每經(jīng)記者 胡俊華 印崢嶸 張瑋 發(fā)自上海 北京

　　新興產(chǎn)業(yè)要騰飛，金融資本的托舉至關(guān)重要。信貸、股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資、債券等各種直接或間接融資渠道成為為新興產(chǎn)業(yè)供血的路徑。銀行早幾年就已開始嘗試間接進(jìn)行股權(quán)投資；險(xiǎn)企投資未上市公司股權(quán)的閘門開始打開；而國內(nèi)外各路資本在PE和創(chuàng)投領(lǐng)域淘金新興產(chǎn)業(yè)也是熱火朝天。

　　“之前，張江科技園區(qū)有家芯片企業(yè)，成立于2006年，注冊資本金500萬元，2009年實(shí)現(xiàn)銷售收入500萬元。不過，經(jīng)過幾年的研發(fā)，基本耗盡了全部資本金，企業(yè)凈資產(chǎn)只有100萬元。”

　　“由于是輕資產(chǎn)企業(yè)，此前，這家企業(yè)向多家銀行融資均沒有獲得銀行支持。”浦發(fā)銀行上海分行中小企業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營中心、科技企業(yè)服務(wù)中心總經(jīng)理林江在向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者談及新興科技中小企業(yè)融資難問題時(shí)深有感觸。

　　“后來，我行向企業(yè)提出基于訂單抵押融資的貸款方案，解決了這一問題。”林江表示，“事實(shí)上，對如何解決中小科技型企業(yè)融資難，光有產(chǎn)品創(chuàng)新是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。這是一個(gè)系統(tǒng)的工程。”

　　批量授信 銀行嘗試破題抵押難

　　“科技型中小企業(yè)貸款一般缺少抵押。”林江稱，“從傳統(tǒng)銀行審貸分離的原則看，由于缺乏抵押物，輕資產(chǎn)的科技中小企業(yè)即便提出貸款申請，也難以通過。”

　　林江表示，為破題輕資產(chǎn)的科技企業(yè)融資難，浦發(fā)銀行上海分行進(jìn)行了系統(tǒng)創(chuàng)新，成立了獨(dú)立運(yùn)作的中小企業(yè)經(jīng)營中心，經(jīng)營中心同時(shí)擁有審貸結(jié)合的功能。

　　“而在抵押上，之前我們也是做了諸多嘗試，比如知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、股權(quán)質(zhì)押、投貸聯(lián)動(dòng)、訂單抵押融資等。”林江表示，

　　但林江坦言，中小企業(yè)的股權(quán)或知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押也存在諸多問題，比如，“難以評估其真實(shí)價(jià)值”，同時(shí)，一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，“如何處置也是一個(gè)難題。”

　　“目前，我們正在力推新產(chǎn)品，與產(chǎn)業(yè)園區(qū)、擔(dān)保公司合作，通過園區(qū)推薦、擔(dān)保公司提供增信，共建平臺，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，希望能批量解決中小企業(yè)的融資難問題。”林江表示。

　　《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，在目前的情況下，銀政合作、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的業(yè)務(wù)模式是相對行之有效的方式，具有持續(xù)的發(fā)展意義，能夠做到“批量”解決。

　　上海銀行小企業(yè)部一負(fù)責(zé)人表示，針對科技型企業(yè)，該行通過與政府相關(guān)科技專業(yè)部門合作，搭建了信息篩選平臺和專業(yè)擔(dān)保平臺。

　　“信息篩選平臺確保了科技部門對科技企業(yè)的技術(shù)性篩選，彌補(bǔ)了銀行在技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)識別和控制方面的劣勢；專業(yè)擔(dān)保平臺引入了政府資金，分散風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)增信。”該負(fù)責(zé)人表示，從該行與浦東生產(chǎn)力促進(jìn)中心合作三年的情況來看，信貸風(fēng)險(xiǎn)控制良好，政府的代償也很有限，企業(yè)、銀行和政府是三贏局面。

　　從新興產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)狀看，這類企業(yè)主要的資產(chǎn)是知識產(chǎn)權(quán)，其在轉(zhuǎn)讓過程中會(huì)產(chǎn)生高附加值，不過對知識產(chǎn)權(quán)價(jià)值的評估和認(rèn)定仍然是一大難題。

　　而針對產(chǎn)業(yè)鏈融資方面的創(chuàng)新，記者發(fā)現(xiàn)，有一些銀行利用新興產(chǎn)業(yè)類企業(yè)在上下游配套、產(chǎn)業(yè)分工上產(chǎn)生的相互欠款，以企業(yè)的應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、其他應(yīng)收款作為抵押，為企業(yè)進(jìn)行融資。

　　上述人士稱，將知識產(chǎn)權(quán)和供應(yīng)鏈結(jié)合，相當(dāng)于給貸款上了雙保險(xiǎn)，既解決了銀行的風(fēng)控問題，又解了企業(yè)的燃眉之急，可謂一舉兩得。

