何志成（經(jīng)濟學家）

今年以來，央行行長周小川多次提及要擇機推出存款保險制度，最近央行貨幣政策報告又明確指出：推出存款保險制度的時機已經(jīng)成熟。對此，民間反響較大。而筆者曾在北京電視臺的節(jié)目中專門評點了此事。

但筆者要強調(diào)問號。因為推出存款保險制度不僅意味著我國金融體制改革將邁出關(guān)鍵一步，這一步是否能邁好，存在疑問，且此事本身也存在諸多不確定性。

首先，未來的存款保險制度是否意味著以前沒有該制度時，所有的存款都不保險，未來有了該制度，是否表示所有的存款都保險？存款保險制度是為了防范系統(tǒng)性風險，還是為了防范偶發(fā)性風險，此外，存款保險制度主要目的是為了“保險”，還是為了防范風險？

有人以為，以前無存款保險制度，存款就不保險，未來有了這個制度，所有存款都能被保險。如此理解是錯誤的，也是誤導。

中國銀行業(yè)至今沒有存款保險制度，并非存款就不保險。其實，中國一直是存在存款保險機制的，只不過這個機制是隱形的。在老百姓眼中，中國的銀行業(yè)代表了國家信用，存款是最安全的儲蓄和投資資產(chǎn)。

但問題恰恰出在國家信用上。以前，銀行都是國家開的，即使近些年出現(xiàn)了許多中小型商業(yè)銀行，也是國家（銀監(jiān)會）審批的。國家當然要對銀行的風險負債負責。問題是，現(xiàn)在許多銀行都不是國家開的，即使國家有關(guān)部門負責審查，但審查的資質(zhì)也是“過去式”，不能完全保證“未來式”，更不能保證所有的商業(yè)銀行都不會出現(xiàn)經(jīng)營風險。過去中國的存款保險制度是隱形的，是國家信用，而未來的存款保險制度是顯性的，不是國家信用。既然不是國家信用，就不可能實現(xiàn)所有的存款都保險。

按照國際慣例，能被保險的主要指儲蓄存款，而且是在存款保險機構(gòu)上交保險費的那一部分存款。未來國家將不再承擔社會存款最后保險人的職能，承擔存款保險的機構(gòu)是存款保險公司。公司是有限責任公司，承保的也只能是有限度的保險。此事是好是壞，需認真分析和謹慎選擇。

顯性存款保險制度是市場經(jīng)濟和金融自由化市場化的必然產(chǎn)物。從某種意義上說，存款保險制度改革不僅是為了甩包袱，而是國家金融體制的一場深刻變革。

有了存款保險制度會出現(xiàn)哪些新情況呢？會出現(xiàn)更多私人銀行及以私有產(chǎn)權(quán)為主體的股份制銀行，還有存款利率的相對自由化。因此有個疑問：存款保險制度是為了“保險”，還是為了防范風險和提前糾錯！

近些年，雖然我們還未實行完全的利率市場化改革，但已引發(fā)由于存款利率上浮所導致的存款大戰(zhàn)，且隱性的存款保險制度已被理解為所有的存款都沒有風險，它可能帶來重大金融風險！

真正的存款保險制度恰恰是為了防范金融業(yè)的不正當競爭，從根本上防范系統(tǒng)性金融風險、防范金融危機，維護社會金融秩序的穩(wěn)定，將利率市場化所導致的商業(yè)競爭規(guī)范在市場能夠接受的尺度內(nèi)。這就回答了存款保險制度是為了保險，還是為防范風險的問題。

好的存款保險制度應(yīng)是為了防范惡意競爭可能引發(fā)的系統(tǒng)性風險，這種制度重在監(jiān)管與自律相結(jié)合，通過事前防范，將賠付減少到最低限額。

如今，我們期望中國銀行業(yè)建立的存款保險制度改革，不只是一個大家湊錢保平安的存款保險機構(gòu)，而是一個能夠獨立于央行和銀監(jiān)會的“民間”銀行業(yè)監(jiān)管機構(gòu)、自律協(xié)調(diào)機構(gòu)。中國的銀行業(yè)的確需要這樣的機構(gòu)，這個機構(gòu)由所有商業(yè)銀行自發(fā)組建，主要職能是從市場風險和自律的角度對所有商業(yè)銀行實行監(jiān)管，而且是民主監(jiān)管，大家監(jiān)管。相對而言，保險賠付反而是第二位的，是很少發(fā)生的。如能把預警和控制等監(jiān)管事項做好，甚至可能不產(chǎn)生保險賠付。

總之，未來的存款保險制度一定是更加突出“民間”的銀行業(yè)風險評估機制。換言之，這個制度能促使那些穩(wěn)健經(jīng)營、合規(guī)經(jīng)營的銀行，繳費比例一定很低，存款的安全性更強。相反，如常常冒險，敢于高息攬儲，一到月末、季末、年末就帶頭搞存款大戰(zhàn)，它的保險繳費一定很高，同時提醒廣大儲戶，到這種商業(yè)銀行存款不安全。

我們?yōu)楹我欢ㄒ@性存款保險制度，不僅是為了給存款上保險，而是為了讓存款不發(fā)生重大風險。督促所有的商業(yè)銀行合規(guī)經(jīng)營，正當競爭。存款保險制度雖然會提高一點點金融業(yè)的經(jīng)營成本，但這個成本投入無論對商業(yè)銀行、對儲戶、對全社會都有必要。