資料來(lái)源：中銀國(guó)際研究所

編者按：過(guò)去十年間，在成熟的研發(fā)技術(shù)和密集資本的推動(dòng)下，光伏行業(yè)快速崛起。然而，當(dāng)高速擴(kuò)張的產(chǎn)能碰上歐債危機(jī)和全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩時(shí)，光伏行業(yè)急轉(zhuǎn)直下，并暴露出上下游脫節(jié)、缺乏國(guó)內(nèi)市場(chǎng)支撐等問(wèn)題。如今又遭遇美國(guó)和歐盟的“雙反”，中國(guó)光伏行業(yè)的出路在何方？

在光伏行業(yè)人士看來(lái)，國(guó)家能源局、國(guó)開(kāi)行等職能部門(mén)在9月份出臺(tái)的一系列行業(yè)政策不亞于一場(chǎng)革命，尤其是能源局出臺(tái)的“分布式光伏發(fā)電規(guī)?；瘧?yīng)用示范區(qū)”文件，被解讀為國(guó)內(nèi)光伏應(yīng)用的實(shí)質(zhì)性開(kāi)端。不過(guò)業(yè)內(nèi)也認(rèn)為，要破解光伏產(chǎn)業(yè)困局，為分布式發(fā)電應(yīng)用鋪路，不僅需要行業(yè)自身去調(diào)節(jié)，也需要更多標(biāo)準(zhǔn)和政策出臺(tái)。

證券時(shí)報(bào)記者 李嫻

近期，身處“雙反”寒冬的中國(guó)光伏企業(yè)越來(lái)越感受到了來(lái)自于政府的溫暖。在《關(guān)于申報(bào)分布式光伏發(fā)電規(guī)?；瘧?yīng)用示范區(qū)的通知》中，國(guó)家能源局提出，各省申報(bào)總裝機(jī)容量原則上不超過(guò)50萬(wàn)千瓦，由此“十二五”期間的光伏分布式發(fā)電規(guī)劃在一個(gè)月內(nèi)從10GW（1GW=1000兆瓦）被提高到15GW。這被行業(yè)認(rèn)為是國(guó)家層面首次從量的角度細(xì)化了各地光伏電站的發(fā)電規(guī)劃，預(yù)計(jì)我國(guó)光伏行業(yè)還將獲得更多的政策扶持。

試點(diǎn)政策提振行業(yè)信心

阿特斯陽(yáng)光電力是第一家登陸美國(guó)納斯達(dá)克的光伏一體化企業(yè)，公司全球市場(chǎng)高級(jí)總監(jiān)張含冰用“非常及時(shí)”四個(gè)字來(lái)評(píng)價(jià)上述規(guī)劃。她認(rèn)為，“放開(kāi)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)這一步肯定要邁出去，當(dāng)廠商遇到國(guó)外貿(mào)易壁壘時(shí)，來(lái)自國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的支撐就顯得非常重要。”

國(guó)內(nèi)光伏組件生產(chǎn)企業(yè)的絕大部分市場(chǎng)需求來(lái)自海外。前中國(guó)（無(wú)錫）光伏產(chǎn)權(quán)交易所副總經(jīng)理、特約財(cái)經(jīng)評(píng)論員呂蓬瀛認(rèn)為，一個(gè)只有國(guó)際市場(chǎng)縱深、沒(méi)有國(guó)內(nèi)市場(chǎng)戰(zhàn)略支撐的行業(yè)經(jīng)不起風(fēng)吹草動(dòng)，現(xiàn)階段正是國(guó)家層面出臺(tái)整體戰(zhàn)略的時(shí)候。

向日葵（300111）董秘楊旺翔對(duì)此表示認(rèn)同。他表示，從10GW提升到15GW，能在短時(shí)間內(nèi)有效提振光伏行業(yè)信心，同時(shí)，這也是國(guó)家層面首次從量的角度細(xì)化各地光伏電站的試點(diǎn)規(guī)劃。

對(duì)于目前存在的試點(diǎn)規(guī)模小的質(zhì)疑，中華全國(guó)工商聯(lián)合會(huì)新能源商會(huì)執(zhí)行秘書(shū)長(zhǎng)王月海表示，光伏發(fā)電應(yīng)用應(yīng)該是一個(gè)理性的、逐漸推進(jìn)的過(guò)程，“如果以目前行業(yè)產(chǎn)能和安裝量衡量，試點(diǎn)規(guī)模肯定有差距，但政策需要整體規(guī)劃，消化剩余產(chǎn)能不能只依靠終端電站，也需要全行業(yè)的自我調(diào)節(jié)。”

