我（李先生）是一家知名外企的管理人員，月收入2萬(wàn)元，年底分紅約30萬(wàn)，還有其他收入約8萬(wàn)。太太目前是全職太太，寶寶剛剛1歲。有一套價(jià)值150萬(wàn)的房產(chǎn)，尚有10年60萬(wàn)的貸款。股市有60萬(wàn)，但目前市值只有26萬(wàn)。銀行存款有30萬(wàn)，全家沒(méi)有購(gòu)買(mǎi)任何保險(xiǎn)。受金融危機(jī)影響，預(yù)計(jì)今年的收入肯定大不如前。

出于工作需要，平時(shí)應(yīng)酬頻繁且消費(fèi)水平頗高。全家一年會(huì)去國(guó)外旅游2至3次，加上目前有了孩子，多了一筆不能節(jié)省的開(kāi)支，這些開(kāi)支目前由我一人承擔(dān)。

盡管目前金融危機(jī)下并未有即刻的裁員危機(jī)，但我已經(jīng)感到一些壓力，購(gòu)置一輛20萬(wàn)的家庭轎車以及全家歐洲游的計(jì)劃不得不暫時(shí)擱置。在金融危機(jī)下，我應(yīng)該如何理財(cái)？

理財(cái)方案1：

先保險(xiǎn)再理財(cái)做好防御性投資

（理財(cái)師：中銀理財(cái) 李婷）

【財(cái)務(wù)分析】

李先生家庭是典型高收入、高支出家庭，收入的很大一部分是年底分紅，具有很大的不確定性。同時(shí)，李先生是家庭收入的唯一來(lái)源，他的安危對(duì)家庭的影響非常大。因此保險(xiǎn)計(jì)劃對(duì)李先生家庭來(lái)說(shuō)非常重要，首先應(yīng)該解決保險(xiǎn)，然后再考慮如何理財(cái)。

【理財(cái)建議】

保險(xiǎn)篇 李先生作為一家之主，承擔(dān)了主要的養(yǎng)家責(zé)任。建議李先生的意外險(xiǎn)及定期壽險(xiǎn)的保障額度至少為200萬(wàn)元，健康險(xiǎn)以重大疾病險(xiǎn)為主，這樣的保障計(jì)劃可以保證在其發(fā)生任何風(fēng)險(xiǎn)意外后，家庭成員仍然能夠維持基本的生活，且不用為子女未來(lái)的教育費(fèi)用擔(dān)憂。

對(duì)于沒(méi)有任何收入的太太和孩子來(lái)說(shuō)，也要購(gòu)買(mǎi)適當(dāng)?shù)谋ｋU(xiǎn)，投入不需要太大。建議孩子購(gòu)買(mǎi)分紅型保險(xiǎn)，可用來(lái)補(bǔ)充以后的教育費(fèi)用，太太購(gòu)買(mǎi)健康險(xiǎn)、意外險(xiǎn)。當(dāng)然李先生自身的保障所占比重應(yīng)該最大，家庭整體保費(fèi)的合理支出應(yīng)占其收入（除去開(kāi)支）的10％左右。

投資篇 金融危機(jī)之下，我國(guó)的不少行業(yè)和領(lǐng)域遭遇“寒冬”。在這樣的背景下，投資應(yīng)堅(jiān)持防御性原則，也就是“不要把雞蛋放在同一個(gè)籃子里”。

對(duì)李先生來(lái)說(shuō)，首先應(yīng)保持一定的流動(dòng)資金，以避免主要經(jīng)濟(jì)來(lái)源發(fā)生波動(dòng)時(shí)，給家庭帶來(lái)負(fù)面影響。流動(dòng)資金額最好可以保證家庭約3個(gè)月的支出。

李先生每年年底有一筆比較可觀的分紅收入。這筆收入首先可以關(guān)注債券領(lǐng)域。一是二級(jí)市場(chǎng)的中長(zhǎng)期優(yōu)質(zhì)企業(yè)債，這種債券風(fēng)險(xiǎn)較低，收益率比國(guó)債高；此外，債券型基金和保本型基金也屬于低風(fēng)險(xiǎn)的投資品種，在存款利率吸引力不高的情況下，可以投資。

李先生在股市中目前已虧損近60%，這個(gè)時(shí)候割肉顯然不是明智之舉，那么是否可以補(bǔ)倉(cāng)呢？從國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)和全球金融危機(jī)的發(fā)展態(tài)勢(shì)來(lái)看，目前未到補(bǔ)倉(cāng)的時(shí)候。等到底部區(qū)域完全形成，新一輪行情展開(kāi)時(shí)再進(jìn)行補(bǔ)倉(cāng)，投資風(fēng)險(xiǎn)會(huì)大大降低?，F(xiàn)在如果要投資股市，還是以定期定額方式投資基金比較合理。

