國務(wù)院常務(wù)會議12月19日專題研討光伏產(chǎn)業(yè)問題，釋放出來自最高決策層的一系列重大政策利好。 接受中國證券報記者采訪的多位業(yè)內(nèi)人士均表示，此次會議提到的一系列政策扶持措施亮點(diǎn)多多，特別是在已有政策利好基礎(chǔ)上進(jìn)一步明確鼓勵家庭安裝，以及根據(jù)資源條件制定光伏電站分區(qū)域上網(wǎng)標(biāo)桿電價，對分布式光伏發(fā)電實(shí)行按照電量補(bǔ)貼等政策，被視為國內(nèi)市場大門即將全面叩開的先兆。 業(yè)內(nèi)分析進(jìn)一步指出，如果后續(xù)各部門的政策實(shí)施細(xì)則及時出臺并制定到位，那么對全體光伏企業(yè)及終端需求市場將是一劑強(qiáng)心針。 光伏電站補(bǔ)貼覆蓋中東部 此次國務(wù)院常務(wù)會議發(fā)布的一系列政策措施中，最大的亮點(diǎn)之一在于對中東部電站開發(fā)的實(shí)質(zhì)政策利好上。按照專家解讀，“根據(jù)資源條件制定光伏電站分區(qū)域上網(wǎng)標(biāo)桿電價，對分布式光伏發(fā)電實(shí)行按照電量補(bǔ)貼的政策”，“光伏電站項(xiàng)目執(zhí)行與風(fēng)電相同的增值稅優(yōu)惠政策”等字眼便是集中體現(xiàn)。 權(quán)威光伏研究機(jī)構(gòu)Solarbuzz首席分析師韓啟明對記者表示，分區(qū)域制定上網(wǎng)標(biāo)桿電價，意味著未來中東部地區(qū)光伏大型電站將實(shí)行新的上網(wǎng)標(biāo)桿電價。由于東部地區(qū)因?yàn)楣庹召Y源條件不均，分區(qū)電價將使各省區(qū)不同條件的電站項(xiàng)目開發(fā)擁有明確的投資回報預(yù)期。 晶澳太陽能供應(yīng)商關(guān)系管理經(jīng)理王潤川也對記者指出，目前開發(fā)商扎堆西部進(jìn)行電站開發(fā)，“僧多粥少”的現(xiàn)象愈演愈烈，手握資金欲在光伏“淘金”的開發(fā)商們迫切需要拓展其他區(qū)域市場已展開新一輪角逐?！叭绻磥沓雠_分區(qū)域上網(wǎng)電價，上網(wǎng)電價覆蓋范圍將延伸至全國，這無疑將有利于電站開發(fā)的市場蛋糕做大。可以預(yù)見，由于并網(wǎng)條件優(yōu)越，投資收益明確，未來中東部電站開發(fā)將進(jìn)入井噴期?！蓖鯘櫞ㄕf。 此外，王潤川表示，目前光伏發(fā)電增值稅率約為17%，而風(fēng)電增值稅約8.5%，如果光伏發(fā)電未來與風(fēng)電享受同樣的增值稅優(yōu)惠政策，意味著光伏電站項(xiàng)目增值稅將在目前基礎(chǔ)上優(yōu)惠一半?！坝纱藥淼闹苯永帽闶牵夥娬就顿Y收益率的大幅提高?！? 自今年以來，包括A股數(shù)十家公司均斥巨資開發(fā)西部電站項(xiàng)目，有的項(xiàng)目已對公司形成業(yè)績貢獻(xiàn)。目前西部光伏電站項(xiàng)目內(nèi)部收益率普遍在10%以上。 王潤川預(yù)計，增值稅優(yōu)惠相當(dāng)于光伏電站項(xiàng)目開發(fā)度電上網(wǎng)電價在目前基礎(chǔ)上再提高8分錢/度，一座20兆瓦的電站僅年發(fā)電量收入就將由此增加8%，這將更激發(fā)起電站投資的熱情。 鼓勵家庭安裝為下鄉(xiāng)鋪路 此次會議的另一大亮點(diǎn)則在于首次提出“鼓勵家庭安裝使用光伏發(fā)電系統(tǒng)”。