每經(jīng)記者  由曦  印崢嶸發(fā)自北京、上海

        相比過去兩年的信貸環(huán)境，2011年信貸收緊似乎已經(jīng)成為共識。事實(shí)上，信貸緊張已經(jīng)切實(shí)體現(xiàn)在了開年信貸業(yè)務(wù)中。

        《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，有股份制銀行個別分支行去年“壓單”的貸款總額已經(jīng)超過了今年全年的信貸額度。在信貸緊縮預(yù)期的影響下，銀行各分支機(jī)構(gòu)最近積極奔走于上級機(jī)構(gòu)之間，希望為新的一年爭搶更多的信貸額度。

        外資銀行在貸款市場的份額一直偏低，在今年信貸收縮的背景下，一直堅持“審慎放貸”的外資銀行受到的影響將相對較小，外資行或許能憑此奪得更多的市場份額。不過，2011年底前達(dá)到75%存貸比的監(jiān)管要求將一直伴隨外資行全年的經(jīng)營過程。在存貸比普遍偏高的情況下，外資行貸款增長前景并不樂觀。

        時值年初，銀行還沒有下發(fā)今年的信貸額度，盡管如此，額度緊張的壓力依然揮之不去。

        “今年分行的信貸額度，早在去年12月份就排滿了?！蹦彻煞葜沏y行上海某支行內(nèi)部人士表示。據(jù)其介紹，目前該行滬上各個支行均到分行去搶額度，而上海分行100多億的信貸增量早在去年  （2010年）12月就已經(jīng)排滿。

額度緊張

上述股份制銀行信貸額度緊缺并非個例，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，京滬多家銀行都面臨著貸款額度緊張的困境。某國有大行總行內(nèi)部人士就對記者表示，他明顯感覺到額度的緊張。

        作為應(yīng)對，銀行可以通過盡快收回存量貸款的方式來發(fā)放新增貸款，也可以在內(nèi)部各分、支行之間進(jìn)行調(diào)劑。分行層面上的調(diào)劑，是由總行先將信貸規(guī)模分配給各省分行，然后再由各省分行分給各個支行，各省分行在額度不夠時會向總行反映，并由總行進(jìn)行協(xié)調(diào)?！氨热缂质》中腥鳖~度的話，總行會從浙江省調(diào)撥一些額度去?！彼f。分行與支行層面的額度調(diào)劑和總行與分行調(diào)劑的機(jī)制相同。

        通常情況下，各年份信貸額度由央行的貨幣政策司會同相關(guān)部門和各家銀行商議決定，各家銀行拿到額度時會給分支行下分。在2010年，監(jiān)管部門曾確定了當(dāng)年7.5萬億的人民幣新增貸款總額，并且要求按照“3：3：2：2”的比例進(jìn)行投放。

        近期，央行曾召集主要銀行開會，討論信貸管理體制改革事宜。央行在會上表示，擬建立新的信貸管理體制，根據(jù)經(jīng)濟(jì)增長速度確定信貸投放速度，資本充足率等指標(biāo)將納入考量范圍。

        上述滬上股份制銀行人士表示，該行上海分行內(nèi)部有一個評價機(jī)制，各個支行的存款規(guī)模等指標(biāo)會被納入進(jìn)行綜合評價，得分高的支行會獲得更多的額度。

年初貸款放量成“習(xí)慣”

        投放節(jié)奏上，某股份制銀行高層告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，監(jiān)管層仍將按照往年的信貸投放節(jié)奏監(jiān)控新增貸款投放，他同時表示，歷年來年初投放規(guī)模較大實(shí)際上跟銀行的經(jīng)營模式有關(guān)，“一年就365天，你早放一天貸款，就能夠多拿到一天的利息?！?br/>
        北京某國有大行支行人士告訴記者，各家支行在年初時都會搶著要額度，因?yàn)轭~度越往后越緊張，此前，經(jīng)常出現(xiàn)有項(xiàng)目卻沒有額度的現(xiàn)象。上述滬上股份制銀行人士也表示，根據(jù)經(jīng)驗(yàn)，年初時貸款節(jié)奏會更快，這種熱情將持續(xù)到監(jiān)管部門出臺相關(guān)文件叫停為止。

        “在早放貸早收益的思路下，年初很多銀行會一如既往地突擊放款，很多企業(yè)的項(xiàng)目投入、融資安排都在年初后進(jìn)行，銀行為配合企業(yè)的用款需求，年初放貸量較大。”某外資行金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人亦表示。

