7月19日至20日，證監(jiān)會(huì)主席郭樹(shù)清率調(diào)研組赴吉林、遼寧調(diào)研，分別與吉、遼兩地的上市公司、證券公司、投資者代表舉行兩場(chǎng)座談會(huì)，聽(tīng)取對(duì)證券市場(chǎng)改革發(fā)展的意見(jiàn)建議。郭樹(shù)清在座談會(huì)上表示，上市公司應(yīng)十分注意投資者關(guān)系管理，讓投資者充分了解企業(yè)情況，才能準(zhǔn)確研判投資風(fēng)險(xiǎn)及價(jià)值。他還特別指出，上市公司和監(jiān)管機(jī)構(gòu)要轉(zhuǎn)變觀念，積極回報(bào)投資者。

在吉林證監(jiān)局19日舉行的座談會(huì)上，與會(huì)投資者趙宏提出三條建議，一是加大對(duì)違法違規(guī)行為的處罰力度，并研究處罰后優(yōu)先考慮投資者補(bǔ)償；二是上市公司不分紅或分紅少，導(dǎo)致股民只能博取交易差價(jià)，應(yīng)加大分紅力度；三是基金行業(yè)“大塊吃肉，大碗喝酒，大把虧錢(qián)”難以為繼，應(yīng)建立起基金管理人員與投資者的利益共享機(jī)制。

對(duì)此，調(diào)研組成員、證監(jiān)會(huì)首席稽查兼稽查局局長(zhǎng)張慎峰表示，證監(jiān)會(huì)高度重視對(duì)違法違規(guī)行為的懲處，絕不姑息財(cái)務(wù)造假、內(nèi)幕交易、虛假披露等現(xiàn)象。

中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)孫杰表示，公募基金收取管理費(fèi)機(jī)制是基金行業(yè)初創(chuàng)時(shí)參照國(guó)際經(jīng)驗(yàn)形成的，目前正在認(rèn)真考慮投資者訴求，進(jìn)行一系列探索和試驗(yàn)，建立符合國(guó)情的市場(chǎng)化收費(fèi)機(jī)制，努力降低市場(chǎng)成本?；饦I(yè)應(yīng)當(dāng)切實(shí)履行受托人義務(wù)，為投資者提供可信賴(lài)的理財(cái)服務(wù)，讓投資者得到實(shí)惠。

在與當(dāng)?shù)厣鲜泄敬斫涣鬟^(guò)程中，歐亞集團(tuán)（600697）、吉林敖東（000623）、吉林亞泰以及東北證券（000686）的負(fù)責(zé)人介紹了依托資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展的情況。吉林敖東董事長(zhǎng)李秀林建議鼓勵(lì)上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，同時(shí)加大對(duì)“破凈”公司和長(zhǎng)期“低凈”公司的監(jiān)管力度。

與會(huì)各方代表對(duì)上市公司負(fù)責(zé)人購(gòu)買(mǎi)自家公司股票的做法表示出濃厚興趣。曹和平、李秀林說(shuō)，只要對(duì)自己公司有信心，購(gòu)買(mǎi)股票又及時(shí)向市場(chǎng)公告，公眾投資者都十分歡迎，這么多年來(lái)效果一直都很好。據(jù)了解，有些優(yōu)質(zhì)上市公司的高管人員本就認(rèn)為自己公司股票很有投資價(jià)值，但因?yàn)閾?dān)心形成內(nèi)幕交易或報(bào)告手續(xù)過(guò)于繁雜，一直未購(gòu)買(mǎi)本公司股票。

調(diào)研組成員反饋說(shuō)，購(gòu)買(mǎi)本公司股票，關(guān)鍵是公開(kāi)、透明，執(zhí)行市場(chǎng)規(guī)則。郭樹(shù)清同時(shí)提醒，上市公司員工購(gòu)買(mǎi)持有自己公司的股票，還要考慮自己個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)分散，不能投入自己全部或大部分財(cái)產(chǎn)，因?yàn)榫蜆I(yè)風(fēng)險(xiǎn)也和這家企業(yè)高度相關(guān)。

