每經(jīng)編輯 劉克清    

劉克清（亞洲聯(lián)合資本合伙人）

本世紀(jì)初，比爾·蓋茨預(yù)言：傳統(tǒng)商業(yè)銀行將是本世紀(jì)最后的恐龍。套在商業(yè)銀行頭上的緊箍有好幾道，致使其內(nèi)外交困。

隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程的推進(jìn)，中央銀行將允許存款和貸款利率浮動(dòng)。以一年期人民幣基準(zhǔn)利率為例，目前存款利率3.00%，貸款利率6.00%。二者凈息差高達(dá)3個(gè)百分點(diǎn)?，F(xiàn)在允許存款利率最高上浮一成至3.30%，貸款利率最低下浮三成至4.20%，二者凈息差縮窄到0.90個(gè)百分點(diǎn)。盡管如此，中小銀行為吸引客戶，盡可能提高存款利率、降低貸款利率，導(dǎo)致大銀行存款被搬家、貸款減少，為吸引客戶回頭，也跟隨提高存款利率和降低貸款利率，從而增加成本，減少收入。困難的局勢(shì)可能使一些銀行業(yè)績(jī)銳減，或者被兼并。

雖然鮮有銀行將此政策用足，但中央銀行發(fā)出的信號(hào)是明確的——銀行輕松而舒適地賺錢(qián)的日子已經(jīng)一去不復(fù)返了。商業(yè)銀行利率作為資金的價(jià)格按市場(chǎng)供求關(guān)系自由浮動(dòng)，是世界各主要經(jīng)濟(jì)體的慣例。

我國(guó)的商業(yè)銀行不僅要面對(duì)行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)，也遭受來(lái)自外部的威脅。央行已向阿里巴巴旗下支付寶、騰訊旗下財(cái)付通等近200家互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)設(shè)備第三方支付解決方案提供者發(fā)放牌照，從事在線支付、銀行卡支付結(jié)算等業(yè)務(wù)。它們的比較優(yōu)勢(shì)是，通過(guò)其關(guān)聯(lián)公司提供的電子商務(wù)服務(wù)而擁有數(shù)以千萬(wàn)計(jì)客戶的交易歷史記錄及信用狀況。這是銀行夢(mèng)寐以求卻望洋興嘆的。

銀行的另一個(gè)夢(mèng)魘接踵而至。在線支付結(jié)算過(guò)程中沉淀下來(lái)的數(shù)千億元資金，使得它們可以向客戶——通常是小微網(wǎng)店——發(fā)放小額貸款，每筆從數(shù)千元到數(shù)十萬(wàn)元不等。銀行為滿足《巴塞爾協(xié)議》對(duì)自有資本金的要求，意圖也向這些風(fēng)險(xiǎn)較低的小微企業(yè)發(fā)放小額貸款，從而減少對(duì)自有資本金的消耗，以便做更多業(yè)務(wù)，但苦于運(yùn)作成本高企，同時(shí)不掌握這些小微企業(yè)的交易歷史記錄和信用狀況，有心無(wú)力。

這意味著，這些在線支付公司在入侵銀行的傳統(tǒng)核心領(lǐng)域——吸收存款、發(fā)放貸款、提供支付結(jié)算，盡管這些在線支付公司的資金來(lái)源非傳統(tǒng)定義上的“吸收存款”。

沖擊波還來(lái)自電訊公司、電子商務(wù)公司、銀行卡等機(jī)構(gòu)。由于技術(shù)和商業(yè)模式的創(chuàng)新，這些企業(yè)有意無(wú)意地聯(lián)合起來(lái)，蠶食銀行的市場(chǎng)份額，使后者面臨被逐步邊緣化的危險(xiǎn)。

商業(yè)銀行不會(huì)輕易讓自己的大餅被分享，更不甘前景烏云籠罩，它們?cè)诜磽簟Ｒ恍┐笾行豌y行居然“不務(wù)正業(yè)”，也開(kāi)設(shè)網(wǎng)上商城，并提供移動(dòng)設(shè)備支付服務(wù)，意在增加與客戶的粘滯度，留住客戶。但是，迄今為止，它們的成就乏善可陳。畢竟，銀行家的主業(yè)是 “玩錢(qián)”，賣iPhone手機(jī)或者維多利亞女性內(nèi)衣不是強(qiáng)項(xiàng)。

確實(shí)，銀行的好時(shí)光不會(huì)立即結(jié)束，但也不會(huì)持續(xù)太久。