每經(jīng)記者  李靜瑕  發(fā)自北京

        昨日（11月30日），針對(duì)中國(guó)香港人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算額度用罄一事，中國(guó)香港金管局總裁陳德霖表示，香港這個(gè)人民幣離岸平臺(tái)成為某些國(guó)際熱錢(qián)，買(mǎi)人民幣炒匯、套利的平臺(tái)，該說(shuō)法是不成立。

        陳德霖也表示，在9月份時(shí)，中國(guó)香港人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算還比較平穩(wěn)，而10月份就陡然增加，10月中旬之后，結(jié)算規(guī)模增加得更快。據(jù)了解，10月之前，香港人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算僅20億元，而10月份就暴增60億元。10月27日，香港人民幣跨境貿(mào)易清算行中銀香港已經(jīng)發(fā)布額度用罄的消息。

        同時(shí)，面對(duì)人民幣國(guó)際化的進(jìn)程，陳德霖還指出，應(yīng)加快完善人民幣的回流循環(huán)機(jī)制。

香港個(gè)人人民幣存款增加

        昨日香港金管局發(fā)布的相關(guān)數(shù)據(jù)，香港人民幣存款在10月末大幅上升45.4%，達(dá)到2171億元。與跨境貿(mào)易結(jié)算有關(guān)的人民幣匯款總額由9月份的300億元增至10月份的686億元。

        10月末香港人民幣存款的數(shù)據(jù)與去年年底的627億元相比，將近增加了1500億元。陳德霖表示，增加的這1500億元，其中有500億元左右是香港居民的人民幣存款增加。

        “有些說(shuō)法表示，香港這個(gè)人民幣離岸平臺(tái)成為某些國(guó)際熱錢(qián)，買(mǎi)人民幣炒匯、套利的平臺(tái)，這并不是我們了解的情況。”陳德霖說(shuō)道。他介紹，去年年底600多億的人民幣存款主要來(lái)自香港居民存款，到今年10月底，居民人民幣存款增加了527億元。而通過(guò)中銀香港到內(nèi)地購(gòu)買(mǎi)人民幣就有580億元，因此，個(gè)人存款增加的500多億的人民幣存款，主要是通過(guò)內(nèi)地購(gòu)買(mǎi)人民幣獲得的。而居民個(gè)人人民幣賬戶，也從去年年底的130萬(wàn)戶，上升到今年11月的212萬(wàn)戶。

        陳德霖分析認(rèn)為，香港個(gè)人人民幣存款增加，主要是受到人民幣升值強(qiáng)烈預(yù)期影響，居民兌換人民幣的需求較大。還有就是，最近幾個(gè)月，人民幣個(gè)人金融理財(cái)產(chǎn)品的出現(xiàn)，人民幣債券發(fā)行多了，自然需求會(huì)加大。

        而就在當(dāng)日，國(guó)家財(cái)政部就在香港發(fā)行了80億元人民幣國(guó)債，其中包括50億元人民幣的機(jī)構(gòu)部分國(guó)債和30億元人民幣的零售國(guó)債，這正體現(xiàn)了中國(guó)香港地區(qū)對(duì)人民幣產(chǎn)品的市場(chǎng)需求。

開(kāi)戶暴漲致人民幣跨境結(jié)算陡增

        “從7月到11月，由于人民幣跨境貿(mào)易試點(diǎn)的全面擴(kuò)大，導(dǎo)致了香港企業(yè)的開(kāi)戶量大增，也是10月人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算陡增的原因?！标惖铝卦诨貞?yīng)10月香港人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算量異常變化時(shí)表示。

        據(jù)他介紹，在香港今年增加的1500億元人民幣存款當(dāng)中，有1000億左右是企業(yè)新增的。而去年年底，企業(yè)人民幣存款僅有7億元。在7月內(nèi)地人民幣跨境貿(mào)易支付試點(diǎn)擴(kuò)大到20多個(gè)省市，對(duì)外擴(kuò)大到全球之后，7月香港企業(yè)人民幣賬戶從6月的1.7萬(wàn)個(gè)增加到了6萬(wàn)多個(gè)，而到10月底已經(jīng)增加到11萬(wàn)個(gè)。

        同時(shí)，新增的1000億元企業(yè)人民幣存款，主要是內(nèi)地企業(yè)進(jìn)口用人民幣支付給香港開(kāi)賬戶的企業(yè)，今年前10月有1300多億。而部分香港企業(yè)就支付給內(nèi)地出口企業(yè)，有300多億，其中有有100多億是企業(yè)通過(guò)香港銀行到上海去買(mǎi)人民幣支付的。

