每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 楊可瞻 實(shí)習(xí)記者 鐘舒    

每經(jīng)記者 楊可瞻 實(shí)習(xí)記者 鐘舒

縮減業(yè)務(wù)、降薪甚至裁員，國(guó)內(nèi)券商的日子不太好過(guò)。但不要以為只有國(guó)內(nèi)才這樣，華爾街的2011年也是寒風(fēng)陣陣。本周，隨著各大銀行將公布2011年第四財(cái)季業(yè)績(jī)，各大行獎(jiǎng)金總額可能創(chuàng)出自2008年以來(lái)新低。

高薪與股東的憤怒

2010年，華爾街曾派發(fā)了創(chuàng)紀(jì)錄的1350億美元年終獎(jiǎng)，讓很多業(yè)外人士都羨慕嫉妒。不過(guò)，如果你以為華爾街現(xiàn)在降薪只是因?yàn)闃I(yè)績(jī)不好，那就錯(cuò)了。

早在2011年第三財(cái)季，按照公司業(yè)績(jī)和分析師預(yù)測(cè)計(jì)算，《華爾街日?qǐng)?bào)》追蹤的34家上市金融機(jī)構(gòu)薪酬和福利支出創(chuàng)下1720億美元新高?？瓷先?，華爾街去年又有大筆年終獎(jiǎng)可以發(fā)了。但到了第四財(cái)季形勢(shì)卻急轉(zhuǎn)直下。有行業(yè)人士預(yù)計(jì)，出于安撫對(duì)疲軟業(yè)績(jī)不滿(mǎn)的股東，多數(shù)公司將大幅調(diào)低福利支出。一個(gè)假設(shè)是，如果上述34家公司2011年預(yù)留福利支出比例等同于2010年，那么對(duì)應(yīng)薪酬和福利總額為1590億美元，為自2008年以來(lái)新低。

事實(shí)上，股東憤怒是完全可以理解的。一方面，華爾街大行拿著比很多行業(yè)都高得多的收入；另一方面，其股東回報(bào)卻拿不出手。

除了調(diào)低整體福利支出外，調(diào)低年終獎(jiǎng)比例也是一個(gè)主要趨勢(shì)。據(jù)悉，由于監(jiān)管當(dāng)局認(rèn)為過(guò)高的年終獎(jiǎng)鼓勵(lì)企業(yè)冒險(xiǎn)，華爾街調(diào)低了年終獎(jiǎng)但調(diào)高了基本工資，同時(shí)加以裁員。資料顯示，光是2011年上半年，20家全球大型銀行和券商就合計(jì)裁員10.3萬(wàn)人。

那么，華爾街大行薪酬到底減少了多少？資料顯示，若高盛2011年第4財(cái)季預(yù)留福利支出在收入中比例穩(wěn)定，那么2011年人均薪酬將同比下降10.7%至38.5萬(wàn)美元。在2007年，這一數(shù)字是66.1萬(wàn)美元。而對(duì)于其約400名合伙人來(lái)說(shuō)，2011年薪酬將同比至少減少50%。最慘的是固定收益產(chǎn)品交易員工，其薪酬可能減少60%，部分人甚至將分文難取。

自營(yíng)交易等業(yè)務(wù)收入均下滑

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，正是在全球經(jīng)濟(jì)不景氣的大背景下，華爾街在過(guò)去1年中遭遇了自營(yíng)交易收入下降、投行業(yè)務(wù)成交量低迷等帶來(lái)的巨大盈利壓力。去年第3季度，華爾街銀行更是創(chuàng)下自2008年次貸危機(jī)以來(lái)自營(yíng)交易與投行業(yè)務(wù)的最差業(yè)績(jī)。

查閱資料發(fā)現(xiàn)，高盛去年第3季度虧損高達(dá)約4億美元，是該公司自1999年上市以來(lái)的第2次季度虧損。而自營(yíng)投資收益下滑是導(dǎo)致此次季度虧損的主要原因。去年第3季度其固定收益、貨幣和商品部門(mén)收入17.3億美元，同比下降36%。固定收益、外匯和大宗商品交易業(yè)務(wù)一直以來(lái)是高盛最重要的盈利來(lái)源之一。對(duì)此，高盛首席執(zhí)行官LloydC.Blankfein在第3季度的虧損就曾表示，由于全球宏觀經(jīng)濟(jì)與市場(chǎng)條件的不確定性，投資者信心以及資產(chǎn)價(jià)格在第三季度普遍下降，高盛的大量貸款與投資資產(chǎn)組合的價(jià)值大幅減記，最終影響了第3季度業(yè)績(jī)。