每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 李玉敏 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 李玉敏 發(fā)自北京

11月15日，建設(shè)銀行發(fā)布公告稱，將于11月20日發(fā)行總額不超過400億元人民幣次級債券，用于補充資本。據(jù)悉，本期次級債分為15年期（附第10年末發(fā)行人贖回權(quán)）和10年期（附第5年末發(fā)行人贖回權(quán)）兩個品種，其中15年期350億元，10年期50億元。

11月15日晚間，中行也緊隨其后公布公告，近日，該行收到銀監(jiān)會《中國銀監(jiān)會關(guān)于中國銀行發(fā)行次級債券的批復(fù)》以及中國人民銀行《準予行政許可決定書》，同意該行在全國銀行間債券市場公開發(fā)行不超過人民幣230億元的次級債券。

建行和中行上述發(fā)債額度總計達630億元人民幣，此前農(nóng)行股東大會也剛剛通過不超過500億元人民幣次級債的發(fā)行計劃。有分析人士表示，新的《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》將在2013年1月1日起實施，次級債發(fā)行將進一步補充資本，有利于應(yīng)對資本新規(guī)。

建行資本充足率可提高0.5個百分點

建行在公告中表示，本期債券募集資金將依據(jù)適用法律和主管部門的批準，用于充實本行資本，以增強本行的營運實力，提高抗風險能力，支持業(yè)務(wù)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，不用于彌補日常經(jīng)營虧損。按照資產(chǎn)負債匹配性原則，本期債券募集到的資金將匹配到風險較低、收益較高的資產(chǎn)上。

三季報數(shù)據(jù)顯示，截至今年三季度末，建行資本充足率為13.87%，核心資本充足率為11.35%，分別較上年末上升0.19和0.38個百分點。其中核心資本充足率在大行中最高。

某券商銀行業(yè)分析師對 《每日經(jīng)濟新聞》記者表示：“銀行發(fā)行的次級債主要用于補充附屬資本。根據(jù)建行的半年報數(shù)據(jù)，可以知道該行上半年資本充足率為13.82%，加權(quán)風險資產(chǎn)為72365億元，初步計算，400億元的次級債可以提高資本充足率0.55個百分點至14.37%。”

建行在次級債募集說明書中也假設(shè)以半年末的數(shù)據(jù)為基準進行了模擬測算，計算結(jié)果與上述分析師的一致。

此前，建行董事會2011年第四次會議和第一次臨時股東大會表決同意該行于2013年8月31日之前發(fā)行總額不超過800億元的次級債。建行已于2011年11月發(fā)行了400億元，至此剩下的400億元額度已經(jīng)用完。

據(jù)悉，此次400億元債券為固定利率，15年期的利率為5.7%。通過簿記建檔、集中配售的方式在全國銀行間債券市場公開發(fā)行。發(fā)行期限是2012年11月20日起至2012年11月22日止，共3個工作日。

本期債券由中信證券擔任主承銷商，中金公司和中信建投證券任聯(lián)席主承銷商。聯(lián)合資信評級公司給予發(fā)行人主體評級和本次債項評級均為最高的AAA級信用評級。

新規(guī)實施前大行突擊發(fā)債

銀行業(yè)分析人士認為，新的《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》將在2013年1月1日起實施，其對銀行使用次級債補充資本提出了更嚴格的要求，今年年底銀行或許會突擊發(fā)債。

盡管相對中小銀行來說，國有大行“不差錢”，目前的資本充足率也符合監(jiān)管新規(guī)的要求，但是在更加嚴格的新規(guī)前，各家銀行的壓力也較大。在明年1月1日之前，大行還是密集發(fā)行債券補充資本。

《每日經(jīng)濟新聞》記者統(tǒng)計，2011年11月29日，工行股東大會批準了該行于2012年6月30日前發(fā)行不超人民幣700億元的次級債。工行于2011年12月和今年6月分別發(fā)行了500億元、200億元的次級債，目前工行的700億元次級債額度已悉數(shù)用完。

2012年10月29日，農(nóng)行也對外宣布，該行臨時股東大會通過了擬在24個月之內(nèi)發(fā)行總額不超過500億元人民幣次級債券的決議。不過，農(nóng)行發(fā)行的次級債券包括發(fā)行批次、時間等還需要監(jiān)管部門批準。

而中國銀行早在2009年3月，股東大會就通過了至2012年末前發(fā)行不超過1200億元次級債券的議案。2009年7月和2010年3月，中行分別發(fā)行了400億元和249.3億元的次級債券。2011年5月，中行再次發(fā)行了320億元的次級債。

昨日晚間，中國銀行公告稱，近日，銀監(jiān)會已同意公司在全國銀行間債券市場公開發(fā)行不超過230億元次級債券。至此，中國銀行計劃內(nèi)的次級債額度也全部落定。

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