盡管張含冰積極肯定了試點(diǎn)政策，但她認(rèn)為，分布式發(fā)電在具體實(shí)施過(guò)程中肯定會(huì)遇到不少問(wèn)題。她以阿特斯陽(yáng)光電力在加拿大的電站項(xiàng)目為例說(shuō)，公司2010年上報(bào)當(dāng)?shù)卣捻?xiàng)目，很多是2011年甚至2012年才獲批，對(duì)于當(dāng)?shù)卣畞?lái)說(shuō)，光伏發(fā)電是一個(gè)全新的應(yīng)用領(lǐng)域，申報(bào)和批準(zhǔn)過(guò)程中會(huì)遇到很多細(xì)節(jié)問(wèn)題。

張含冰說(shuō)，國(guó)內(nèi)光伏發(fā)電試點(diǎn)也是一個(gè)各方學(xué)習(xí)、摸索的過(guò)程，但至少讓大家有機(jī)會(huì)去解決應(yīng)用過(guò)程中的各種實(shí)際問(wèn)題。

行業(yè)療傷尚需時(shí)日

呂蓬瀛用“四冷四熱”來(lái)形容光伏行業(yè)發(fā)展過(guò)程中的現(xiàn)象，即“國(guó)外熱、國(guó)內(nèi)冷；民企熱、央企冷；企業(yè)熱、輿論冷；上游熱、下游冷”，由此折射出整個(gè)行業(yè)在市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、政策博弈、投資主體以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)上的矛盾。

“光伏產(chǎn)業(yè)兩頭在外、市場(chǎng)突前，導(dǎo)致行業(yè)危機(jī)傳導(dǎo)很快，企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力非常脆弱。”呂蓬瀛一針見(jiàn)血地指出，脫離國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的產(chǎn)業(yè)只是高度依賴(lài)出口的新興產(chǎn)業(yè)，而不應(yīng)稱(chēng)之為“戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)”。

業(yè)內(nèi)一個(gè)比較普遍的看法是，目前光伏行業(yè)已進(jìn)入“療傷期”，重新達(dá)到供需平衡，需要通過(guò)企業(yè)去庫(kù)存、調(diào)節(jié)開(kāi)工率、行業(yè)洗牌等一系列過(guò)程來(lái)完成。呂蓬瀛認(rèn)為，這個(gè)時(shí)間不少于三年，期間產(chǎn)能在100至200兆瓦之間的小企業(yè)會(huì)面臨淘汰，這類(lèi)跟風(fēng)進(jìn)入行業(yè)的小企業(yè)占總產(chǎn)能的比重在25%左右。

不過(guò)，來(lái)自企業(yè)方面的預(yù)期則要樂(lè)觀一些。張含冰告訴記者，截至今年9月，全球光伏組件庫(kù)存量是5GW~8GW左右，按照去年全球超過(guò)27GW、今年30GW不到的出貨量，9月末的庫(kù)存量或?qū)⒃趲讉€(gè)月后消失。“今年二季度末，阿特斯的組件庫(kù)存量是200多兆瓦，以二季度出貨量400兆瓦來(lái)看，最多一個(gè)季度這個(gè)庫(kù)存會(huì)被消耗掉。”

張含冰認(rèn)為，在光伏組件產(chǎn)能過(guò)剩的背景下，二三線(xiàn)制造企業(yè)受規(guī)模限制，難以進(jìn)一步降低生產(chǎn)成本，并且由于缺乏品牌和客戶(hù)認(rèn)知度，在行業(yè)“療傷期”中會(huì)非常被動(dòng)。

天華陽(yáng)光控股有限公司董事長(zhǎng)蘇維利也表示，行業(yè)陣痛期不會(huì)超過(guò)一年。他預(yù)計(jì)，國(guó)內(nèi)光伏市場(chǎng)會(huì)在2年~3年內(nèi)有較快發(fā)展。在此之前，政府、企業(yè)等參與者都將經(jīng)歷不斷摸索和調(diào)整的過(guò)程。

面對(duì)光伏行業(yè)的低迷，分析師也給出了市場(chǎng)重新啟動(dòng)的測(cè)算結(jié)果。新能源研究機(jī)構(gòu)Solarbuzz資深分析師韓啟明告訴記者，隨著整個(gè)行業(yè)有效產(chǎn)能不斷下調(diào)，按照目前45%~55%的開(kāi)工率，預(yù)計(jì)到2013年下半年，庫(kù)存基本能被消化。不過(guò)他強(qiáng)調(diào)，得出這個(gè)結(jié)論的前提是海外市場(chǎng)需求不會(huì)出現(xiàn)大幅波動(dòng)。

