2013-03-04 01:15:27
2012年,整個(gè)基金行業(yè)總共有400多起人士變動(dòng),其中有108位基金經(jīng)理離職,人員大幅變動(dòng)充斥著這個(gè)行業(yè)。
每經(jīng)編輯 每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 王瑞 發(fā)自北京
博時(shí)價(jià)值增長:
新帥生不逢時(shí)業(yè)績暫處墊底
基金名稱:博時(shí)價(jià)值增長 博時(shí)價(jià)值增長貳號
基金代碼:050001050201
前基金經(jīng)理:夏春
現(xiàn)任基金經(jīng)理:溫宇峰
變更日期:2012-07-31
2012年是博時(shí)基金高管持續(xù)變動(dòng)的一年。去年8月初,博時(shí)發(fā)布公告稱博時(shí)基金首席策略分析師、2010年偏股基金冠軍基金經(jīng)理夏春因個(gè)人原因離職,公司將其管理的兩只基金——博時(shí)價(jià)值增長混合和博時(shí)價(jià)值增長貳號混合基金,交由溫宇峰單獨(dú)管理。
同月,博時(shí)分管投研的副總楊銳因個(gè)人原因離職,離職前掌管博時(shí)平衡配置、博時(shí)亞太精選、博時(shí)回報(bào)靈活配置,離職后,博時(shí)將博時(shí)平衡配置和博時(shí)靈活回報(bào)交由姜文濤執(zhí)掌。不久博時(shí)基金副總經(jīng)理李雪松也辦理了離職手續(xù)。
公開信息顯示,溫宇峰“三進(jìn)三出”博時(shí)基金,曾任股票投資部成長組投資副總監(jiān)、基金裕隆基金經(jīng)理等職。其當(dāng)前管理著三只基金,除了上述兩只,還有封閉式的基金裕隆。溫宇峰曾在2010年十月接管該只基金,截至目前,跑贏上證指數(shù)15個(gè)百分點(diǎn)。其從事投資研究工作多年,2010年6月加入博時(shí)基金管理有限公司,任股票投資部成長組投資副總監(jiān)。
夏春在2011年的表現(xiàn)堪稱精絕,根據(jù)銀河基金數(shù)據(jù)顯示,夏春管理的博時(shí)價(jià)值增長以-7.94%的回報(bào),獲得2011年全年偏股型基金第一。而由他所管理的博時(shí)價(jià)值增長二號表現(xiàn)同樣出色,一舉進(jìn)入前三甲。
變更基金經(jīng)理后,兩只基金的選股有明顯變化。博時(shí)價(jià)值增長和博時(shí)增長貳號的季報(bào)數(shù)據(jù)顯示,二季度和三季度,兩只基金的前十大重倉股中僅保存濰柴動(dòng)力,對個(gè)股的配置比例有所加大,前十大重倉股中,個(gè)股的配置比例均在2%以上。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者查閱季報(bào),發(fā)現(xiàn)兩只基金在行業(yè)的選擇上,加大了對金融保險(xiǎn)業(yè)的配置比例,去年三季度和四季度,博時(shí)價(jià)值增長的第一大重倉股均為中國平安。四季度末,配置比例占到凈資產(chǎn)的7.23%。大比例配置中國太保和中國人壽兩只保險(xiǎn)股;同時(shí),加大了對房地產(chǎn)股和食品飲料股的配置比例,并增加了金屬與非金屬股和建筑業(yè)股。
今年前兩個(gè)月,兩只基金的業(yè)績處于墊底的位置,分別以1.36%和1.21%的回報(bào)率在149只基金中排名第146和第147位。而查看其近一年的業(yè)績,兩只基金同樣處于墊底的位置。
截至目前,在141只可比基金中,分別以0.13%和-1.33%排名第126和129位。今年以來,保險(xiǎn)股大幅走弱,下跌幅度為9.55%,而同期上證指數(shù)為3.98%的漲幅,而對去年年末以來表現(xiàn)出色的醫(yī)藥板塊,并未有配置。
自溫宇峰接管這兩只基金后,業(yè)績的表現(xiàn)已大不如從前。截至目前,兩只基金在其任職期的收益率為0.9%和0.95%,而同期上證指數(shù)上漲幅度是9.01%。