這在業(yè)內(nèi)人士看來，標(biāo)志著光伏發(fā)電應(yīng)用的大門將很快面向農(nóng)村市場打開。 韓啟明對記者表示，此次會議明確分布式發(fā)電將成為開拓國內(nèi)市場的重要抓手，這在意料之中。但分布式光伏發(fā)電主要應(yīng)用領(lǐng)域在城市工業(yè)園區(qū)和公用機(jī)構(gòu)屋頂，居民建筑并不適合建屋頂電站。因此，鼓勵家庭安裝光伏電站，明顯針對的是廣大農(nóng)村及中小城鎮(zhèn)居民，例如目前已頗具規(guī)模的農(nóng)業(yè)大棚等農(nóng)業(yè)領(lǐng)域設(shè)施。 王潤川也認(rèn)為，從此次政策信號上來看，“光伏下鄉(xiāng)”或?qū)⒊蔀槲磥砉夥鼑鴥?nèi)市場應(yīng)用的一大趨勢。 事實(shí)上，國務(wù)院副總理李克強(qiáng)不久前也明確表示，國家將結(jié)合城鎮(zhèn)化建設(shè)，采取鼓勵太陽能發(fā)電設(shè)備應(yīng)用、支持分布式發(fā)電并網(wǎng)等措施，加大國內(nèi)市場開拓力度。 據(jù)中國證券報記者此前獲悉，工信部正在牽頭組織制定一項(xiàng)主題為“光伏下鄉(xiāng)”的計劃，旨在推動太陽能光伏發(fā)電大規(guī)模進(jìn)入農(nóng)村市場，搭乘未來城鎮(zhèn)化建設(shè)的“順風(fēng)車”。 盡管目前業(yè)內(nèi)對農(nóng)村市場對于光伏發(fā)電的承受力還存在諸多疑慮，但韓啟明分析，按照國內(nèi)諸如中節(jié)能等企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)，一個占地半畝的農(nóng)村塑料大棚，裝上幾千瓦的光伏發(fā)電系統(tǒng)總投入須達(dá)12到13萬元，省級財政可補(bǔ)貼3到4萬元，農(nóng)民投入2到3萬元，剩下的靠銀行貸款解決，綜合算下來，農(nóng)業(yè)大棚電站開發(fā)的投資回報周期只需5到6年時間，這對于開發(fā)商來說仍屬可承受的范圍。因此，光伏農(nóng)村市場在一些領(lǐng)域就目前來看仍具有經(jīng)濟(jì)性和可開發(fā)前景。 “但仍值得注意的一個問題是，光伏全壽命周期是25年，而農(nóng)村設(shè)施存在周期可能遠(yuǎn)達(dá)不到，這將加重電站運(yùn)營方的顧慮?！表n啟明表示。 業(yè)內(nèi)期待后續(xù)政策細(xì)化 盡管政策利好信號再次加碼釋放，但業(yè)內(nèi)普遍期待后續(xù)的扶持政策細(xì)則能及時出臺，并落實(shí)到位。此次會議也明確要求，各有關(guān)部門抓緊制定完善配套政策，確保落實(shí)到位。 韓啟明表示，目前需要明確的細(xì)則在于分布式光伏發(fā)電度電補(bǔ)貼的額度到底定于多少，這直接影響企業(yè)參與分布式發(fā)電項(xiàng)目開發(fā)的積極性。“因?yàn)槎入娧a(bǔ)貼不明確，就意味著終端市場需求無法打開，供給層面就不敢貿(mào)然發(fā)力。” 此外，西部電站建設(shè)盡管很熱，但電站運(yùn)營卻由于財政部可再生能源電價附加補(bǔ)貼資金的一再拖欠而不具經(jīng)濟(jì)性。如果財政部不進(jìn)一步明確未來財政資金支持力度，就可能會抑制下游電站運(yùn)營商的收益，進(jìn)而傳導(dǎo)到上游電站開發(fā)直至設(shè)備供貨商的訂單量。 