總之，無(wú)論經(jīng)濟(jì)形勢(shì)好壞，投資者都應(yīng)結(jié)合自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好，做好“長(zhǎng)中短期”的投資配置，比如短期內(nèi)可持有一定量的活期存款，中期可購(gòu)買(mǎi)國(guó)債或債券型基金，長(zhǎng)期投資可選擇基金定投或分紅型保險(xiǎn)等。

理財(cái)方案2：

改善收支結(jié)構(gòu) 建立全面保險(xiǎn)

（理財(cái)師：建行上海市分行天鑰橋路財(cái)富管理中心 魯玲）

【財(cái)務(wù)分析】

李先生家庭是高收入高消費(fèi)的家庭，他的家庭財(cái)務(wù)主要有以下特點(diǎn)：

1.家庭收入來(lái)源單一，且結(jié)構(gòu)不甚合理。目前家庭年收入共62萬(wàn)，過(guò)半是年終分紅和其他收入，萬(wàn)一其所在企業(yè)受金融危機(jī)影響，這塊分紅也將大幅降低。此外，女主人是全職太太，家庭收入主要依靠李先生，收入風(fēng)險(xiǎn)、就業(yè)風(fēng)險(xiǎn)集中在了李先生一人身上。

2.家庭保障缺失。李先生在外企工作，應(yīng)該有單位為其購(gòu)買(mǎi)的社會(huì)醫(yī)療險(xiǎn)、養(yǎng)老險(xiǎn)等最基本的保障，但除此之外，目前李先生家庭沒(méi)有購(gòu)買(mǎi)任何保險(xiǎn)，可以說(shuō)是其家庭的主要潛在風(fēng)險(xiǎn)。

3.家庭投資品種單一，缺乏合理的配置。家庭支出將進(jìn)一步加大，且家庭收入預(yù)期將減少。隨著小寶寶的出生，小孩撫養(yǎng)和教育的剛性支出將越來(lái)越大。同時(shí)隨著金融危機(jī)的來(lái)臨，家庭同時(shí)面臨著投資損失和失業(yè)的威脅。

【理財(cái)建議】

在經(jīng)濟(jì)不景氣的時(shí)候，為減少宏觀環(huán)境對(duì)家庭小個(gè)體的影響，應(yīng)為家庭制定一份長(zhǎng)期的系統(tǒng)性的理財(cái)規(guī)劃。根據(jù)李先生家庭的財(cái)務(wù)情況，建議從以下幾個(gè)方面入手：

收支 合理改善家庭收支結(jié)構(gòu)，是實(shí)現(xiàn)各類理財(cái)目標(biāo)的前提。養(yǎng)成良好的記賬習(xí)慣是理財(cái)生活的好開(kāi)始。建議以家庭為單位，將日常支出、貸款支出、孩子撫養(yǎng)費(fèi)用、保費(fèi)支出、家庭緊急備用金、特定理財(cái)目標(biāo)的儲(chǔ)蓄投資額等劃歸為剛性支出，然后再用收入減去剛性支出后的金額用作消費(fèi)、旅游、購(gòu)車等彈性支出。李先生的購(gòu)車、旅游計(jì)劃，可以視家庭的閑余資金而定。

保險(xiǎn) 建立家庭全面、長(zhǎng)期的意外險(xiǎn)、壽險(xiǎn)等家庭保障。李先生作為家庭的頂梁柱，應(yīng)該是家庭保障的重點(diǎn)對(duì)象。首先考慮的是定期壽險(xiǎn)附加意外險(xiǎn)、醫(yī)療險(xiǎn)、重疾險(xiǎn)等。而李太太由于沒(méi)有工作，更要加強(qiáng)醫(yī)療險(xiǎn)、養(yǎng)老險(xiǎn)、重疾險(xiǎn)等方面的保障。

教育 建立子女教育基金。隨著小孩的長(zhǎng)大，教育性支出占家庭支出的比例會(huì)越來(lái)越大，盡早建立教育基金是每個(gè)家庭必須面對(duì)的理財(cái)任務(wù)。小孩子的教育基金可以通過(guò)定期定額的方式，逐步積累，10多年后就可以積累一筆可觀的大學(xué)教育金了。

投資 根據(jù)家庭的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和偏好，李先生可以建立一個(gè)適合的投資組合。短期低風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品可以考慮貨幣基金、銀行短期的理財(cái)產(chǎn)品，中長(zhǎng)期的可以考慮購(gòu)買(mǎi)基金或者參加券商集合理財(cái)計(jì)劃等。

學(xué)習(xí) 在金融危機(jī)背景下，我們也建議年輕的李先生夫婦考慮繼續(xù)充電學(xué)習(xí)，提高個(gè)人在職場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力，這樣失業(yè)風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)大大降低。如果李太太重新考慮就業(yè)，也將會(huì)大大減輕李先生的壓力，畢竟家庭理財(cái)是夫婦共擔(dān)的責(zé)任。

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