新華行業(yè)周期輪換:
新老交替不改牛基成色
基金名稱:新華行業(yè)周期輪換
基金代碼:519095
前基金經(jīng)理:周永勝 崔建波
現(xiàn)任基金經(jīng)理:何瀟
變更日期:2012-01-10
新華行業(yè)周期輪換之前由周永勝和崔建波共同管理。去年年初,兩位基金經(jīng)理相繼出現(xiàn)變動(dòng),周永勝辭職之后,由崔建波和何瀟共同管理,其離任后便由何瀟單獨(dú)管理。
何瀟自任職的一年多時(shí)間里,新華行業(yè)周期輪換獲得了23.4%的收益,而同期上證指數(shù)為-1.15%。
何瀟在執(zhí)掌該基金時(shí)為新華行業(yè)周期輪換爭得了季軍的寶座,從一定程度上佐證了新華基金在人事的變更上動(dòng)作較為合理。
資料顯示,去年新華行業(yè)周期輪換基金以28.83%的收益率獲得了年度股基季軍的稱號,從過往業(yè)績來看,這只基金歷來表現(xiàn)均不錯(cuò)。自2010年7月21日成立以來,該基金累計(jì)收益達(dá)26%;近兩年以來的收益率為14.5%,在同類基金中排名第一。
根據(jù)基金2011年四季報(bào)和2012年三季報(bào)數(shù)據(jù),《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn),在何瀟正式掌管該基金后,便對前十大重倉股進(jìn)行了大幅度的更換。對比兩個(gè)季度的季報(bào),前十大重倉股中,有8只被更換,只剩下三聚環(huán)保和興業(yè)銀行。
何瀟接手之后的新華行業(yè)周期輪換,在持股集中度上明顯下降,之前的新華輪換前十大重倉股的市值占比均在3%以上,第一大重倉持有國中水務(wù)占資產(chǎn)凈值的7.78%,自變更基金經(jīng)理之后,第一大重倉股的資產(chǎn)配置比例僅為4.35%。
在對個(gè)股的配置比例上,在何瀟接手之后便逐漸地集中,投資更加大膽。至去年四季度末,該基金第一大重倉股的配置比例已達(dá)9.54%,前十大重倉股的配置比例多在5%以上。
截至三季度末,該基金對金融保險(xiǎn)類資產(chǎn)的配置比例較高,占基金凈資產(chǎn)的20.01%,而金融保險(xiǎn)行業(yè)當(dāng)期的表現(xiàn)相對穩(wěn)定。何瀟的配置比例也在隨著市場的風(fēng)格在變換,吻合了這只基金的特色。根據(jù)四季報(bào)披露的年末重倉股,其第一大重倉股道明光環(huán)在去年12月份漲幅達(dá)到44.43%,第二大重倉股三聚環(huán)保在去年12月份漲幅達(dá)到22.94%,第三大重倉股12月份漲幅為16.36%。
寶盈核心優(yōu)勢:
巾幗不讓須眉 業(yè)績大有起色
基金名稱:寶盈核心優(yōu)勢基金代碼:213006前基金經(jīng)理:王瓊現(xiàn)任基金經(jīng)理:王茹遠(yuǎn)變更日期:2012-06-30
截至今年3月1日,寶盈核心優(yōu)勢混合排在偏股型基金的首位。
在這之前,寶盈核心優(yōu)勢的表現(xiàn)并不如意,在排名上,均在后1/4之列。去年年中,王茹遠(yuǎn)開始擔(dān)任寶盈核心優(yōu)勢基金經(jīng)理。
公開資料顯示,王茹遠(yuǎn)2007年12月~2011年7月就職于海通證券,擔(dān)任首席分析師;2011年7月加入寶盈基金管理有限公司,擔(dān)任核心研究員,相對于前幾任基金經(jīng)理,王茹遠(yuǎn)似乎并未有多少實(shí)戰(zhàn)投資經(jīng)驗(yàn)。
在王茹遠(yuǎn)任職的244天時(shí)間里,寶盈核心優(yōu)勢的回報(bào)率為19.33%,而同期上證指數(shù)為5.99%,扭轉(zhuǎn)了成立以來收益總為負(fù)的局面。自此,在少有的女性基金經(jīng)理的執(zhí)掌下,寶盈核心優(yōu)勢得以逆襲。
