證券日報 2011-08-18 08:16:16
受大部分海外股市回落影響,滬深兩市小幅低開,隨后銀行等權(quán)重股帶動指數(shù)短期翻紅,但最終不敵短線獲利盤的打壓,兩市股指緩慢回落,上證指數(shù)收報2601.26點,剛剛守住整數(shù)關(guān)口。自2437.68點反彈以來,上證指數(shù)連續(xù)三個交易日處于2600點一線震蕩,滬指的去向成為關(guān)注的焦點。
《證券日報》市場研究中心,通過對40多家機構(gòu)研究報告的整理統(tǒng)計顯示,有多達53%的機構(gòu)認為,反彈并未終結(jié),今日A股將有望延續(xù)反彈走勢,僅有20%的機構(gòu)認為市場會出現(xiàn)下跌,另外,認為市場將震蕩走平的機構(gòu)也達到27%。主流的觀點認為,市場面對加息預(yù)期增長、銀行再融資以及外圍股市下跌等不利消息的影響,而對2600點關(guān)口表現(xiàn)出頑強的守護,市場多方力量尤存,同時縮量也透露了空方力量的不足,市場當?shù)坏?,上漲的概率自然大增。
資金少量離場
多頭人氣仍在
昨日上證指數(shù)開盤2603.96點,最高2617.17點,最低2596.04點,收報2601.26點,下跌6.91點,跌幅0.26%,成交722.01億元;滬市294只上漲,526只下跌;深證成指開盤11648.01點,最高11726.16點,最低11577.80點,收報11598.28點,下跌67.13點,跌幅0.58%,成交703.5億元,深市521家上漲,712家下跌,滬深兩市均是跌多漲少。
行業(yè)板塊的表現(xiàn)相對還弱于個股,31類行業(yè)板塊僅有6類上漲,其余25類行業(yè)指數(shù)均有不同程度的下跌。券商、造紙印刷、外貿(mào)、運輸物流、紡織服裝、銀行類等6類行業(yè)漲幅居前,而有色金屬、鋼鐵、建材、工程建筑等行業(yè)處于跌幅榜前列,從中可見周期性行業(yè)走弱的痕跡。概念板塊中以S板、期貨和農(nóng)業(yè)龍頭為強勢,其中,S板漲幅達2.12%,加上兩市漲停板個股合計達9家之多,而跌停的個股僅為京山輕機(000821)一只,顯示多方人氣并未受創(chuàng)。
兩市A股昨日的總成交金額為1319.71億元,和前一交易日相比減少307.89億元,大單資金凈流出21.97億元。昨日兩市指數(shù)小幅震蕩,成交低迷,各板塊的資金進出不大,券商、運輸物流、其他行業(yè)排名資金凈流入前列,大單資金流入量在2000萬元以上,而有色金屬、煤炭石油、房地產(chǎn)、機械、建材排在大單資金凈流出前列,大單資金流出量在2億元左右。
期指方面,弘業(yè)期貨表示,期指合約IF1108本周就將完成換月,目前IF1109已成為主力合約,IF1109昨日窄幅震蕩,僅開盤后有一次有力度的沖高和回落,尾盤15分鐘波瀾不驚,最終收于2890.6點,上漲4.0點,漲幅0.14%;現(xiàn)貨方面滬深300指數(shù)收于2886.01點,下跌11.57點,跌幅0.40%,目前期限差為升水3.4點,連續(xù)3天的大幅貼水在昨天出現(xiàn)扭轉(zhuǎn),此次反彈行情是否會到此為止,該分析員認為后市偏震蕩概率大,短時間內(nèi)貨幣政策和外盤都不穩(wěn)定,在期指2900一代高拋低吸似乎為上佳策略。
歐債危機施壓
全球股市再陷低迷
在國內(nèi)A股再度滑落的同時,全球股市似乎也再現(xiàn)“泥潭”。
