每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 曾子建    

每經(jīng)記者 曾子建

在前不久的券商創(chuàng)新大會(huì)上，券商“創(chuàng)新發(fā)展十一條”引起業(yè)界高度關(guān)注。而近日，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)將與之配套的六大措施征求意見(jiàn)稿也下發(fā)到各大證券公司，要求券商在5月20日之前書(shū)面反饋意見(jiàn)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者昨日（5月15日）了解到，此次征求意見(jiàn)，也意味著券商創(chuàng)新發(fā)展思路初步明晰，未來(lái)出臺(tái)的措施將主要集中在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、資管業(yè)務(wù)，以及風(fēng)險(xiǎn)控制三個(gè)方面。而此次的配套措施中，首次對(duì)證券公司開(kāi)展網(wǎng)上開(kāi)戶業(yè)務(wù)提出了具體的建議。

券商創(chuàng)新：六大配套措施出爐

盡管早在5月10日，《關(guān)于推進(jìn)證券公司改革開(kāi)放、創(chuàng)新發(fā)展的思路及措施（征求意見(jiàn)稿）》便已經(jīng)曝光（即“創(chuàng)新發(fā)展十一條”），不過(guò)與之配套的6項(xiàng)措施直到日前才下發(fā)到各大券商處。根據(jù)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的要求，各券商將對(duì)包括 “創(chuàng)新發(fā)展十一條”以及6項(xiàng)配套措施在內(nèi)的7個(gè)文件分別提出修改意見(jiàn)，并于5月20日17：00前書(shū)面反饋至中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)。

據(jù)了解，6項(xiàng)配套措施主要涉及券商的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)控制三個(gè)大的方向。具體措施包括：1，《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法》及其配套細(xì)則的修訂說(shuō)明；2，《關(guān)于修訂完善證券公司風(fēng)控指標(biāo)的意見(jiàn)》；3，《證券公司代銷(xiāo)金融產(chǎn)品管理制度（草案）》及起草說(shuō)明；4，《證券營(yíng)業(yè)部審批規(guī)定 （草案）》及起草說(shuō)明；5，《證券營(yíng)業(yè)部信息技術(shù)指引（征求意見(jiàn)稿）》及修訂說(shuō)明；6，《關(guān)于證券公司開(kāi)展網(wǎng)上開(kāi)戶業(yè)務(wù)的建議》。

昨日，一位券商人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》表示，此前的“創(chuàng)新發(fā)展十一條”，可以說(shuō)是明確了管理層鼓勵(lì)券商行業(yè)發(fā)展創(chuàng)新的態(tài)度，是一個(gè)比較寬泛的文件，而6項(xiàng)配套措施，則基本指明了未來(lái)創(chuàng)新發(fā)展的思路。

關(guān)注券商資管業(yè)務(wù)三大變化

根據(jù)中證協(xié)發(fā)布的 《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法》及其配套細(xì)則的修訂說(shuō)明，在券商集合理財(cái)產(chǎn)品方面，未來(lái)可能存在三方面的變化。

首先，協(xié)會(huì)計(jì)劃在履行法定程序后，取消集合資產(chǎn)管理計(jì)劃行政審批并改為備案管理。為使集合資產(chǎn)管理計(jì)劃審批改備案工作有序開(kāi)展，協(xié)會(huì)將同時(shí)配套制定《證券公司集合資產(chǎn)管理計(jì)劃備案管理指引》，厘清集合資產(chǎn)管理計(jì)劃備案管理相關(guān)要求。

其次，在堅(jiān)持恰當(dāng)銷(xiāo)售原則的前提下，調(diào)整集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資者準(zhǔn)入要求。而目前，行業(yè)普遍反映，非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃接受單個(gè)客戶的資金數(shù)額不得低于十萬(wàn)元、限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃接受單個(gè)客戶的資金數(shù)額不得低于五萬(wàn)元的規(guī)定，客觀上使證券公司只能為少部分客戶提供資產(chǎn)管理服務(wù)。鑒于此，在維持券商集合資產(chǎn)管理計(jì)劃面向證券公司自身和代理推廣機(jī)構(gòu)客戶的原有規(guī)定不變的前提下，擬將集合計(jì)劃的最低客戶準(zhǔn)入門(mén)檻統(tǒng)一調(diào)整為一萬(wàn)元。

