基金公司的理財(cái)中心，每天都發(fā)生著各式各樣的理財(cái)故事，雖然每個(gè)基金投資者的故事各不相同，但其中卻蘊(yùn)含著相通的理財(cái)?shù)览??！八街?，可以攻玉”，讓我們一起走進(jìn)華夏基金理財(cái)中心，從這些理財(cái)故事中尋找啟示。

“長(zhǎng)期持有”的故事

        客戶于總是個(gè)企業(yè)高管，本身工作很忙，沒(méi)有時(shí)間研究股票，2007年初他來(lái)到華夏基金理財(cái)中心咨詢(xún)。與一般初識(shí)基金的客戶不同，于總從一開(kāi)始就非常認(rèn)同“長(zhǎng)期持有”的投資觀念，希望通過(guò)投資基金來(lái)分享證券市場(chǎng)的長(zhǎng)期增長(zhǎng)，堅(jiān)決不進(jìn)行短期操作。

        理財(cái)顧問(wèn)在了解于總的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力之后，為其量身設(shè)計(jì)了高風(fēng)險(xiǎn)高收益特征的基金組合配置方案。2007年收益頗豐，于總更是對(duì)基金“長(zhǎng)期持有”信心滿滿。

        2008年初，市場(chǎng)走熊的趨勢(shì)已經(jīng)十分明顯，理財(cái)顧問(wèn)建議于總對(duì)基金組合進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，降低風(fēng)險(xiǎn)和收益預(yù)期，增加債券基金的投資比例。一開(kāi)始的時(shí)候，于總認(rèn)為買(mǎi)基金就應(yīng)該“長(zhǎng)期持有”，不應(yīng)該變來(lái)變?nèi)?，沒(méi)有采納理財(cái)顧問(wèn)的建議。隨著時(shí)間推進(jìn)，市場(chǎng)進(jìn)一步下跌，理財(cái)顧問(wèn)幾經(jīng)溝通終于說(shuō)服于總調(diào)整了基金組合，成功規(guī)避了部分系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

        如何理解基金“長(zhǎng)期持有”，華夏基金的理財(cái)顧問(wèn)給出了這樣的解答：“從專(zhuān)業(yè)角度來(lái)講，我們提倡客戶對(duì)于自己的基金組合采用‘動(dòng)態(tài)的長(zhǎng)期持有’策略。首先，基金作為一種長(zhǎng)期投資工具，其產(chǎn)品形式?jīng)Q定了‘長(zhǎng)期持有’的基礎(chǔ)原則；其次，‘長(zhǎng)期持有’并不代表買(mǎi)完基金產(chǎn)品后就可以一勞永逸。投資者的風(fēng)險(xiǎn)收益特征有可能隨著時(shí)間流逝而改變，基金產(chǎn)品的業(yè)績(jī)表現(xiàn)也可能隨著基金管理人變動(dòng)、證券市場(chǎng)變動(dòng)等因素而變化。因此，投資者在構(gòu)建匹配自身風(fēng)險(xiǎn)收益特征的基金產(chǎn)品組合之后，還應(yīng)適時(shí)調(diào)整、科學(xué)管理，做到‘動(dòng)態(tài)的長(zhǎng)期持有’，這樣才能使基金組合流水不腐，戶樞不蠹?！?br/>
        從于總的故事可以看出，基金組合的動(dòng)態(tài)調(diào)整要控制好節(jié)奏，既不能過(guò)于心急、亦不能漠不關(guān)心，每半年到一年之間根據(jù)實(shí)際需要對(duì)基金組合進(jìn)行一次動(dòng)態(tài)調(diào)整，是較為科學(xué)的頻率。如果投資者對(duì)于自身風(fēng)險(xiǎn)收益特征或基金組合的調(diào)整節(jié)奏把握不好，可以多向理財(cái)中心的顧問(wèn)咨詢(xún)專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)。（市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)投資需謹(jǐn)慎）  周婷婷  整理



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