        “10月底，在額度用完之后，我們到銀行進(jìn)行過(guò)審查，是有幾家交易量較大，不過(guò)核查過(guò)后證實(shí)，都是具有真實(shí)貿(mào)易背景的交易。交易量大，這證明了中國(guó)與很多地方的雙邊貿(mào)易量增大。”陳德霖指出，面對(duì)額度用罄，目前香港金管局已經(jīng)啟動(dòng)了與央行的貨幣互換協(xié)議。

        不過(guò)他表示，香港要求銀行先用人民幣頭寸來(lái)應(yīng)付客戶買(mǎi)人民幣的需求，到現(xiàn)在也還沒(méi)有銀行通過(guò)香港金管局來(lái)購(gòu)買(mǎi)人民幣，這表明，香港的人民幣供求還比較平衡。

        針對(duì)明年是否會(huì)擴(kuò)大人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算額度，陳德霖稱(chēng)“明年的額度還在磋商，還沒(méi)有穩(wěn)定下來(lái)”。

“6400億元港元”與熱錢(qián)無(wú)關(guān)

        之前有報(bào)道表示，有6400億港元“熱錢(qián)”滯留香港，伺機(jī)進(jìn)入內(nèi)地投資。對(duì)此，陳德霖表示，香港的這些資金與熱錢(qián)并沒(méi)有太大關(guān)系。

        他表示，在上述資金里面，有2200多億港元，是在2008年雷曼兄弟倒閉之后，全球銀行業(yè)資金緊張的情況下，香港的銀行將海外存款調(diào)回用于應(yīng)急、周轉(zhuǎn)。而到2009年第二季度，香港股票市場(chǎng)回升，去年全年有5000多億港幣，來(lái)自海外的投資資金，兌換港幣買(mǎi)港股。其中就有3500億港元，是內(nèi)地的國(guó)企與民營(yíng)企業(yè)上市或增資擴(kuò)股的資金沒(méi)有調(diào)回內(nèi)地。他認(rèn)為，上述這些資金并不是熱錢(qián)。

        11月30日，國(guó)家外匯管理局最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2010年10月銀行代客結(jié)匯為1253億美元，銀行代客售匯為677億美元，順差為576億美元，環(huán)比升幅達(dá)102.8%。代客涉外收付數(shù)據(jù)方面，10月境內(nèi)銀行代客涉外收入為1664億美元，對(duì)外付款為1272億美元，順收為392億美元。

        興業(yè)銀行資金營(yíng)運(yùn)中心分析師蔣舒對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，10月份銀行代客結(jié)售匯順差的大幅增長(zhǎng)，表明了在人民幣升值的預(yù)期下，國(guó)內(nèi)擁有外匯的企業(yè)或居民主體，更愿意將外幣資產(chǎn)提前兌換成人民幣，以及已經(jīng)進(jìn)入到國(guó)內(nèi)的“熱錢(qián)”，最終還是要通過(guò)銀行的渠道進(jìn)行結(jié)匯才能進(jìn)行人民幣資產(chǎn)投資。

        “熱錢(qián)要防范，首要的就是防范兌換，只有兌換之后才能夠?qū)崿F(xiàn)套利、套息?！标惖铝匾仓赋?。

需加快完善人民幣回流循環(huán)機(jī)制

        人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算試點(diǎn)的擴(kuò)大，加快了人民幣國(guó)際化的步伐。而對(duì)于陳德霖而言，人民幣國(guó)際化的進(jìn)程，要實(shí)現(xiàn)人民幣流到境外，同時(shí)也需要加快完善人民幣的回流機(jī)制。

        “人民幣最終的使用，還是要回到內(nèi)地。”在陳德霖眼中，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行的一筆企業(yè)融資實(shí)現(xiàn)了人民幣的“完美”循環(huán)。

        據(jù)了解，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行將一筆100億美元與700億人民幣的資金在香港融資給石油企業(yè)，而該企業(yè)在內(nèi)地購(gòu)買(mǎi)設(shè)備與船隊(duì)，開(kāi)發(fā)石油，同時(shí)將石油賣(mài)回內(nèi)地，并將收入用于歸還銀行的本金與利息。

        陳德霖表示，要實(shí)現(xiàn)這種人民幣的回流機(jī)制，香港銀行可以申請(qǐng)進(jìn)入上海銀行同業(yè)人民幣債券市場(chǎng)。也可以通過(guò)小QFII，拿香港的人民幣資金在內(nèi)地進(jìn)行投資；同時(shí)香港也在研究發(fā)展用人民幣在內(nèi)地直接投資。

        “目前香港銀行已經(jīng)有4家得到審批進(jìn)入上海銀行同業(yè)人民幣債券市場(chǎng)，更多的銀行還在申請(qǐng)。”而對(duì)于大家都一直期盼的小QFII，陳德霖表示，“證監(jiān)會(huì)說(shuō)在加快審批?！?br/>


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