雖為一只偏股混合型基金,但寶盈核心優(yōu)勢在股票的配置比例上,卻一直保持著低倉位。去年二季度末的權(quán)益類倉位僅為37.81%,在王茹遠(yuǎn)接手后的三季度便大幅調(diào)整股票倉位,升至72.37%,同時(shí)減少了對債券的持有比例。而隨著股票倉位的提升,對前十大重倉股的持股集中度也在加大。
在王茹遠(yuǎn)接手之后,對重倉股票也進(jìn)行了大換洗,前十大重倉股無一相同。去年三季度大幅重倉保險(xiǎn)股和券商股,享受了市場上漲帶來的收益,但在四季度末金融股大漲時(shí)卻賣出,或許錯(cuò)失今年1月份金融股的強(qiáng)勢行情,同時(shí)增加了對債券的持有比例。
值得一提的是,王茹遠(yuǎn)在三季度重點(diǎn)加倉重工轉(zhuǎn)債,到去年三季度末時(shí)重工轉(zhuǎn)債占基金的凈值的比例達(dá)到了15.44%,到2012年底更是增至20.13%。重工轉(zhuǎn)債的表現(xiàn)也是沒有辜負(fù)王茹遠(yuǎn)的信任,自去年十一月底開始發(fā)力,截至3月1日收盤價(jià)為123.52元,漲幅高達(dá)24%。
諾德中小盤:
新經(jīng)理善于把握行業(yè)板塊輪動(dòng)
基金名稱:諾德中小盤
基金代碼:570006
前基金經(jīng)理:向朝勇
現(xiàn)任基金經(jīng)理:周勇
變更日期:2012-06-14
2010年6月底成立的諾德中小盤似乎趕上了好時(shí)候。彼時(shí)正值中小板指數(shù)調(diào)整創(chuàng)下新低之時(shí),此后的半年間,中小板指數(shù)從不到5000點(diǎn)沖到接近7500點(diǎn)——不過,諾德中小盤并未從中獲益。相反,在2012年底中小板股票見頂后,凈值跟隨下跌,走上熊途。
2012年6月,諾德中小盤換將,來自券商的周勇接替原基金經(jīng)理向朝勇,擔(dān)任諾德中小盤基金經(jīng)理。數(shù)據(jù)顯示,自去年6月14日至今,基金收益4.17%,比同期同類基金平均收益高1.01個(gè)百分點(diǎn),比同期上證指數(shù)高3.33個(gè)百分點(diǎn)。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn),周勇在上任半年多來,對行業(yè)輪動(dòng)把握較好,規(guī)避了風(fēng)險(xiǎn),選對了行業(yè),踩對了時(shí)點(diǎn)。
資料顯示,周勇于2010年5月加盟諾德基金管理有限公司,擔(dān)任研究副總監(jiān)。曾先后任職于長江證券、招商證券、中信證券,從事投資策略研究工作。
周勇上任以來,對基金大類配置進(jìn)行了大調(diào)整。截至2012年9月30日,即周勇上任3個(gè)月后,食品飲料配置占基金凈值比例從2012年上半年底的46%大幅下降至10%,取而代之的是金融保險(xiǎn)業(yè)配置從0大幅提升至16%,寧波銀行、華夏銀行等金融股也進(jìn)入前十大重倉股。
從基金持倉倉位和集中度來看,諾德中小盤在換將后以防守為主,倉位從80%以上降至70%區(qū)間。同時(shí),前十大重倉股鮮有配置超過5%的股票。在此之前,酒鬼酒、五糧液,沱牌舍得等的配置均接近或超過8%。
去年3季度,上述多只重倉的酒類股從基金前十大重倉股中剔除,到了4季度末,貴州茅臺(tái)也被減持?!睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到,正是因?yàn)橹苡聦祁悅€(gè)股的逢高減倉,使得基金躲過了塑化劑影響帶來的暴跌。
去年四季度末,周勇對醫(yī)藥行業(yè)加倉了十多個(gè)百分點(diǎn),第一大重倉股上海凱寶今年以來已上漲近30%,第三大重倉股昆明制藥年內(nèi)漲幅超過10%,東阿阿膠,爾康制藥等重倉股也從去年底發(fā)力,年內(nèi)漲幅可觀。
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