時隔不到兩個月，深發(fā)展(000001)常務(wù)副行長陳偉在6月30日新聞發(fā)布會上對外透露的定向增發(fā)計劃即告出爐。

　　今日，深發(fā)展與中國平安雙雙發(fā)布公告，對外披露了定向增發(fā)方案細(xì)節(jié)。據(jù)雙方董事會通過的方案顯示，深發(fā)展將向中國平安定向增發(fā)8.92億股至11.90億股股份，增發(fā)價格16.81元/股。按此價格計算，深發(fā)展此次定向增發(fā)募集資金規(guī)模將在150億元~200億元之間。

　　注資不超200億

　　與外界此前猜測一致，深發(fā)展選擇了向已經(jīng)成為控股股東的中國平安定向增發(fā)。按照上述方案來看，深發(fā)展此次定增募集資金規(guī)模最高將達(dá)到200億元。

　　如陳偉兩個月前所言，本次定向增發(fā)勢在必行。一方面，銀監(jiān)會對于非系統(tǒng)性重要銀行資本充足率的要求在年初已進(jìn)一步抬高；另一方面，由于深發(fā)展與平安銀行重大重組事項正在進(jìn)行之中，且該行所發(fā)行次級債券計入資本規(guī)模已經(jīng)到頂，只能通過定增方式補(bǔ)充核心資本。

　　不過，平安方面對本次注資似早有準(zhǔn)備。今年3月，中國平安即在H股向鄭裕彤旗下的周大福企業(yè)定向發(fā)行2.72億股，募集資金約195億港元。中國平安總經(jīng)理任匯川彼時曾對媒體表示，所募集資金將優(yōu)先考慮注入深發(fā)展作為核心資本。

　　平安持股比例將升至61%

　　對子公司高比例持股是中國平安的慣行做法。

　　中國平安董事長馬明哲曾多次指出，對旗下公司實行高比例持股，能避免公司治理上的分散性，能有效進(jìn)行旗下資源整合與共享，以確保能夠產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)。目前中國平安對于子公司的持股比例基本都超過了70%。

　　本次對深發(fā)展進(jìn)行定向增發(fā)也是貫徹高比例持股的政策。目前中國平安共持有深發(fā)展26.83億股，占到深發(fā)展總股本的比例為52.38%。此次定向增發(fā)如順利完成，平安總計持有深發(fā)展股份將升至35.75億股~38.73億股，占發(fā)行完成后總股份比例也將同步升至59.43%~61.35%。

　　“整體來講，此次定向增發(fā)對深發(fā)展來說是利好，核心資本得到了有效補(bǔ)充。對于目前的股價而言，平安方面在此刻選擇增發(fā)，也能夠節(jié)約增持成本，對雙方而言都是有益的。”東方證券銀行業(yè)分析師金麟表示。

　　深發(fā)展某人士也表示，本次非公開發(fā)行完成后，深發(fā)展的核心資本充足率、資本充足率將有效提高，按照2011年6月30日的加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)計算，如若200億元的核心資本補(bǔ)充到位，預(yù)計將使深發(fā)展核心資本充足率和資本充足率分別超過10%和13%。

　　中國平安人士則表示，此次交易將在不對中國平安償付能力造成負(fù)面影響的情況下進(jìn)行。

　　中國平安中報顯示，截至6月30日，中國平安償付能力充足率為200%，高于監(jiān)管要求。但分析人士指出，隨著平安產(chǎn)壽險業(yè)務(wù)的高速增長，不排除后續(xù)中國平安有進(jìn)一步融資的需要。