每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 楊可瞻 張雨    

每經(jīng)記者 楊可瞻 張雨

當(dāng)巴克萊前首席執(zhí)行官鮑勃·戴蒙德（BobDiamond）不堪Libor風(fēng)波壓力辭職后，其在普林斯頓念書(shū)的女兒尼爾·戴蒙德甚至向英國(guó)官方爆出了粗口。當(dāng)然，這種公開(kāi)挑戰(zhàn)并不只出現(xiàn)在推特（Twitter）上，巴克萊方面昨日（7月4日）就猛烈反擊稱(chēng)，操縱利率是受英國(guó)央行暗示所為。

巴克萊的反擊

就在巴克萊首席執(zhí)行官戴蒙德被迫閃電離職幾小時(shí)后，巴克萊在其官網(wǎng)上公布了一份令人震驚的文件。這份文件指出，在雷曼倒閉后，是英國(guó)央行委婉地教唆其操縱Libor(倫敦銀行同業(yè)拆借利率），其中還提供了一份通話備忘錄，證明英國(guó)央行副行長(zhǎng)保羅·塔克 （PaulTucker）早已知曉此事。

上述舉動(dòng)無(wú)疑意味著巴克萊挑起了自己和英國(guó)央行之間的公開(kāi)戰(zhàn)爭(zhēng)。而頗為有趣的是，這場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)的雙方分別扮演著監(jiān)管者和被監(jiān)管者的角色。

據(jù)悉，巴克萊公布的這份備忘錄中曾提到，2008年10月29日，在戴蒙德和塔克的一次通話中，塔克反復(fù)重申，他已經(jīng)接到了大量來(lái)自其他銀行高管的電話，詢(xún)問(wèn)巴克萊的Libor定價(jià)為何總是接近最高。而當(dāng)戴蒙德提醒塔克說(shuō)，“其他銀行發(fā)布的Libor價(jià)格并不一定就是實(shí)際交易價(jià)格”時(shí)，塔克指出，“巴克萊的報(bào)價(jià)并不需要總是像最近這么高”。

隨后，戴蒙德將對(duì)話內(nèi)容告知了巴克萊的兩位同事，包括本周二同時(shí)辭職的首席運(yùn)營(yíng)官杰里·德?tīng)柮芩挂↗errydelMissier）。德?tīng)柮芩挂阌纱苏J(rèn)為這是英國(guó)央行要求巴克萊不要維持Libor報(bào)價(jià)這么高的指示，所以他給交易員下達(dá)了新的指令，降低Libor報(bào)價(jià)。

據(jù)《每日電訊報(bào)》報(bào)道，面對(duì)教唆巴克萊操作Libor的質(zhì)疑，英國(guó)央行回應(yīng)稱(chēng)，“塔克知道戴蒙德人為壓低利率簡(jiǎn)直是無(wú)稽之談。”換句話說(shuō)，是德?tīng)柮芩挂?ldquo;誤解”了戴蒙德與塔克的談話內(nèi)容之后，下達(dá)了錯(cuò)誤的指令。

而巴克萊的高管層也堅(jiān)持聲稱(chēng)，他們?cè)啻蜗蛴?guó)央行和金融監(jiān)管當(dāng)局 （FSA）提出關(guān)于其他銀行降低Libor報(bào)價(jià)的疑慮。巴克萊其中一名高管昨晚還表示：“從2007年開(kāi)始，巴克萊就一直在告知英國(guó)央行以及塔克，其他銀行正在故意壓低Libor報(bào)價(jià)。”

銀行業(yè)聲譽(yù)之災(zāi)

隨著“E經(jīng)理”郵件引發(fā)的Libor丑聞更多細(xì)節(jié)被公開(kāi)，西方金融銀行業(yè)的公信力正遭遇到金融危機(jī)以來(lái)最大的挑戰(zhàn)。英國(guó)央行被巴克萊意外拉下水后，越來(lái)越多的信息表明，少數(shù)崇尚自由市場(chǎng)的銀行家正私下左右著全球350萬(wàn)億美元借貸合同的基準(zhǔn)利率，市場(chǎng)爭(zhēng)論的焦點(diǎn)直指Libor定價(jià)的公平性。

據(jù)海外媒體報(bào)道，已有多名歐洲銀行低級(jí)別員工，因涉嫌通過(guò)電子郵件或其他方式自留罪證而遭解職。但Libor丑聞的核心，絕不可能被幾名交易員未能“上報(bào)誠(chéng)實(shí)的價(jià)格”所掩蓋。

相反，海外分析人士指出，Libor定價(jià)從一開(kāi)始就不是由充分公開(kāi)的行為決定，定價(jià)過(guò)程不透明且反復(fù)無(wú)常，并非市場(chǎng)的真實(shí)交易行為。更重要的是，這種非公開(kāi)的行為被少數(shù)強(qiáng)勢(shì)銀行控制，這些銀行同時(shí)還控制著英國(guó)銀行家協(xié)會(huì)（BBA）。

值得一提的是，Libor操縱丑聞或使得全球涉及其中的銀行巨頭們?cè)庥龃笠?guī)模集體訴訟。屆時(shí)，一旦銀行被裁定需要負(fù)責(zé)，將支付巨額的和解金，可以想象這必將令本已舉步維艱的銀行業(yè)，特別是歐洲銀行業(yè)雪上加霜。

巴克萊與英國(guó)央行的“戰(zhàn)爭(zhēng)”，讓Libor操縱丑聞不可避免地蒙上了一層政治色彩，而對(duì)于Libor定價(jià)機(jī)制的討論以及對(duì)銀行金融業(yè)公信力的拷問(wèn)，恐怕也將成為丑聞之后亟待解決的問(wèn)題。

（實(shí)習(xí)記者羅慧對(duì)此文亦有貢獻(xiàn)）