每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 李玉敏 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 李玉敏 發(fā)自北京

與上次降息后的 “手忙腳亂”不同，此次降息雖來得突然，但各家銀行反應(yīng)都很迅速。在存款利率的上浮幅度上，根據(jù)自身情況，竟不約而同地站成了“三個(gè)梯隊(duì)”。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，此次降息后，國(guó)有大行的一年期存款利率上浮都在1.08倍。以股份制銀行為主的中型銀行，一年期以內(nèi)存款利率上浮到1.1倍，兩到五年的保持基準(zhǔn)利率。而大多數(shù)地方性銀行各個(gè)期限的存款利率都上浮到上限1.1倍。

多家券商銀行業(yè)分析師都表示，此次降息對(duì)銀行的負(fù)面影響小于上次。對(duì)息差的影響約在5~10個(gè)基點(diǎn)，但除了有預(yù)測(cè)降低息差的，也有預(yù)測(cè)提高息差的，負(fù)面的預(yù)測(cè)對(duì)上市銀行的凈利潤(rùn)影響約為2個(gè)百分點(diǎn)。

地方行稱存款搬家效果顯現(xiàn)

此次央行降息，除活期存款基準(zhǔn)利率僅下調(diào)了5個(gè)基本點(diǎn)以外，3個(gè)月到1年期的存款利率均下降了25個(gè)基本點(diǎn)。兩年、三年和五年期存款利率分別下調(diào)了35個(gè)、40個(gè)、35個(gè)基點(diǎn)。

銀行有最高10%的上浮權(quán)限，降息后，各家銀行紛紛做了調(diào)整。工、農(nóng)、中、建、交、郵儲(chǔ)等6家大型國(guó)有銀行，調(diào)整其活期利率為0.35%，與基準(zhǔn)利率持平。三個(gè)月、六個(gè)月、一年期定期存款利率分別上浮9.6%、8.9%、8.3%，分別達(dá)到2.85%、3.05%和3.25%。兩年到五年期與基準(zhǔn)利率持平。

以光大、招行、浦發(fā)等股份制銀行為主的中型銀行，活期和一年期以下的定存利率上浮1.1倍，也就是活期存款利率為0.385%，一年期為3.3%。兩年以上同樣保持在基準(zhǔn)利率。

第三梯隊(duì)的重慶銀行、青島銀行、大連銀行、河北銀行等地方銀行，所有期限存款利率都上浮到上限即1.1倍。

有不愿具名券商分析師在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示：“銀行都不喜歡存款成本太高，隨著金融脫媒的加劇，銀行之間的存款競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈。大行存款利率上浮較少是網(wǎng)點(diǎn)較多，存款方面有天然優(yōu)勢(shì)，存貸比也比較低。股份制銀行有存款壓力，就希望通過價(jià)格的差距來使得存款搬家。”

至于大行和股份制銀行長(zhǎng)期定存利率維持在基準(zhǔn)，該分析師認(rèn)為：“長(zhǎng)期存款幾乎完全不動(dòng)，容易走的是短期存款，所以這也是各家銀行的必爭(zhēng)之地。”

一家地方性銀行在北京的支行員工告訴記者：“存款搬家雖然是一個(gè)長(zhǎng)期過程，但效果已逐漸顯現(xiàn)出來了。得知我們的存款利率更高后，好多人都過來開戶了。”

某國(guó)有大行的對(duì)公業(yè)務(wù)經(jīng)理卻表示：“利率的差距，不少個(gè)人存款會(huì)發(fā)生搬家，但對(duì)公的存款利率差距并不明顯。因公司存款大多是流動(dòng)資金，隨時(shí)都要用，各家銀行活期存款利率差距不大，甚至可忽略不計(jì)。即使暫時(shí)不用，公司也會(huì)選擇通知存款。”

對(duì)銀行影響小于上次

國(guó)泰君安證券分析師邱冠華發(fā)布的研報(bào)認(rèn)為，央行7月6日降息對(duì)銀行影響為負(fù)面，但負(fù)面程度小于首次降息，根本原因在存款利率的下降幅度大于首次降息。據(jù)測(cè)算，預(yù)計(jì)拉低年息差1.8~3.7bp。

某銀行業(yè)分析師在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示：“雖然短期內(nèi)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)會(huì)有所變化，但長(zhǎng)期趨勢(shì)是趨同。未來銀行的競(jìng)爭(zhēng)主要在資產(chǎn)業(yè)務(wù)方面。存款利率在提高，銀行在如何轉(zhuǎn)嫁掉成本的同時(shí)獲利是關(guān)鍵。”

中金公司則認(rèn)為，盡管此次降息表面上是非對(duì)稱降息，但除了標(biāo)志性的一年期貸款利率比存款多降6bp以外，其他各期限利率的調(diào)整都是有利于銀行凈息差的。此次降息對(duì)銀行凈息差的影響較小，效果基本等同于一次25bp的對(duì)稱降息。測(cè)算顯示將提高上市銀行2012年凈息差0.5bp，降低2013年凈息差3.5bp。

東北證券分析師唐亞韞的報(bào)告也顯示，此次降息對(duì)銀行的影響，單從存貸利差看，目前上市銀行大部分的活期存款比重在40%，因活期存款利率下降幅度僅5個(gè)基點(diǎn)，各檔次貸款利率最低下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)，因此此次降息銀行存貸利差縮小幅度取決于銀行的活期存款占比。

唐亞韞表示：“我們根據(jù)上市銀行一季度末的活期存款占比進(jìn)行了測(cè)算，發(fā)現(xiàn)活期存款占比越高的銀行，存貸利差下降幅度越大，活期存款占比越小的銀行，存貸利差下降幅度越小，整體下降幅度在6~12個(gè)基點(diǎn)之間，受不利影響較大的有寧波銀行、招商銀行、農(nóng)業(yè)銀行和建設(shè)銀行。”

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