每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 張昊    

每經(jīng)記者 張昊

昨日(2月2日）上證指數(shù)暴漲44點，傳媒、煤炭、金融等板塊輪番表演、精彩紛呈，然而農(nóng)林牧漁板塊卻成為昨日行情的“看客”，而這一天，萬眾期待已久的中央“一號文件”問世。“一號文件”再度聚焦農(nóng)業(yè)科技，對行業(yè)自然構(gòu)成重大利好，但不少個股出現(xiàn)“見光死”，高開低走令農(nóng)業(yè)板塊集體啞火。

暮然回首，2010年農(nóng)業(yè)板塊貫穿全年的行情已成往事，如今面對當(dāng)前的農(nóng)業(yè)股，投資者又將何去何從？

一號文件連續(xù)9年聚焦“三農(nóng)”

2月1日晚間，業(yè)內(nèi)期待已久的2012年中央“一號文件”終于正式出臺。這是中央“一號文件”連續(xù)第九年聚焦“三農(nóng)”，并且首次全面部署農(nóng)業(yè)科技的推進(jìn)工作。

文件共分六個部分23條，包括：加大投入強度和工作力度，持續(xù)推動農(nóng)業(yè)穩(wěn)定發(fā)展；依靠科技創(chuàng)新驅(qū)動，引領(lǐng)支撐現(xiàn)代農(nóng)業(yè)建設(shè)；提升農(nóng)業(yè)技術(shù)推廣能力，大力發(fā)展農(nóng)業(yè)社會化服務(wù)；加強教育科技培訓(xùn)，全面造就新型農(nóng)業(yè)農(nóng)村人才隊伍；改善設(shè)施裝備條件，不斷夯實農(nóng)業(yè)發(fā)展物質(zhì)基礎(chǔ)；提高市場流通效率，切實保障農(nóng)產(chǎn)品穩(wěn)定均衡供給。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，“一號文件”在2011年11月就被市場開始預(yù)期，然而等待3個月后，當(dāng)正式版本出臺時，二級市場農(nóng)業(yè)股卻走出了令人失望的行情。

在“一號文件”中，農(nóng)業(yè)科技無疑是最重要的內(nèi)容。文件明確，要持續(xù)加大農(nóng)業(yè)科技投入，確保增量和比例均有提高。有分析人士形容，種子是農(nóng)業(yè)的“芯片”，種子安全就能讓糧食安全有保證。因此在農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新體系里，無論是國家需要還是從業(yè)務(wù)本身的特點來看，種業(yè)科技創(chuàng)新必然會成為我國農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的重點。

因此有分析人士認(rèn)為，濃縮“一號文件”的中心思想，國內(nèi)種子上市公司理應(yīng)是受益“一號文件”的最好標(biāo)的然而從當(dāng)日市場情況看兩類種子股均遭遇“見光死”的行情。首先是前期進(jìn)攻性的種子股荃銀高科（300087，收盤價17.6元）、萬向德農(nóng)（600371，收盤價18.74元）早盤高開后迅速大幅走低，全日分別下跌0.4%和0.32%。

其次對于業(yè)績型的登海種業(yè)（002041，收盤價27.51元）、隆平高科（000998，收盤價24.01元）同樣是全日高開低走，最終收盤漲幅分別為0.77%，0.71%。此外，“一號文件”的另一只受益股吉峰農(nóng)機（300022，收盤價10.65元）早盤沖高后股價同樣走弱，全日漲幅僅2.01%。

另一方面，受國家繼續(xù)在稻谷主產(chǎn)區(qū)實行最低收購價政策，并適度提高2012年最低收購價水平刺激，金健米業(yè)（600127，收盤價5.20元）、大康牧業(yè)（002505，收盤價12.03元）、山下湖（002173，收盤價9.41元）等湖南板塊農(nóng)業(yè)股出現(xiàn)大漲。在上證指數(shù)大漲44點背景下，他們或許也對農(nóng)業(yè)板塊指數(shù)構(gòu)成了一定的拉動，但力量有限，農(nóng)業(yè)板塊指數(shù)位列所有板塊指數(shù)漲幅第6名。在政策重磅利好出臺的背景下，農(nóng)業(yè)股無疑成為昨日行情的“看客”。

分析師：板塊整體機會已過

2010年農(nóng)業(yè)股出現(xiàn)了近十年來的大上漲，板塊行情幾乎貫穿了全年。2011年，不少農(nóng)業(yè)個股出現(xiàn)重大利空，市場環(huán)境不濟，高估值農(nóng)業(yè)板塊成為最大的犧牲品。然而時間進(jìn)入2011年下半年后，以種子股為例，行業(yè)利空消耗殆盡，種業(yè)行業(yè)政策不時出臺，但政策出臺當(dāng)日，相關(guān)個股均出現(xiàn)“見光死”行情，與昨日“一號文件”出臺后農(nóng)業(yè)板塊表現(xiàn)如出一轍。

某大型券商分析師告訴 《每日經(jīng)濟新聞》記者，這種情況出現(xiàn)與前期部分個股股價上漲有一定關(guān)系，在“一號文件”出臺前幾日，相應(yīng)的個股如荃銀高科等已現(xiàn)較大反彈，在文件出臺后或成為資金兌現(xiàn)籌碼的最好選擇。

但該分析師表示，上述分析也僅僅是一種表面關(guān)聯(lián)，但最根本的原因還是在于農(nóng)業(yè)股周期性機會已經(jīng)過去。他表示，除糧食價格外，以豬肉價格為核心的農(nóng)產(chǎn)品價格步入下跌軌道，這是農(nóng)業(yè)股整體性機會已過的根本邏輯。

首先，以大產(chǎn)品的生豬價格為例，隨著春節(jié)備貨結(jié)束，終端消費需求將趨于平穩(wěn)，同時由于2011年4月以后母豬存欄連續(xù)上升，按照養(yǎng)殖周期推算，2月隨著春節(jié)結(jié)束，豬價將逐漸開始震蕩回調(diào)。不僅豬價出現(xiàn)周期性回調(diào)，畜禽價2012年同樣看淡，與此同時，海參等高端海產(chǎn)品價格在銷售淡季的影響下也將逐漸回落。上述產(chǎn)品價格回落使得畜禽以及海產(chǎn)品上市公司不具備投資機會。

而這類上市公司在農(nóng)業(yè)股中占據(jù)大半江山，因此也就影響到整個農(nóng)業(yè)股行情的演變。

該行業(yè)分析師告訴記者，農(nóng)產(chǎn)品價格趨勢是向上的，但是周期性因素?zé)o法回避，行業(yè)缺乏整體性機會，但種子股由于有政策和業(yè)績的支撐，比如飼料板塊還能得益于2011年景氣度持續(xù)，因此種子及飼料板塊相對其他細(xì)分行業(yè)而言，或許并不悲觀，但投資者要想獲得絕對收益，難度仍比較大。