本報(bào)記者獲悉，為規(guī)范開展證券公司中小企業(yè)私募債承銷業(yè)務(wù)，促進(jìn)證券公司做好盡職調(diào)查工作，中國證券業(yè)協(xié)會日前起草了《證券公司中小企業(yè)私募債承銷業(yè)務(wù)盡職調(diào)查指引》，并在業(yè)內(nèi)征求意見。

中小企業(yè)私募債是今年證券市場最大的創(chuàng)新舉措之一。作為金融中介機(jī)構(gòu)，券商在獲得中小企業(yè)私募債券承銷業(yè)務(wù)資格后，一手牽有融資需求的中小企業(yè)，一手牽有投資需求的投資人，為解決中小微企業(yè)融資難問題作出了積極貢獻(xiàn)。然而，由于券商并不能對私募債發(fā)行人的償債能力做出擔(dān)保，投資人的投資風(fēng)險(xiǎn)始終客觀存在。

券商在中小企業(yè)私募債承銷業(yè)務(wù)中的功能定位到底是什么？職責(zé)邊界在哪里？盡職調(diào)查的主要目的是什么、應(yīng)發(fā)揮哪些作用？業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，上述問題將關(guān)系到這項(xiàng)業(yè)務(wù)的持續(xù)健康發(fā)展，引起業(yè)內(nèi)高度重視。

在《指引》中，協(xié)會要求券商必須成立專門的項(xiàng)目小組負(fù)責(zé)盡職調(diào)查工作，并指定項(xiàng)目小組負(fù)責(zé)人。項(xiàng)目小組應(yīng)在盡職調(diào)查報(bào)告中說明企業(yè)是否符合相關(guān)部門有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則中規(guī)定的條件、是否符合證券公司制定的發(fā)行人條件等發(fā)表明確結(jié)論；盡職調(diào)查報(bào)告應(yīng)存入證券公司私募債券承銷業(yè)務(wù)檔案，保存期限在私募債券到期后不少于五年。如果企業(yè)不配合，使盡職調(diào)查范圍受到限制，導(dǎo)致無法完成調(diào)查計(jì)劃的，項(xiàng)目小組應(yīng)及時(shí)報(bào)告，由券商決定處理，必要時(shí)應(yīng)終止該企業(yè)的債券承銷業(yè)務(wù)。

值得注意的是，從記者拿到的相關(guān)文件來看，《盡職調(diào)查指引》（征求意見稿）從七大方面要求券商對中小企業(yè)私募債發(fā)行人展開盡職調(diào)查。包括基本情況、業(yè)務(wù)和技術(shù)情況、公司治理情況、公司財(cái)務(wù)狀況、持續(xù)經(jīng)營能力、私募債券情況以及合規(guī)及誠信情況等。