而對于家庭用光伏發(fā)電系統(tǒng)，王潤川表示，農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)濟(jì)承受能力仍不可忽視。未來，國家應(yīng)該配套一系列既彌合企業(yè)發(fā)電成本，又能讓農(nóng)民用得起的補(bǔ)貼政策，才能使農(nóng)村市場的潛力快速釋放。 據(jù)中國證券報記者了解，包括國家能源局、財政部、工信部和商務(wù)部等多部門自今年以來都在陸續(xù)調(diào)研并制定細(xì)分扶持政策，有望在今年底到明年初陸續(xù)出臺實(shí)施。 -相關(guān)受益公司點(diǎn)評 向日葵[6.38-1.24%] 下游拓展初見成效 向日葵主要業(yè)務(wù)是生產(chǎn)和銷售大規(guī)格的高效晶體硅光伏電池片及組件，主要產(chǎn)品是晶體硅電池和組件。但是，今年上半年公司新增加的業(yè)務(wù)收入是光伏發(fā)電收入，在德國的20MW電站并網(wǎng)運(yùn)營，開始有了運(yùn)營收入。 值得一提的是，公司1.8MW太陽能屋頂發(fā)電項(xiàng)目已順利并網(wǎng)，“金太陽”示范工程8.2MW太陽能屋頂發(fā)電項(xiàng)目正在建設(shè)之中。 另外，今年又在云南取得了150MW的光伏項(xiàng)目。這表明公司向下游滲透初見成效。隨著未來我國光伏行業(yè)市場的不斷擴(kuò)大特別是分布式光伏發(fā)電系統(tǒng)建設(shè)的加快，公司有望從中受益。 陽光電源[8.76-0.34%] 受益分布式電站建設(shè) 陽光電源主營業(yè)務(wù)是太陽能光伏逆變器、風(fēng)能變流器及其它電力電源。今年上半年，公司逆變器產(chǎn)品收入占比約90%。盡管上半年該產(chǎn)品毛利率也有一定下降，但仍高達(dá)40.4%。 光伏逆變器是光伏電站發(fā)電系統(tǒng)中的一個必要的設(shè)備。因此，若我國光伏市場特別是分布式電站建設(shè)快速啟動，也必將帶動逆變器市場需求進(jìn)一步增長，公司無疑將會受益。從公司目前的經(jīng)營情況看，公司也在以各種方式拓展市場，如上半年與中國三峽新能源公司簽署協(xié)議，合作建設(shè)酒泉市肅州區(qū)兩個50兆瓦共計100兆瓦的光伏并網(wǎng)發(fā)電項(xiàng)目。當(dāng)然，也要注意國外大型逆變器企業(yè)對國內(nèi)市場帶來的影響。 隆基股份[6.79-0.44%] 西部電站開發(fā)成規(guī)模 隆基股份主營業(yè)務(wù)是單晶硅棒、硅片的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售。目前硅片的產(chǎn)能為1GW左右，在國內(nèi)外單晶硅片生產(chǎn)廠商中居于前列。 從今年上半年看，公司硅片的銷售收入為7.16億元，同比增長16.09%，毛利率為18.06%，同比下降14.09個百分點(diǎn)。 目前，公司在向下游拓展，如控股子公司獲得在寧夏中寧縣6.7平方公里的區(qū)域內(nèi)開發(fā)300MW太陽能光伏發(fā)電項(xiàng)目的協(xié)議，并獲準(zhǔn)開展20MW光伏電站項(xiàng)目的前期工作；另一控股子公司獲得了寧夏同心縣光伏電站一期30MW并網(wǎng)發(fā)電項(xiàng)目，還獲準(zhǔn)開展10MW光伏電站項(xiàng)目前期工作等等，這表明公司也在擴(kuò)大產(chǎn)業(yè)鏈，增加綜合競爭力。