周二,美股收跌,三連陽勢頭就此終止。道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)下跌76.97點,收于11,405.93點,跌幅0.67%;納斯達克綜合指數(shù)下跌31.75點,收于2,523.45點,跌幅1.24%;標準普爾500指數(shù)下跌11.73點,收于1,192.76點,跌幅0.97%。
而法德兩國領(lǐng)袖否決了發(fā)行歐洲債券的建議,僅提議征收金融交易稅;德國GDP增速顯著放緩,均令投資者擔心歐洲債務(wù)危機前景,使得周三歐洲股市全面低開。截至北京時間15:12,泛歐斯托克600指數(shù)下跌0.9%至235.36點;英國金融時報100指數(shù)下挫1.1%至5296.61點;法國CAC40指數(shù)下跌1%至3198.18點;德國DAX30指數(shù)重挫1.8%至5888.89點。
分析師表示,在法國第二季度經(jīng)濟增長放緩之后,德國的經(jīng)濟數(shù)據(jù)也陷入疲軟,表明歐元區(qū)核心國家的經(jīng)濟衰弱狀況比先前預(yù)期的更為嚴重,這對歐元和美國股市都帶來了壓力。
在周邊股市的一片“綠色”之中,香港股市卻現(xiàn)出了一抹“紅色”,在收到RQFII的“小禮物”后,周三收盤走高,恒生指數(shù)漲76.95點,至20,289.03點,漲幅0.4%。因我國副總理李克強率領(lǐng)的代表團公布了一系列舉措,旨在支持香港經(jīng)濟發(fā)展并強化香港在人民幣國際化過程中的地位。
與此同時,主要大宗商品也隨著歐洲經(jīng)濟的變化而跌宕起伏。
周二,紐約原油期貨價格收盤下跌,紐約商業(yè)交易所9月份交割的輕質(zhì)原油期貨價格下跌1.23美元,報收于每桶86.65美元,跌幅為1.4%。主要由于歐元區(qū)經(jīng)濟增長速度放緩,促使投資者對原油需求前景感到擔心。
由于全球股票市場表現(xiàn)疲弱,且歐盟經(jīng)濟增長數(shù)據(jù)令人感到失望,迫使投資者仍舊采取防御姿態(tài)。紐約黃金期貨價格則因此而上漲,創(chuàng)下歷史最高收盤價,12月份交割的黃金期貨價格上漲27美元,報收于每盎司1785美元,漲幅為1.5%。
利好利空消息交織
市場走勢糾結(jié)
昨日,A股市場的成交額只有1400多億元,上證綜指盤中波動區(qū)間不到1%,這些跡象無疑說明股市的觀望氛圍濃厚。
而昨日困擾市場的主要因素可謂是“喜憂參半”。喜的是,昨日,我國國務(wù)院副總理李克強在港出席論壇時表示,將允許以人民幣境外合格機構(gòu)投資者方式(RQFII)投資境內(nèi)證券市場,起步金額為200億元。對此,業(yè)內(nèi)普遍認為,這無疑是一重大利好信號,這不僅僅是人民幣國際化進程的利好資訊,同時也將為A股市場引入并注入新的流動性,具有刺激力的重要利好。受此利好提振,香港的券商股集體走強,當日飆升13%以上,可見不是沒有利好的政策,只是市場缺乏利好的心理而已。
對此,國泰君安分析認為,RQFII推出,短期可能會帶動A股上揚,但中長期利好程度較為有限,國際熱錢對投資中國企業(yè)和股市興趣有限,熱錢最感興趣的是境內(nèi)外人民幣利率市場,國內(nèi)利率高,香港利率低,利率市場回報優(yōu)厚。政府推出此舉,主要在于減弱國際熱錢對人民幣利率體系的沖擊力度,讓熱錢通過合規(guī)渠道進入內(nèi)地。
據(jù)了解,目前境外人民幣到年底估計在1萬億左右,而這其中有多少規(guī)模會形成RQFII?形成的又有多少會進入A股市場?這必然是市場關(guān)注的焦點。
在這份重磅利好的刺激下,國內(nèi)股市卻出現(xiàn)了小幅的下滑,走勢糾結(jié)。其主要原因在于利空消息襲擊,令市場憂慮重重。
