對于很多市民來說，買銀行理財產品早已取代定期存款，成為家庭投資理財?shù)闹饕馈碜云找尕敻坏淖钚聰?shù)據(jù)顯示，2012年，我國針對個人發(fā)行的銀行理財產品數(shù)量達28239款，較2011年上漲25.84%，而發(fā)行規(guī)模更是達到24.71萬億元人民幣，較2011年增長45.44%，發(fā)行數(shù)量和發(fā)行規(guī)模已經達到了歷史新高。

2013年，銀行理財產品會有哪些新趨勢、新特點？市民在選擇理財產品時應該關注哪些方面？業(yè)內人士認為，今年銀行理財產品的發(fā)行規(guī)模仍將穩(wěn)健擴張，收益率不會明顯回升，但與證券、基金等合作的創(chuàng)新理財產品可能會有所增加。

理財產品發(fā)行規(guī)模增速還會放緩

業(yè)內人士普遍認為，隨著監(jiān)管環(huán)境的變化和規(guī)范化程度的提高，商業(yè)銀行理財產品從2012年開始進入穩(wěn)健發(fā)展期，產品發(fā)行規(guī)模繼續(xù)穩(wěn)步攀升，但增長速度大幅回落。

銀率網分析師預計，2013年銀行理財產品仍將維持穩(wěn)定增長，但考慮到2012年以來受利率市場化影響，銀行息差下滑較明顯，從負債成本角度考慮，發(fā)行規(guī)模增速可能還會放緩。同時，2013年針對理財產品的監(jiān)管政策有進一步強化可能，也是影響產品發(fā)行規(guī)模增速的另一潛在因素。

理財產品難有高收益表現(xiàn)

2012年央行先后兩次調低存款準備金率，并分別于6月份和7月份兩次下調存貸款基準利率。整體利率的下行使得2012年商業(yè)銀行人民幣理財產品預期收益率表現(xiàn)出連續(xù)下滑態(tài)勢。同時，隨著監(jiān)管層強化銀信合作和資產投向監(jiān)管，理財產品的基礎資產選擇尤其是融資類高收益資產受到明顯限制，理財產品募集資金越來越向低風險的貨幣市場工具和短期債券集中，也帶動理財產品預期收益率水平不斷下行。

根據(jù)普益財富的統(tǒng)計，去年國有控股銀行發(fā)行產品的平均預期收益率由1月份最高點4.93%下滑至10月份的3.48%，股份制銀行由1月份最高點5.21%下滑至11月份的4.30%，城市商業(yè)銀行由1月份最高點5.32%下降到11月的4.56%。

銀率網報告認為，預計2013年理財產品投向以貨幣市場工具、債券以及信貸類資產為主，此類資產在當前流動性和利率預期環(huán)境下難有高收益表現(xiàn)。此外，近期發(fā)生的固定收益資產兌付風波和風險事件可能影響監(jiān)管態(tài)度，不排除監(jiān)管力度強化和高收益資產進一步受限的可能。預計2013年銀行理財產品收益率趨勢性變動的可能性較小，全年呈現(xiàn)前低后高格局，季節(jié)因素的影響將更明顯。

創(chuàng)新理財產品有望明顯增加

銀率網分析師告訴記者，2012年以來金融創(chuàng)新層出不窮，各類固定收益產品不斷涌現(xiàn)。在產品同質化和收益率下滑的背景下，預計2013年的銀行理財市場會有更多創(chuàng)新產品出現(xiàn)，此類產品將更多借助于銀信、券商定向資管和基金專戶等多元化的資管平臺，會有更多基于凈值類基金的開放式產品發(fā)行。

普益財富研究員葉林峰也認為，商業(yè)銀行和以證券公司為代表的金融行業(yè)公司的合作可能更加緊密，銀行可能發(fā)行投資于包含證券公司資產管理計劃在內的組合類產品數(shù)量有望大幅增加。

考慮到2013年全球金融市場 可能繼續(xù)維持震蕩的態(tài)勢，各種金融資產的走勢面臨的不確定可能仍然較大，這使得銀行在發(fā)行理財產品的時候可能繼續(xù)傾向于將理財資金投向多種資產，再加上銀行和其他金融機構的合作可能更加緊密，因此組合類理財產品的發(fā)行數(shù)量可能進一步增加。（北京青年報）