第三，對(duì)于券商集合理財(cái)產(chǎn)品清盤(pán)的規(guī)定，也將作出修改。根據(jù)原有規(guī)定，理財(cái)產(chǎn)品客戶不得少于2人、連續(xù)20個(gè)交易日計(jì)劃資產(chǎn)凈值不得低于1億元人民幣。新規(guī)定計(jì)劃刪除連續(xù)20個(gè)交易日計(jì)劃資產(chǎn)凈值不得低于1億元人民幣的要求，有利于給客戶更多選擇權(quán)，保護(hù)客戶權(quán)益。

券商網(wǎng)上開(kāi)戶終于破題

值得注意的是，在此次征求意見(jiàn)的多項(xiàng)配套措施中，券商網(wǎng)上開(kāi)戶業(yè)務(wù)首次破題。中證協(xié)表示，經(jīng)過(guò)多次討論、反復(fù)論證后認(rèn)為，證券公司在建立健全相關(guān)的業(yè)務(wù)流程和內(nèi)部控制措施的前提下，可以開(kāi)展網(wǎng)上開(kāi)戶業(yè)務(wù)，以便更好地服務(wù)廣大投資者，促進(jìn)證券市場(chǎng)發(fā)展。

據(jù)了解，中證協(xié)將網(wǎng)上開(kāi)戶定義為：客戶通過(guò)證券公司網(wǎng)上開(kāi)戶系統(tǒng)操作并經(jīng)證券公司審核、回訪確認(rèn)后完成賬戶開(kāi)立的開(kāi)戶方式?？蛻繇殤{借證券公司認(rèn)可的合法機(jī)構(gòu)頒發(fā)的個(gè)人數(shù)字證書(shū)，并擁有與證券公司建立了第三方存管關(guān)系的銀行儲(chǔ)蓄卡后方可進(jìn)行網(wǎng)上開(kāi)戶。同時(shí)，中證協(xié)還擬定了包含十三個(gè)緩解的網(wǎng)上開(kāi)戶的主要流程。

不過(guò)，中證協(xié)也指出，雖然網(wǎng)上開(kāi)戶方式并不違背《證券法》的規(guī)定，法律層面不存在障礙，但實(shí)施網(wǎng)上開(kāi)戶，需要調(diào)整現(xiàn)有相關(guān)監(jiān)管規(guī)定的部分條款。比如，根據(jù)登記結(jié)算公司的《證券賬戶管理規(guī)則》現(xiàn)有的規(guī)定，要求開(kāi)戶代理機(jī)構(gòu)不得通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)或遠(yuǎn)程聯(lián)網(wǎng)終端方式，直接為投資者辦理開(kāi)戶業(yè)務(wù)。而自然人申請(qǐng)開(kāi)立證券賬戶時(shí)，必須由本人前往開(kāi)戶代辦點(diǎn)填寫(xiě)《自然人證券賬戶注冊(cè)申請(qǐng)表》，并提交本人有效身份證明文件及復(fù)印件。

中證協(xié)還表示，今后，協(xié)會(huì)將組織行業(yè)力量制定 《證券公司網(wǎng)上開(kāi)戶業(yè)務(wù)操作指引》，并將在行業(yè)中廣泛征求意見(jiàn)，經(jīng)過(guò)各方審慎思考、充分論證后，形成有利于證券市場(chǎng)平穩(wěn)發(fā)展的方案，推動(dòng)證券行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展。

券商創(chuàng)新“十一條”配套措施出爐

券商創(chuàng)新六大配套措施

◆《客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法》及其配套細(xì)則的修訂說(shuō)明；◆《關(guān)于修訂完善證券公司風(fēng)控指標(biāo)的意見(jiàn)》；◆《代銷(xiāo)金融產(chǎn)品管理制度（草案）》及起草說(shuō)明；◆《證券營(yíng)業(yè)部審批規(guī)定（草案）》及起草說(shuō)明；◆《證券營(yíng)業(yè)部信息技術(shù)指引（征求意見(jiàn)稿）》及修訂說(shuō)明；◆《關(guān)于證券公司開(kāi)展網(wǎng)上開(kāi)戶業(yè)務(wù)的建議》。

資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

◆取消集合資產(chǎn)管理計(jì)劃行政審批并改為備案管理◆調(diào)整集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資者準(zhǔn)入要求◆修改集合資產(chǎn)管理計(jì)劃清盤(pán)的規(guī)定

經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

◆符合條件的券商可以開(kāi)展網(wǎng)上開(kāi)戶業(yè)務(wù)