        但一季度信貸出現(xiàn)井噴的可能性不大?！叭绻患径荣J款量太高會招致銀監(jiān)會加大行政干預(yù)力度，銀行接下來又會在規(guī)模上做文章?！?br/>
        綜合上述因素，相關(guān)人士表示，信貸投放節(jié)奏應(yīng)該和往年一樣呈現(xiàn)“前期高、后期壓”的走勢。

        投放結(jié)構(gòu)上，各家銀行均有相應(yīng)的內(nèi)部指引，而高耗能產(chǎn)業(yè)、房地產(chǎn)開發(fā)貸等項(xiàng)目依然被銀行視為“禁地”。

        上述國有大行總行人士表示，該行每年都會列出鼓勵信貸投放的產(chǎn)業(yè)名單，行內(nèi)會按照“鼓勵投入、一般支持、謹(jǐn)慎介入和暫不介入”四個評級對相應(yīng)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行分類，但目前，今年的相關(guān)評級分類指引尚未出臺。

        針對銀行是否會被監(jiān)管部門禁止進(jìn)入房地產(chǎn)開發(fā)貸等項(xiàng)目，某股份制銀行高層指出，監(jiān)管部門沒有硬性規(guī)定，銀行會根據(jù)自身情況來進(jìn)行判斷，房地產(chǎn)開發(fā)貸的風(fēng)險肯定會被各家銀行嚴(yán)密關(guān)切。

        據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，銀行的內(nèi)部指引往往不存在強(qiáng)制性的效力，具體操作上還是針對微觀企業(yè)的情況作具體的考量，考察的指標(biāo)主要有項(xiàng)目現(xiàn)金流等財務(wù)數(shù)據(jù)。

業(yè)內(nèi)人士：信貸環(huán)境仍將寬松

        目前，今年全年信貸規(guī)模的靴子仍未落地，市場預(yù)期仍在7萬億～7.5萬億之間糾結(jié)，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，5000億的差距關(guān)系并不大。

        上述股份制銀行高層表示，“在貸款存量已經(jīng)達(dá)到了47萬億的基礎(chǔ)上，7萬億還是7.5萬億并不重要，5000億的變化是可以忽略不計的?！毖胄?010年《金融機(jī)構(gòu)人民幣信貸收支表》顯示，截至2010年11月末，人民幣貸款存量為47.4389萬億。

        摩根大通亞洲區(qū)投行副主席方方近日也對記者表示，投資者在與其溝通中普遍認(rèn)為，只要信貸規(guī)模保持在年均7萬億以上，月均新增貸款規(guī)模就可以達(dá)到5000億以上，這樣的貨幣政策就不能算是緊縮。

        對于2011年的信貸額度，接受采訪的外資行高管紛紛表示不會超過7.5萬億，部分人士認(rèn)為維持在7.5萬億的可能性比較大，且一季度信貸投放量不太可能出現(xiàn)井噴。

        “中央政治局會議已經(jīng)明確2011年的經(jīng)濟(jì)工作方向，其中貨幣政策由適度寬松轉(zhuǎn)向穩(wěn)健，并沒有提偏緊或者適度從緊，暗示信貸總額將較去年保持平穩(wěn)，并適時作出動態(tài)調(diào)整?！蹦惩赓Y行行長辦公室負(fù)責(zé)人表示。

        另有某外資行企業(yè)銀行部門負(fù)責(zé)人亦表示，除CPI通脹率外，就業(yè)、GDP都是衡量經(jīng)濟(jì)的重要指標(biāo)，今年信貸規(guī)模雖然不會超出7.5萬億，但為了保持經(jīng)濟(jì)增長的連貫性、防止經(jīng)濟(jì)二次探底，信貸遭大規(guī)模壓縮的可能性也不大。



如需轉(zhuǎn)載請與《每日經(jīng)濟(jì)新聞》報社聯(lián)系。未經(jīng)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》報社授權(quán)，嚴(yán)禁轉(zhuǎn)載或鏡像，違者必究。

聯(lián)系電話：021-60900099轉(zhuǎn)688

每經(jīng)訂報電話

北京：010-58528501    上海：021-61283003    深圳：0755-83520159    成都：028-86516389    028-86740011    無錫：15152247316