　　外資銀行“嫁接”海外風(fēng)控體系

　　某外資行高管告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》，針對“十二五”規(guī)劃重點(diǎn)培育和發(fā)展的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，外資行憑借海外市場的優(yōu)勢，對這類產(chǎn)業(yè)的金融支持也早已開始。

　　上述人士透露，新興產(chǎn)業(yè)在發(fā)達(dá)國家并不是新事物，外資行憑借海外市場的經(jīng)驗(yàn)以及該領(lǐng)域積累的豐富資源，目前已開始“嫁接”到中國市場。

　　據(jù)悉，渣打銀行從海外市場引進(jìn)一套針對新興產(chǎn)業(yè)的風(fēng)控系統(tǒng)，收集了海外市場大量樣本數(shù)據(jù)，由于樣本資源豐富，該行可針對企業(yè)在每一個(gè)階段的發(fā)展情況進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估。

　　花旗中國商業(yè)銀行部總經(jīng)理張建南對 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》表示，花旗對新興產(chǎn)業(yè)的融資，不單純看抵押物，而是進(jìn)入供應(yīng)鏈尋找客戶，同時(shí)通過企業(yè)的現(xiàn)金流來把控風(fēng)險(xiǎn)。“花旗會(huì)首先了解一家貸款企業(yè)從采購、生產(chǎn)和銷售整個(gè)現(xiàn)金流周期，再了解供應(yīng)商和賣家的情況，明確貸款資金用途和還款來源，由此制定合適的融資方案。”

　　商業(yè)銀行調(diào)整業(yè)務(wù)迎合產(chǎn)業(yè)發(fā)展

　　與此同時(shí)，接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》采訪的商業(yè)銀行負(fù)責(zé)人紛紛表示，新興產(chǎn)業(yè)雖然目前尚未成熟，但是卻代表了未來的發(fā)展方向，為此商業(yè)銀行也在積極轉(zhuǎn)向，調(diào)整內(nèi)部業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)以迎合國家政策。

　　“新興產(chǎn)業(yè)迎合了國家的產(chǎn)業(yè)政策，代表未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展的方向，國家在財(cái)稅政策方面都將給予傾斜，因此我們也在對業(yè)務(wù)進(jìn)行內(nèi)部調(diào)整。”上述人士進(jìn)一步稱。

　　一位商業(yè)銀行人士透露，對新興產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目將提供金融支持，包括在費(fèi)率上給予優(yōu)惠，降低企業(yè)融資成本，加大資金支持規(guī)模，提供持續(xù)的信貸支持，同時(shí)后續(xù)服務(wù)更加靈活、全面。“針對新興產(chǎn)業(yè)的風(fēng)控難題，建議財(cái)政通過貼息的方式建立風(fēng)險(xiǎn)保障措施，以更好地鼓勵(lì)和引導(dǎo)商業(yè)銀行支持新興產(chǎn)業(yè)。”

　　浦發(fā)銀行行長傅建華也公開表示，產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型為我國商業(yè)銀行發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變提供了外在的動(dòng)力。推進(jìn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型將導(dǎo)致資本等生產(chǎn)要素在不同的產(chǎn)業(yè)和企業(yè)間的流動(dòng)和重組，由此將帶來市場重構(gòu)、企業(yè)重組這些變革，都是商業(yè)銀行發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的前提和外在動(dòng)力。

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　　關(guān)鍵詞點(diǎn)擊

　　185個(gè)：去年本土VC/PE機(jī)構(gòu)在戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)上的投資數(shù)量；

　　9.63億美元：去年本土VC/PE機(jī)構(gòu)在戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)上的投資金額；

　　114個(gè)：去年外資VC/PE機(jī)構(gòu)在戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)上的投資數(shù)量；

　　8.88億美元：去年外資VC/PE機(jī)構(gòu)在戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)上的投資金額；

　　202起：今年上半年VC/PE投資戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)數(shù)量；

　　14.65億美元：今年上半年VC/PE投資戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)金額。

　　新聞鏈接

　　北京銀行3年200億支持新興產(chǎn)業(yè)

　　北京銀行副行長許寧躍此前在接受記者采訪時(shí)表示，北京銀行今年優(yōu)先支持中小企業(yè)、涉農(nóng)貸款、民生工程、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、重點(diǎn)基礎(chǔ)設(shè)施工程和新農(nóng)村建設(shè)項(xiàng)目。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至今年5月底，僅北京銀行中關(guān)村海淀園支行就已累計(jì)向117家企業(yè)發(fā)放貸款9.99億元，其中科技類貸款戶數(shù)和金額占比均達(dá)到77%。

　　據(jù)了解，北京市科委與北京銀行合作，先后成立了中關(guān)村海淀園支行、健翔支行等科技型中小企業(yè)特色支行，為科技企業(yè)提供專屬產(chǎn)品和專業(yè)服務(wù)。同時(shí)，北京銀行將在未來3年內(nèi)向北京市科委支持的符合戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的優(yōu)質(zhì)企業(yè)和重點(diǎn)項(xiàng)目提供200億元意向性融資授信額度,其中向生物醫(yī)藥企業(yè)提供50億元專項(xiàng)授信額度。

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