每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 查道坤 發(fā)自南京    

每經(jīng)記者 查道坤 發(fā)自南京

因內(nèi)幕交易導(dǎo)致重組停滯3年的高淳陶瓷 （600562，收盤價33.44元），昨日（10月9日）公布調(diào)整后的重大資產(chǎn)重組方案，公告稱，注入資產(chǎn)中主營3G天線技術(shù)的相關(guān)產(chǎn)品由于經(jīng)營環(huán)境發(fā)生變化，將從本次重組方案中剝離，擬注入資產(chǎn)交易價格、定向增發(fā)股份數(shù)量相應(yīng)調(diào)減，其余資產(chǎn)仍按調(diào)整前方案繼續(xù)注入。

《每日經(jīng)濟新聞》記者對比高淳陶瓷在2009年公布的重組方案后發(fā)現(xiàn)，重組后的新方案將國信通信從注入資產(chǎn)中剝離掉，因為該公司的3G天線業(yè)務(wù)業(yè)績存在不確定性。昨日，高淳陶瓷以漲停報收。

重組剝離3G天線業(yè)務(wù)

在此次發(fā)布重組公告前，高淳陶瓷早在2009年就試圖進(jìn)行重組，但由于各種相關(guān)人員進(jìn)行內(nèi)幕交易，重組被證監(jiān)會終止，隨后被擱淺至今。

公開信息顯示，2009年高淳陶瓷擬通過資產(chǎn)置換和非公開發(fā)行股份購買資產(chǎn)的重組方式，向中國電子科技集團第十四研究所、國睿集團公司、丁麗君、宮龍、張敏、商翠云、楊程購買其持有的張家港保稅區(qū)國信通信有限公司100%股權(quán)、南京恩瑞特實業(yè)有限公司100%股權(quán)和蕪湖國睿兆伏電子股份有限公司100%股權(quán)以及十四所微波電路部、信息系統(tǒng)部的相關(guān)經(jīng)營性資產(chǎn)和負(fù)債，總資產(chǎn)估值7.35億元。

如果上述重組完成，十四研究所及一致行動人將持有高淳陶瓷6633萬股股份，并將以47.34%的持股比例成為控股股東。

被暫停審核后，高淳陶瓷的重組事宜也因此擱淺，直到今年的8月9日，公司接到證監(jiān)會通知恢復(fù)對其重大資產(chǎn)重組的審核。

“接到證監(jiān)會通知后，我們就立即啟動了重組計劃，這也是在2009年的基礎(chǔ)上重啟，只是三年時間市場環(huán)境發(fā)生了很大變化，所以重組事項相比2009年也改變了很多?！备叽咎沾梢晃还ぷ魅藛T對 《每日經(jīng)濟新聞》記者說。

10月8日，高淳陶瓷對外發(fā)布公告稱，10月7日舉行的董事會會議審議通過了重組方案的調(diào)整議案?！霸跀R淺重組的三年時間里，公司此前準(zhǔn)備注入資產(chǎn)中的3G天線技術(shù)等相關(guān)產(chǎn)品的國信通信，因為受到移動網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)周期變化和國際金融危機等諸多因素，對3G天線業(yè)務(wù)經(jīng)營業(yè)績造成了很大不利影響，基于這些因素，公司在此次資產(chǎn)重組的方案中對經(jīng)營業(yè)績存在不確定性的國信通信100%股權(quán)從擬注入資產(chǎn)中予以剝離?！备叽咎沾梢晃还ぷ魅藛T表示。

盈利能力或大幅提高

公告顯示，由于國信通信不再納入資產(chǎn)重組的范圍，如果按2009年6月30日的評估價格，擬注入資產(chǎn)交易價格將減少8825.23萬元，高淳陶瓷非公開發(fā)行股份的規(guī)模相應(yīng)地從此前的5700萬股，減少至4500萬股。

方案調(diào)整后，此前的恩瑞特100%股權(quán)、國睿兆伏100%股權(quán)、十四所直屬微波電路部和信息系統(tǒng)部相關(guān)經(jīng)營性資產(chǎn)及負(fù)債，將注入高淳陶瓷。高淳陶瓷備考財務(wù)報告顯示，這些標(biāo)的資產(chǎn)2011年和今年前6月凈利潤分別為9069.82萬元和3874.03萬元。

另外，根據(jù)最新公告中所述的補償協(xié)議，上述標(biāo)的資產(chǎn)2012～2014年3年的凈利潤預(yù)測將為10034.69萬元、11448.69萬元和12816.86萬元。值得注意的是，根據(jù)高淳陶瓷最新的資產(chǎn)評估報告顯示，以今年6月30日作為評估基準(zhǔn)日，擬置出資產(chǎn)評估為41339萬元，這一數(shù)據(jù)比2009年6月30日評估值增加了7562.27萬元。

今年上半年，高淳陶瓷實現(xiàn)凈利潤574.4萬元，同比增長14.25%?！皬臉?biāo)的的資產(chǎn)業(yè)績情況來看，高淳陶瓷完成重組后，其盈利能力將得到大幅提高?！币晃蛔C券市場分析師向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示。