農(nóng)歷新年伊始，堅(jiān)冰消融，大盤走出了月線 “三連陰”的陰影，收出了一根月度小陽(yáng)線。“兩會(huì)”將在本周四正式開始，分析人士認(rèn)為，“兩會(huì)”討論的熱點(diǎn)往往對(duì)短期市場(chǎng)具有明顯的導(dǎo)向作用，承接上月的做多情緒，“兩會(huì)”行情或可期待。

    “兩會(huì)”行情其實(shí)已經(jīng)在二月份開始預(yù)熱。由于兩會(huì)將在3月初召開，眾多產(chǎn)業(yè)政策在此期間將會(huì)落實(shí)，相應(yīng)的，高鐵、水利、多晶硅、高端制造等板塊在二月份已經(jīng)開始輪番表現(xiàn)，上證綜指月漲幅4.1%，深證成指月漲幅7.57%，但成交量相比上月并沒(méi)有放大。

    “兩會(huì)”將在本周四正式開始，機(jī)械、家電等關(guān)系民生的板塊昨日發(fā)力，上證綜指收復(fù)2900點(diǎn)。上證綜指昨日?qǐng)?bào)收2905.05點(diǎn)，上漲26.49點(diǎn)，漲幅0.92%；深證成指報(bào)收12902.44點(diǎn)，上漲268.56點(diǎn)，漲幅2.13%。兩市共成交2653億元，相比上周五放大了17%。機(jī)械板塊昨日居資金凈流入首位，三一重工上漲8.53%，山推股份(000680, )漲6.08%，中聯(lián)重科(000157, )和山河智能(002097, )漲幅都為4%上下；家電板塊中的TCL集團(tuán)、小天鵝A、美的電器(000527, )、青島海爾等漲幅均在6%以上。

    “兩會(huì)”短期主題投資升溫。國(guó)信證券策略分析師黃學(xué)軍認(rèn)為，目前市場(chǎng)進(jìn)入“兩會(huì)”行情階段，震蕩市下平穩(wěn)運(yùn)行概率大，從統(tǒng)計(jì)上看，過(guò)往16次“兩會(huì)”期間漲多跌少，上證綜指上漲11次。十二五規(guī)劃和兩會(huì)中“民生”問(wèn)題受到重視，建議投資者繼續(xù)關(guān)注景氣度提升和政策支持的板塊：一是從中期的角度依然關(guān)注景氣度較高的投資品行業(yè)板塊如機(jī)械和建材等。二是關(guān)注最近的大農(nóng)業(yè)相關(guān)的股票如農(nóng)化、農(nóng)業(yè)、水利等。三是關(guān)注民生相關(guān)的消費(fèi)和景氣度高的汽配等。

    平安證券首席策略分析師王韌表示，依據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)，兩會(huì)討論熱點(diǎn)往往對(duì)短期市場(chǎng)具有明顯的導(dǎo)向作用，建議短期可戰(zhàn)術(shù)性關(guān)注兩會(huì)主題，包括農(nóng)業(yè)農(nóng)村、新興產(chǎn)業(yè)、體制改革等焦點(diǎn)，相應(yīng)的主題投資機(jī)會(huì)也將升溫，在短期市場(chǎng)難改區(qū)間震蕩局面的大背景下，建議階段性把握“兩會(huì)”帶來(lái)的主題投資機(jī)會(huì)，繼續(xù)關(guān)注節(jié)能環(huán)保裝備、信息建設(shè)、生物醫(yī)藥三大主題，短期可關(guān)注農(nóng)業(yè)農(nóng)村主題。

    但對(duì)于行情回升的高度，機(jī)構(gòu)不抱很高預(yù)期。王韌認(rèn)為，國(guó)際局勢(shì)動(dòng)蕩正在強(qiáng)化原油減產(chǎn)和油價(jià)上漲預(yù)期，國(guó)內(nèi)通脹壓力正在倒逼緊縮預(yù)期重新升溫，內(nèi)外部因素的負(fù)面沖擊正在形成疊加效應(yīng)，這與年報(bào)業(yè)績(jī)確認(rèn)和經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇帶來(lái)的上市公司盈利預(yù)期改善將形成正面對(duì)沖，并使市場(chǎng)延續(xù)區(qū)間震蕩栺局，短期難以出現(xiàn)明顯的趨勢(shì)性機(jī)會(huì)。

    湘財(cái)證券策略分析師徐廣福認(rèn)為，市場(chǎng)普遍看好的農(nóng)業(yè)、新興產(chǎn)業(yè)等個(gè)股已經(jīng)出現(xiàn)了一波明顯的反彈，而油價(jià)的大幅飆升，將對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇產(chǎn)生嚴(yán)重的負(fù)面影響，也將會(huì)影響到國(guó)內(nèi)對(duì)上市公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的重新判斷，樂(lè)觀的情緒雖然仍然存在，但卻出現(xiàn)了一定幅度的消退，成交量的再度減少，很難維持當(dāng)前的行情向縱深發(fā)展(000001, )，制約了行情再度回升的高度。