每經記者  馬駿骎  發(fā)自上海

        外資行理財產品此前頻頻發(fā)生虧損事件?，F在，外資行正在漸漸從理財陰影中走出，同時面臨著來自監(jiān)管層越來越嚴格的監(jiān)控。記者日前從數家外資行人士了解到，針對理財產品的綜合規(guī)范問題，銀監(jiān)會已對全國范圍內的外資行——包括總行和分支機構進行大規(guī)模現場排查，而這并非一次常規(guī)例行檢查。相關人士透露，如此大規(guī)模長時間的檢查還是第一次。

監(jiān)管層強調機構責任

        知情人士告訴記者，此次針對外資行“挨家挨戶”式的檢查從半年前就已經開始，檢查內容主要集中于現場了解外資行產品銷售過程是否合規(guī)、內控體系是否完善、總行對各支行網點是否監(jiān)督有效，同時也是考察前期銀監(jiān)會出臺相關文件的執(zhí)行情況。除了查看現場和翻閱相關資料之外，每家銀行的有關負責人還要同檢查組進行面談，回答檢查組提出的一系列有針對性的問題。

        此前銀監(jiān)會曾發(fā)布65號文件，即《中國銀監(jiān)會關于進一步規(guī)范商業(yè)銀行個人理財業(yè)務投資管理有關問題的通知》。上述人士說，“文件發(fā)布之后，大部分外資行都已經在照本執(zhí)行，而銀監(jiān)會此次檢查也是希望了解到各家銀行執(zhí)行力度有多大，態(tài)度是否謹慎，以確保政策較好落實，對于投訴機制和銷售過程中所運用的措施無疑受到了很大重視?！?br/>
        對于過去一年理財產品問題上的糾紛，上海銀監(jiān)局局長閻慶民不久前在公開場合指出，要保護消費者，“可能更多強調機構方面需要承擔部分責任”。他指出，回顧去年一年，這么多投資理財產品出現問題，意味著機構在這方面做得不夠，而外資銀行仍沒有擺脫在理財產品上面出現的實質性虧損。

        閻慶民還談到了產品的高杠桿率問題。他說，以前在監(jiān)管過程中沒有考慮對杠桿產品實施分類，創(chuàng)新業(yè)務又發(fā)展很快，使得高杠桿業(yè)務交易通過強制的中央交易結算所，或者簡單化的產品設計來進行。他認為產品杠桿的風險管理主要要靠銀行自身去把握，自己來匹配杠桿率。此外，他還提到，對于機構和消費者在信息披露上利益不一致的問題，監(jiān)管者應當要求信息披露更加有效，并正在對此進行研究。

外資行加強風險提示

        在愈發(fā)強硬和謹慎的監(jiān)管原則下，記者在采訪中發(fā)現各家外資行都已普遍采取了類似風險偏好調查問卷、風險評估等手段對消費者進行風險提示。東亞銀行（中國）此前還在外資行中首創(chuàng)產品“冷靜期”的概念，即讓投資者在認購產品后有一段時間充分考慮，并有機會做出二次選擇。在冷靜期內，客戶全部投資金額按活期存款利率計息，客戶可申請撤銷對其投資產品的認購，無需支付費用。

        據相關調查顯示，有2/3的客戶對外資行  “冷靜期”的推出表示滿意。一位外資行理財產品銷售人員透露，以往銷售過程中的一個突出問題在于，底層的銷售人員對外資行主要發(fā)行的復雜結構性產品并不能真正理解，而一般的培訓過程更多關注于推銷產品“賣點”，致使在市場發(fā)生一些突變的情況下，不明所以的投資者最終遭受損失。

        東亞銀行個人銀行財富管理部總經理陳柏軒在接受  《每日經濟新聞》采訪時表示，銷售過程中最重要的一部分即信息披露的有效性。該行于近期還設置了“二次面談”的流程，只要是涉及非保本產品，都要求具有一定從業(yè)資質的人員對消費者進行二次溝通和交談。“我們對銷售人員實行比較嚴格的準入資格管理制度，一般有資格進入二次面談的從業(yè)人員都必須具備至少三至五年以上的從業(yè)經驗?！绷硪患彝赓Y行人士則表示，他們已經著重將風險提示標明在產品設計書的顯眼處以提示消費者。

        而在產品的設計源頭上，記者發(fā)現今年前幾個季度，外資行大部分產品均以“保本型”的面目出臺，即使是近期市場形勢有所好轉，很多“部分保本產品”也都保證90%甚至95%本金不受損失。

        “迪拜事件的發(fā)生也是一種警惕，說明市場可能出現階段性震蕩，不得不防?！标惏剀幈硎?，“現在的形勢下我們正計劃在近兩周內推出一種全新的獨創(chuàng)結構，無論是市場下跌還是上漲都設置了相應的盈利機會?！?br/>


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