5月4日上證綜指盤中出現(xiàn)二季度最高點(diǎn)2453.73點(diǎn)，之后大盤便一直處于下滑態(tài)勢。7月10日，大盤點(diǎn)位再創(chuàng)新低，當(dāng)日收于2164.44點(diǎn)，盤中最低點(diǎn)位為2156.73點(diǎn)。兩個月來，大盤合計下跌297點(diǎn)之多，區(qū)間跌幅11.3%。

而一季度險資新進(jìn)重倉的88只個股則有23只個股逆市而上，區(qū)間股價出現(xiàn)較大幅度上升，上演了一次“反沖鋒”。這23只個股中，區(qū)間漲幅超過20%的有3只，分別為南方食品(000716)（48.95%）、穗恒運(yùn)A （35.87%）、重慶實(shí)業(yè)(000736)（32.8%），3只個股的持倉賬戶均為泰康人壽系險資。

泰康重倉三個股

包攬漲幅“前三甲”

《證券日報》保險周刊記者對5月4日至7月10日的險資重倉股行情走勢梳理后發(fā)現(xiàn)，在險資一季度新進(jìn)的個股中，有23只個股實(shí)逆大盤上漲，其中以食品飲料行業(yè)的南方食品漲幅最大。南方食品區(qū)間漲幅為48.95%，位于一季度新進(jìn)險資重倉股區(qū)間漲幅之首；其次為公用事業(yè)的穗恒運(yùn)A，區(qū)間漲幅為35.87%；第三位為重慶實(shí)業(yè)，區(qū)間漲幅為32.8%。

從整個二季度的行情走勢來看，這3只個股同樣名列前三甲，領(lǐng)漲一季度新進(jìn)險資重倉股，其中重慶實(shí)業(yè)二季度漲幅為79.22%，穗恒運(yùn)A二季度漲幅為70.4%，南方食品二季度漲幅為53.44%。

而將“狀元”“榜眼”“探花”全都收入囊中的，則是選股有方的泰康。據(jù)同花順(300033)iFinD數(shù)據(jù)統(tǒng)計，泰康在此3個股上共建倉1881.05萬股。其中持有南方食品386.47萬股，占流通股比例為2.26%，位于流通股十大股東第三位；持有穗恒運(yùn)A 841.67萬股，占流通股比重為3.16%，位于流通股十大股東第四位；泰康兩只賬戶合計持有重慶實(shí)業(yè)652.91萬股，占流通股比重為5.1%。

從行業(yè)分布來看，南方食品所屬的食品飲料行業(yè)和穗恒運(yùn)A 所屬的公用事業(yè)行業(yè)，在大盤下跌期間均表現(xiàn)出較強(qiáng)的抗跌性。房地產(chǎn)板塊卻表現(xiàn)的不盡如意。

盡管7月6日央行實(shí)行不對稱降息，但同時強(qiáng)調(diào)“個人住房貸款利率浮動區(qū)間不作調(diào)整，金融機(jī)構(gòu)要繼續(xù)嚴(yán)格執(zhí)行差別化的各項(xiàng)住房信貸政策，繼續(xù)抑制投機(jī)投資性購房”，因此似乎并未形成對房地產(chǎn)板塊的實(shí)質(zhì)性利好，而身處房地產(chǎn)板塊的重慶實(shí)業(yè)則突破包圍實(shí)現(xiàn)了逆漲。

記者還注意到，泰康一季度新進(jìn)個股中的另外一只食品飲料行業(yè)個股涪陵榨菜(002507)也有不錯逆漲。其中涪陵榨菜在此輪大盤下跌態(tài)勢中上漲23.16%，整個二季度區(qū)間上漲36.18%，泰康系險資持倉量為59.98萬股，占流通股比重為0.75%，位于流通股十大股東第8位。

險資抵御下跌行情

布局醫(yī)藥與食品行業(yè)

除了上述的食品飲料行業(yè)和公用事業(yè)行業(yè)，險資還密布醫(yī)藥生物板塊。

《證券日報》保險周刊記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，從5月4日起，截至7月10日，食品飲料行業(yè)區(qū)間漲幅為4.56%，公用事業(yè)行業(yè)區(qū)間漲幅為4.14%，醫(yī)藥生物板塊區(qū)間漲幅為6.86%。在下跌的大行情中，三行業(yè)為險資充當(dāng)了“避風(fēng)港”的角色。

根據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)，包括一季度新進(jìn)個股，一季度險資共重倉了40只醫(yī)藥生物板塊個股，持倉總量為5.82億股。在此輪下跌行情中，28只個股實(shí)現(xiàn)了上漲。

尤以白云山A和廣州藥業(yè)(600332)抗跌性表現(xiàn)的最為明顯，區(qū)間漲幅均超過70%。

人保系險資持倉的廣州藥業(yè)區(qū)間漲幅為74.36%，人保系險資3只賬戶合計持倉1581.1萬股，總共占流通股比重為1.95%；整個二季度，廣州藥業(yè)漲幅為75.04%。

其中國壽系險資持有的白云山A區(qū)間漲幅為71.34%，國壽系險資持倉量為100萬股，占流通股比重為0.21%，而從整個二季度走勢來看，白云山A漲幅仍為69.98%。

兩只醫(yī)藥生物板塊個股的表現(xiàn)出較強(qiáng)的獨(dú)立上漲走勢，成為險資的躲避資本市場風(fēng)險沖擊的堅強(qiáng)盾牌。

在食品飲料板塊，一季度險資共重倉了19只個股，總持倉量2.71億股。其中12只出現(xiàn)逆漲，7只隨大盤下跌，但即使在這7只個股中，仍有五糧液(000858)等6只個股跌幅小于同期滬指11.3%跌幅，只有7太保、國壽、泰康三家險資合計1.17億股重倉的燕京啤酒(000729)（-11.3%）追平滬指。

而另一方面，在區(qū)間上漲中，兩只食品飲料板塊個股漲幅超過40%。除了泰康重倉的南方食品，酒鬼酒表現(xiàn)的同樣亮眼。由國壽和平安系險資共同重倉的酒鬼酒區(qū)間漲幅為50.55%，其中國壽系險資持倉量為380.09萬股，占流通股比重為1.85%，位于流通股第6大股東；平安系險資持倉量為190萬股，占流通股比重為0.92%。

險資一季度在公用事業(yè)板塊共重倉了26只個股，總持倉量為4.12億股。其中8只實(shí)現(xiàn)區(qū)間上漲，同時18只出現(xiàn)下滑，其中5只徹底跑輸同期大盤，包括泰康和國壽系險資合計2869.56萬股重倉的首創(chuàng)股份(600008)（-12.09%），新華系險資1461.22萬股重倉的洪城水業(yè)(600461)（-13.09%），泰康系險資944.09萬股重倉的廣安愛眾(600979)（-17.92%），泰康系險資428.25萬股重倉的眾合機(jī)電(000925)（-16.63%)，國壽系險資369.83萬股重倉西昌電力(600505)（-24.57%）。

而在區(qū)間漲幅超過20%的個股中，除了泰康重倉的穗恒運(yùn)A，同樣被泰康重倉的寶新能源(000690)區(qū)間漲幅為26.23%。泰康系險資持倉量為908.05萬股，占流通股比重為0.53%。