每經(jīng)記者  黃惠敏  發(fā)自深圳

        按揭貸款是銀行比較重視的業(yè)務(wù)，在業(yè)內(nèi)分析師看來，對銀行來說，按揭抵押貸款也是比較安全的業(yè)務(wù)。但據(jù)了解，由于房產(chǎn)政策指向的不明確性，目前有些銀行已經(jīng)將業(yè)務(wù)重心由個人按揭貸款業(yè)務(wù)向其他個貸業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移。有分析師認(rèn)為，這可能會對市場構(gòu)成一定壓力。

業(yè)務(wù)重心轉(zhuǎn)移

        央行上?？偛抗嫉纳虾?0月信貸數(shù)據(jù)顯示，今年10月，上海中外資銀行個人住房貸款新增91.6億元，同比多增112.1億元，其中新建房貸款和二手房貸款分別增加45.4億元和46.2億元。此外，中外資銀行新增個人消費(fèi)貸款98.1億元，同比多增115.5億元。

        從貸款類型看，票據(jù)融資占比繼續(xù)下降，中長期貸款投放較多。其中，當(dāng)月短期貸款減少79.4億元，同比多減66.9億元；中長期貸款增加328億元，同比多增272.7億元，其中基本建設(shè)貸款、個人中長期消費(fèi)貸款和銀團(tuán)貸款分別增加117.6億元、102.5億元和54.5億元，同比分別多增95.7億元、119.7億元和28.4億元。

        國信證券分析師在研究報告中稱，從過去經(jīng)驗看，上海市信貸變化趨勢大多與全國情況相同，10月份也不例外，基本上呈現(xiàn)如下趨勢：信貸總體回落，短期貸款和票據(jù)融資減少、中長期貸款增加，外匯貸款增長較快；新增個人住房貸款回落；房地產(chǎn)和基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)貸款繼續(xù)較快增長，但制造業(yè)貸款出現(xiàn)減少，延續(xù)了三季度的趨勢，這一方面顯示制造業(yè)貸款需求尤其是中長期貸款需求的恢復(fù)程度可能不如經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)來得強(qiáng)勁，另一方面顯示銀行的信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整在持續(xù)。

        據(jù)了解，目前深圳已經(jīng)有多家銀行將個人貸款業(yè)務(wù)的重心由房貸轉(zhuǎn)到收益相對更高的其他個貸業(yè)務(wù)上。去年末以來，七折利率優(yōu)惠政策開始實行，今年利差收窄，銀行在房貸業(yè)務(wù)上的盈利空間已經(jīng)壓縮不少。將個貸重點(diǎn)轉(zhuǎn)向個人消費(fèi)類貸款業(yè)務(wù)、個人經(jīng)營性貸款等其他業(yè)務(wù)上，或許是目前銀行個貸業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢。

        西南證券銀行業(yè)分析師付立春在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時稱，深圳作為一個窗口和改革的先行者，有一個風(fēng)向標(biāo)的作用。深圳的消費(fèi)信貸的發(fā)展就比較好，同時，從國外銀行的情況來看，消費(fèi)貸款、零售貸款在銀行個貸業(yè)務(wù)中的占比是比較大的，他認(rèn)為，在國家鼓勵消費(fèi)的大環(huán)境下，這一業(yè)務(wù)應(yīng)該有更多的政策扶持，增長空間應(yīng)該比較廣闊。

        興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委告訴記者，個人抵押貸款向其他零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移，是一個必然的趨勢。很多銀行已經(jīng)將個人零售業(yè)務(wù)視為未來新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)之一，即使不是因為房地產(chǎn)的虛高和可能出現(xiàn)的泡沫，這個業(yè)務(wù)重心的轉(zhuǎn)移還是會出現(xiàn)的。

或于明年三季度加息

        對于近期一些銀行對房貸政策作出的調(diào)整，記者了解到，有分析認(rèn)為，這一方面是由于上半年的高速放貸，銀行資本充足率顯著下降，面臨補(bǔ)充資本的壓力；另一方面，臨近年底，銀行放貸壓力減輕；此外，如果房貸利率優(yōu)惠取消，將有利于擴(kuò)大銀行息差和盈利，因此國信證券銀行業(yè)分析師在此前發(fā)布的一份研究報告中稱，房貸政策在銀行間和地區(qū)間的差異較大，銀行甚至希望收緊房貸。

        但是上述國信證券分析師同時表示，從保增長和保民生的角度看，政府短期內(nèi)很難出臺對住房消費(fèi)顯著不利的政策，原因之一，是后續(xù)的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇更依賴于私人消費(fèi)和民間投資的接力；二是全國房價雖呈上升態(tài)勢，但三季末的絕對價格水平仍低于2007年高點(diǎn)，且一線城市的樓市開始出現(xiàn)滯漲。報告指出，短期內(nèi)，房貸政策的不確定性仍將存在，可能會對市場構(gòu)成一定壓力。在國務(wù)院層面未出臺新的房貸政策之前，房貸新政難以在央行和銀監(jiān)會層面出臺，這可能需要等待12月中央經(jīng)濟(jì)工作會議對明年經(jīng)濟(jì)政策的定調(diào)。

        付立春表示，房地產(chǎn)投資是拉動經(jīng)濟(jì)增長非常重要的一環(huán)。從整個宏觀經(jīng)濟(jì)政策來看，今年寬裕的流動性政策和低利率政策，客觀上促進(jìn)了房地產(chǎn)開發(fā)和按揭的業(yè)務(wù)增長。但他同時指出，明年的情況可能出現(xiàn)一些變化，貨幣政策很可能轉(zhuǎn)向。據(jù)他分析，2010年第三季度，存款貸款利率或同時加息約27個基點(diǎn)，寬裕的流動性可能得到一定程度的限制。付立春進(jìn)一步分析說，如果是明年第三季度加息，在2011年1月份，大部分銀行都會調(diào)整存量和增量貸款的利率。各銀行在利率優(yōu)惠方面的政策也可能會有所調(diào)整，可能從七折調(diào)為八五折、甚至不打折，首付比例不排除也有相應(yīng)的變化。這一系列相對緊縮的貨幣政策會降低房地產(chǎn)泡沫生成的比例。此外，明年經(jīng)濟(jì)形勢應(yīng)該更為明朗，對于房地產(chǎn)行業(yè)對經(jīng)濟(jì)拉動作用的重視程度可能有所降低，因此，他表示，明年二套房貸應(yīng)該會收緊，這是一個中短期的趨勢。

        魯政委也表示，明年有可能會加息。他分析認(rèn)為，2010年的CPI可能會比較溫和，但是2011年就可能到比較高的水平。因此，目前來看，明年很有可能會加息，加息的時間可能是明年6~9月份。同時，明年房貸收縮的可能性是存在的。



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