其一,央票利率意外上漲,調(diào)準、加息預(yù)期升溫。昨日央行在公開市場發(fā)行50億的一年期央票,發(fā)行價格為96.54元,參考收益率為3.584%。本期央票的發(fā)行量較上期增加了30億元,同時參考收益率也提高了8.58個基點,使得市場對于市場調(diào)準、加息的預(yù)期再度升溫,壓制了市場的做多人氣。
其二,二三線城市限購標準出爐,住建部給出的5條標準,這五大標準為二三線城市限購指明方向,均有很強的操作性。此消息對市場及房地產(chǎn)業(yè)繼續(xù)構(gòu)成利空。
其三,上市銀行資本缺口5000億,再融資壓力將顯現(xiàn)。銀監(jiān)會日前發(fā)布《商業(yè)銀行資本管理辦法》公開征求意見稿,對銀行資本充足率監(jiān)管提出了更高的要求。根據(jù)平均9%的資本下限要求測算,此次資本新規(guī)或?qū)ι鲜秀y行形成4400億元-5800億元的資本缺口,第二輪再融資壓力將在明后年顯現(xiàn)。這直接對銀行板塊構(gòu)成利空,導(dǎo)致銀行股集體沖高回落。
反復(fù)震蕩消化獲利盤
2590點附近支撐明顯
盤面顯示出,A股市場暖意仍然顯現(xiàn)出來。金百臨咨詢認為這主要體現(xiàn)在兩點,一是政策面層面。據(jù)媒體報道稱:日前,國務(wù)院副總理李克強在港出席論壇時表示,將允許以人民幣境外合格機構(gòu)投資者方式(RQFII)投資境內(nèi)證券市場,起步金額為200億元。這一消息使得早前一直備受關(guān)注的小QFII終于塵埃落定,也給香港人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展吃下定心丸。這對于A股市場來說,無疑是有著一定的刺激作用,不僅僅是指直接層面的影響,可以給A股市場帶來新的資金來源。
“從當前走勢看,大盤會在2600點左右進行反復(fù)震蕩整理,消化獲利盤和其他一些利空,為上攻2650附近區(qū)間的巨大跳空缺口和前期盤整平臺做準備。”聯(lián)訊證券做出以上判斷,同時還表示,大盤漲升空間有限,成交量是最大的瓶頸,這一瓶頸短期內(nèi)難以緩解,但大盤回調(diào)的空間也相對有限,在震蕩盤整的時候,是個股表現(xiàn)的時候,指數(shù)不會有太大的漲幅,投資者可在控制倉位的前提下把握結(jié)構(gòu)性機會,重點關(guān)注滯漲且有業(yè)績支撐,蓄勢充分的中小盤個股。
廣州萬隆表示,昨日大盤持續(xù)低位震蕩,目前滬指下跌5個點,盤面超半數(shù)個股下跌,9個板塊跌幅超1%,4個板塊漲幅超1%,在臨近收盤時滬指成交仍不足700億,這說明主力資金超級謹慎。目前滬指報2597點,連續(xù)四天考驗2590附近的支撐位,如果大盤跌破2590點,不排除大盤再次下行。考慮到主力資金的謹慎,建議投資者注意倉位控制,逢高減倉。不過鑒于市場目前處于估值底,負面沖擊沒有高位時候大,從技術(shù)上看,2590附近有短期支撐。
從大盤的技術(shù)形態(tài)上看,上證指數(shù)以10日均線為依托,在5日均線附近窄幅震蕩,多空主力在此階段再次聚集能量。湘財證券認為,上證指數(shù)的日K線組合提示,大盤在本周的后兩個交易日有考驗2590點一線支撐的要求,屆時,該點位一旦失守,大盤就會出現(xiàn)加速下行探底的走勢,且有可能在日K線上拉出中陰線。操作上,上證指數(shù)的30分鐘K線將發(fā)出短線賣出信號,大盤震蕩下行不可避免。因此,繼續(xù)建議逢高減倉,等待市場性的機會出現(xiàn)在進場做多。
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