20日，在遼寧證監(jiān)局舉辦的座談會(huì)上，沈陽(yáng)機(jī)床（000410）董事長(zhǎng)關(guān)錫友、本鋼板材（000761）董事長(zhǎng)張曉芳、新松機(jī)器人（300024）總裁曲道奎等企業(yè)代表，在談到公司治理時(shí)紛紛表示，上市運(yùn)作這些年來(lái)，對(duì)公司治理的認(rèn)識(shí)越來(lái)越深刻，也嘗到了實(shí)實(shí)在在的好處。目前，董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、獨(dú)立董事都發(fā)揮著應(yīng)有的作用，公司治理機(jī)制運(yùn)轉(zhuǎn)及治理觀念轉(zhuǎn)變等方面都取得了實(shí)實(shí)在在進(jìn)步。

郭樹(shù)清聽(tīng)了很高興，他表示，無(wú)論國(guó)有企業(yè)，還是民營(yíng)企業(yè)，建立真正的現(xiàn)代企業(yè)制度都是持續(xù)發(fā)展的重要基礎(chǔ)，上市公司要十分注意投資者關(guān)系管理，關(guān)鍵在于溝通，讓投資者充分了解企業(yè)情況，才能準(zhǔn)確研判公司風(fēng)險(xiǎn)及價(jià)值，“這是對(duì)投資者應(yīng)有的負(fù)責(zé)態(tài)度”。

會(huì)上，個(gè)人投資者任國(guó)維提出，應(yīng)加強(qiáng)分紅監(jiān)管，多搞現(xiàn)金分紅，少搞華而不實(shí)的送股。有上市公司代表則提出，希望投資者有長(zhǎng)遠(yuǎn)眼光，企業(yè)所處發(fā)展階段、經(jīng)營(yíng)情況不同，有的企業(yè)目前研發(fā)費(fèi)用大，周期長(zhǎng)，導(dǎo)致分紅少一些，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，對(duì)公司發(fā)展和股東更為有利。

與會(huì)的上市公司協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)范輝指出，上市公司分紅依法屬公司自己決策事項(xiàng)，可以多分，也可以少分，要根據(jù)企業(yè)發(fā)展階段和實(shí)際情況來(lái)定，其關(guān)鍵在于投資者認(rèn)同、股東贊同，一定讓股東和董事發(fā)表意見(jiàn)。“程序如何履行，獨(dú)立董事是否發(fā)表意見(jiàn)，股東大會(huì)是否討論，監(jiān)事會(huì)是否審議，要說(shuō)出道理，上市公司要與投資者充分溝通，要給投資者一個(gè)交代。”

對(duì)于投資者提出包括炒股軟件在內(nèi)的非法證券咨詢(xún)活動(dòng)泛濫，一般投資者難以鑒別其合法性的情況，調(diào)研組成員、證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)部副主任邢力紅表示，目前正在抓緊制定薦股軟件的相關(guān)規(guī)則，加大監(jiān)管力度。同時(shí)，要從便于投資者識(shí)別和防范非法咨詢(xún)的角度出發(fā)，探索解決此類(lèi)問(wèn)題的辦法。

座談會(huì)上，代表們強(qiáng)調(diào)，上市公司的股權(quán)激勵(lì)以及技術(shù)入股、科技人員持股等政策，對(duì)企業(yè)的創(chuàng)新、發(fā)展都至關(guān)重要，希望監(jiān)管部門(mén)予以支持。此外，有的代表還建議，根據(jù)市場(chǎng)形勢(shì)的變化，適當(dāng)擴(kuò)大上市公司定向募集對(duì)象的家數(shù)。

郭樹(shù)清表示，對(duì)這些建議將認(rèn)真研究，爭(zhēng)取給出一個(gè)滿(mǎn)意的答復(fù)。他還特別指出，上市公司和監(jiān)管機(jī)構(gòu)要轉(zhuǎn)變觀念，積極回報(bào)投資者，“檢驗(yàn)我們工作做得好壞的標(biāo)準(zhǔn)，是投資者的權(quán)益是否得到尊重，投資者保護(hù)是否充分”，“要?jiǎng)訂T協(xié)會(huì)、行業(yè)、上市公司以及各方面的力量，共同解決市場(chǎng)存在問(wèn)題”。