期待更多細(xì)則出臺(tái)

針對(duì)國(guó)家能源局出臺(tái)的上述通知，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，分布式發(fā)電的用電量如何計(jì)量、上網(wǎng)如何落實(shí)等問(wèn)題還有待更多細(xì)則出臺(tái)；在大型地面電站的特許權(quán)招標(biāo)和建設(shè)過(guò)程中，以民企為絕對(duì)主體的制造商們期待一個(gè)更公平、更有效的市場(chǎng)環(huán)境。

國(guó)家能源局在上述通知明確指出，分布式光伏發(fā)電示范項(xiàng)目的所發(fā)電量主要滿(mǎn)足自發(fā)自用，優(yōu)先選擇用電價(jià)格高、自用電量大的區(qū)域及工商企業(yè)集中開(kāi)展應(yīng)用示范。

也就是說(shuō)，現(xiàn)階段試點(diǎn)仍以用戶(hù)端的自發(fā)自用項(xiàng)目為主，這讓業(yè)內(nèi)人士多少有些失望。楊翔旺告訴記者，如果分布式發(fā)電是以送到用戶(hù)側(cè)為主的自發(fā)自用，不能并網(wǎng)就要添加蓄電池，而由于蓄電池需要更換和維護(hù)，發(fā)電成本會(huì)明顯增加。

不過(guò)，在東方日升(300118)（300118）董秘雪山行看來(lái)，現(xiàn)有體制下分布式發(fā)電是較合理的應(yīng)用方式，但他認(rèn)為，在不能并網(wǎng)的情況下，自發(fā)自用的用戶(hù)側(cè)用了多少電、如何計(jì)量，并不是接了一個(gè)電表就能看到的，這方面的細(xì)則還有待落實(shí)。

實(shí)際上，隨著發(fā)電成本不斷降低，部分電價(jià)較高地區(qū)已經(jīng)具備了光伏平價(jià)上網(wǎng)的條件。韓啟明舉例說(shuō)，浙江省工商企業(yè)電價(jià)是0.8元/千瓦時(shí)，居民電價(jià)是0.4元/千瓦時(shí)，現(xiàn)階段光伏上網(wǎng)電價(jià)成本是0.75元/千瓦時(shí)，已經(jīng)低于工商企業(yè)電價(jià)。他認(rèn)為，以晶硅電池轉(zhuǎn)化效率每年至少提升0.5%的速度看，居民用電也將具備光伏平價(jià)上網(wǎng)的技術(shù)條件。

對(duì)此，王月海則表示，在發(fā)電市場(chǎng)以央企為主導(dǎo)的電力體制下，光伏要實(shí)現(xiàn)全面并網(wǎng)還是存在困難，如果能從體制上突破，國(guó)內(nèi)光伏新能源應(yīng)用會(huì)迎來(lái)真正的生命力。

在光伏行業(yè)快速發(fā)展的過(guò)程中，民營(yíng)企業(yè)一直是扮演著“急先鋒”的角色，然而一個(gè)不可忽視的事實(shí)是，在過(guò)去兩輪西部地區(qū)光伏電站的特許權(quán)招標(biāo)中，來(lái)自五大電力集團(tuán)的“國(guó)家隊(duì)”幾乎包攬了所有項(xiàng)目，參與競(jìng)標(biāo)的民營(yíng)光伏企業(yè)要么淪為廢標(biāo)，要么就是在價(jià)格戰(zhàn)中出局。

盡管也有制造企業(yè)參與到國(guó)內(nèi)下游光伏電站市場(chǎng)中去，但在呂蓬瀛看來(lái)，這些企業(yè)更多還是扮演“供貨商”角色，希望借此找到穩(wěn)定的終端客戶(hù)。

即便是組件銷(xiāo)售方，張含冰認(rèn)為，相對(duì)五大電力集團(tuán)來(lái)說(shuō)，民營(yíng)企業(yè)也是弱勢(shì)群體。“國(guó)外建設(shè)光伏電站的操作慣例是先打一筆預(yù)付款，項(xiàng)目回款周期是60天左右，而國(guó)內(nèi)電站項(xiàng)目的付款方式完全不同，組件回款周期往往長(zhǎng)達(dá)2個(gè)月，這對(duì)民營(yíng)企業(yè)的資金管理是很大的挑戰(zhàn)。”