上海證券報 2012-03-16 08:42:36
A股近日沖高回落,具有較強防御性的大消費板塊行出現(xiàn)機構扎堆買入的情況。龍虎榜顯示,在近兩個交易日買入中高端服裝、乳品之后,昨日機構對大消費板塊的吸籌品種擴散到醫(yī)藥、植物油及白酒,買入了千紅制藥(002550)、西王食品(000639)及ST皇臺。
深圳證券交易所交易公開信息顯示,西王食品獲2家機構席位合計凈買入437萬元,占該股當日總成交額的5.5%;ST皇臺獲1家機構席位合計凈買入1784萬元,占該股當日總成交額的8.6%;千紅制藥也獲1家機構席位合計凈買入1673萬元,占該股當日總成交額的11.9%。
以上被機構買入的三只股票雖然分屬不同子行業(yè),但均屬于大消費板塊。其中西王食品主營業(yè)務為玉米油的加工和銷售,ST皇臺為白酒、葡萄酒的生產(chǎn)、批發(fā)零售商,千紅制藥則為生物藥品制造企業(yè),主要產(chǎn)品包括肝素鈉原料藥及制劑、胰激肽原酶原料藥及制劑和門冬酰胺酶原料藥及制劑。
事實上,不僅昨日,近幾日機構對大消費板塊的買入操作都很頻繁。滬深龍虎榜顯示,近期機構還買入了承德露露(000848)、卡奴迪路(002656)、伊力特(600197)、搜于特(002503)等消費類個股。而資金流向監(jiān)測數(shù)據(jù)也顯示,近日兩市資金呈現(xiàn)凈流出態(tài)勢,但醫(yī)藥、紡織服裝、釀酒食品等板塊的資金凈流入額經(jīng)常大于流出額。
分析人士表示,A股兩連陰后,市場信心轉弱,但市場繼續(xù)深跌的可能性不大,后市風格或有所轉變,前期受捧的題材股或難以為繼,而低估值以及防御性板塊或成為資金短期的熱點,在目前的時點,可跟隨趨勢適當調整資金方向,適度減少周期性行業(yè)配置,增加低估值以及前期滯漲品種的配置,其中兼具防御及滯漲雙重特征的消費板塊就是很好的投資標的。
大消費板塊涵蓋眾多子行業(yè),但似乎“吃藥喝酒”主線最被市場看好。有券商研報預計,2011年全年白酒行業(yè)均價預計上漲19.87%,2012年白酒行業(yè)銷量增速在12%-15%左右,收入和利潤總額增速在20%和30%以上。而醫(yī)藥板塊估值位于歷史底部區(qū)域,優(yōu)質公司盈利增速存在加快潛力。
中金公司認為,家電作為“前周期消費品種”在市場獲得優(yōu)先上漲,目前市盈率10倍左右,短期可能面臨較大的獲利回吐壓力。后市的投資風格可能會向百貨、超市和紡織服裝等穩(wěn)定增長的“后周期消費品種”轉移。在經(jīng)歷了去年行業(yè)政策緊縮和1-2月銷售預期觸底后,二季度隨著政策支持和消費環(huán)境好轉,零售板塊有望逐步走出低谷。
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