每經(jīng)編輯 鄧?yán)蛱O(píng) 每經(jīng)記者 田文會(huì)發(fā)自深圳、北京    

鄧?yán)蛱O(píng) 每經(jīng)記者 田文會(huì)發(fā)自深圳、北京

財(cái)政部在日前發(fā)布了 《金融企業(yè)準(zhǔn)備金計(jì)提管理辦法》(以下簡(jiǎn)稱管理辦法)，明確規(guī)定了，一般準(zhǔn)備余額原則上不得低于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)期末余額的1.5%。“難以一次性達(dá)到1.5%的，可以分年到位，原則上不得超過(guò)5年。”

華泰聯(lián)合證券分析師戴志鋒對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，這主要就是從未分配利潤(rùn)中提取較高的準(zhǔn)備，來(lái)防止未來(lái)更多的風(fēng)險(xiǎn)。

計(jì)提比例上調(diào)

《管理辦法》稱，一般準(zhǔn)備是指金融企業(yè)運(yùn)用動(dòng)態(tài)撥備原理，采用內(nèi)部模型法或標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的潛在風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)值后，扣減已計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，從凈利潤(rùn)中計(jì)提的、用于部分彌補(bǔ)尚未識(shí)別的可能性損失的準(zhǔn)備金。

按照《管理辦法》規(guī)定，“對(duì)于潛在風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)值高于資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的差額，計(jì)提一般準(zhǔn)備。當(dāng)潛在風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)值低于資產(chǎn)減值準(zhǔn)備時(shí)，可不計(jì)提一般準(zhǔn)備。”“一般準(zhǔn)備余額原則上不得低于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)期末余額的1.5%。”

2005年印發(fā)的《金融企業(yè)呆賬準(zhǔn)備提取管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱05年辦法）里面規(guī)定，金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)于每年年度終了，根據(jù)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和損失的資產(chǎn)余額的一定比例提取一般準(zhǔn)備。“原則上一般準(zhǔn)備余額不低于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)期末余額的l％。”

《管理辦法》還規(guī)定，對(duì)于不采用內(nèi)部模型法的企業(yè)，可按照根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算潛在風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)值，按潛在風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)值與資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的差額，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)計(jì)提一般準(zhǔn)備。其中，信貸資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)暫定為：正常類(lèi)1.5%，關(guān)注類(lèi)3%，次級(jí)類(lèi)30%，可疑類(lèi)60%，損失類(lèi)100%。

同時(shí)，對(duì)非信貸資產(chǎn)未實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)的，可按非信貸資產(chǎn)余額的1%~1.5%計(jì)提一般準(zhǔn)備。

另外，此次《管理辦法》還將原來(lái)未涉及的金融資產(chǎn)管理公司納入了監(jiān)管范圍。

控制不良貸款上升風(fēng)險(xiǎn)

某銀行業(yè)券商分析師表示，這次的調(diào)整對(duì)相關(guān)機(jī)構(gòu)利潤(rùn)沒(méi)有太多影響，對(duì)利潤(rùn)分配可能會(huì)有一定的影響。讓更多的利潤(rùn)拿來(lái)覆蓋潛在的風(fēng)險(xiǎn)，而不是分配股東。

東方證券金鱗研報(bào)認(rèn)為，“一般準(zhǔn)備”僅涉及利潤(rùn)分配，而非稅前撥備計(jì)提，因此不會(huì)對(duì)凈利潤(rùn)產(chǎn)生影響。而所謂一般準(zhǔn)備，指凈利潤(rùn)分配范疇下一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備的計(jì)提，而與影響凈利潤(rùn)的撥備計(jì)提并無(wú)關(guān)系。“對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，該《管理辦法》僅約束銀行的分紅行為”。

戴志鋒也認(rèn)為，監(jiān)管層初衷就是從未分配利潤(rùn)中提取較高的準(zhǔn)備，來(lái)防止未來(lái)更多的風(fēng)險(xiǎn)。但他同時(shí)表示，由于目前監(jiān)管層對(duì)資本要求和核心資本的要求，銀行已經(jīng)計(jì)提了較高的準(zhǔn)備，所以目前的政策并不會(huì)產(chǎn)生太大的影響。他測(cè)算，即使2012年內(nèi)達(dá)標(biāo)，該政策帶來(lái)的一般準(zhǔn)備缺口只占銀行未分配利潤(rùn)的10%，各家銀行缺口在5%~24%，對(duì)銀行分紅無(wú)影響。

他同時(shí)表示，如果不良貸款大幅上升的話，這時(shí)候就要求提取大量的一般準(zhǔn)備，這樣可分配利潤(rùn)就會(huì)大幅減少。

“這種機(jī)制防止的是這種情況：當(dāng)不良貸款大幅反彈，某些銀行卻不愿意足額計(jì)提，這樣當(dāng)期還有盈利，也還能進(jìn)行分紅。”金鱗認(rèn)為，如果不良貸款余額顯著上升，確實(shí)可能導(dǎo)致潛在風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)值明顯擴(kuò)大，從而影響銀行分紅，而這恰恰是立法者想要建立的機(jī)制：若不良貸款相對(duì)穩(wěn)定，該機(jī)制不會(huì)影響銀行正常分配行為；而當(dāng)不良貸款明顯反彈時(shí)，銀行必須足額計(jì)提以覆蓋未來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，才能夠進(jìn)行分紅。