被外界詬病為“龐氏騙局”的理財業(yè)務(wù)“資金池”運(yùn)作問題已引起高層關(guān)注。

銀監(jiān)會相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)在今年1月下旬召開的一次座談會上要求商業(yè)銀行在隨后三個月內(nèi)進(jìn)行自查整改，三個月內(nèi)無法完成整改需向銀監(jiān)會報告。“今后如果仍違規(guī)開展此類業(yè)務(wù)，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)，將考慮停止其從事理財業(yè)務(wù)的資格。”銀監(jiān)會相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)警告銀行。

不規(guī)范的“資金池”理財業(yè)務(wù)是指不同類型、不同期限的多只理財產(chǎn)品同時對應(yīng)多筆資產(chǎn)，無法做到每只理財產(chǎn)品的單獨(dú)核算和規(guī)范管理，銀行通過滾動發(fā)行、期限錯配、信息不透明的資金運(yùn)作方式做高產(chǎn)品收益，但當(dāng)后續(xù)資金不足時，有可能引發(fā)流動性風(fēng)險。

在這次座談會上，銀監(jiān)會相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)明確要求，對于非保本浮動收益型理財產(chǎn)品，不得采用多個理財產(chǎn)品同時對應(yīng)多筆資產(chǎn)的資金池操作模式；如果有不能單獨(dú)核算的理財產(chǎn)品，要求加強(qiáng)市場風(fēng)險管控，高度關(guān)注市場風(fēng)險、利率風(fēng)險和流動性風(fēng)險，由風(fēng)險管理部門開展相應(yīng)的壓力測試，按公允價格做好對理財資金投資資產(chǎn)的客觀估值及驗證，并根據(jù)壓力測試結(jié)果在三個月內(nèi)進(jìn)行整改。

不過，早在2011年6月24日召開的“商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)監(jiān)管座談會”上，銀監(jiān)會相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)就已叫停多個理財產(chǎn)品同時對應(yīng)多筆資產(chǎn)的“資金池”操作模式；同年9月，銀監(jiān)會再發(fā)通知，重申每個理財產(chǎn)品單獨(dú)核算和規(guī)范管理的要求，要求銀行盡快整改。

但這些監(jiān)管措施實施后，一些銀行置若罔聞，且“資金池”規(guī)模越積越大。銀監(jiān)會相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)在內(nèi)部會議上批評說，有些銀行自己也未必能清楚地計算出池內(nèi)產(chǎn)品資產(chǎn)負(fù)債情況和盈余狀況。也是這種不透明的操作模式，讓銀行理財業(yè)務(wù)時常被外界詬病為“影子銀行”、“龐氏騙局”、“中國式次貸”。

去年10月，中行董事長肖鋼率先公開挑明“資金池”類理財產(chǎn)品存在的風(fēng)險。他在《中國日報》上發(fā)表署名文章指出，目前銀行發(fā)行的“資金池”類理財產(chǎn)品，由于期限錯配，要用“發(fā)新償舊”來滿足到期兌付，本質(zhì)上是“龐氏騙局”。

肖鋼的“龐氏騙局”論令市場嘩然，并引發(fā)一系列相關(guān)討論。

而目前，據(jù)相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)人士稱，“資金池”問題已演變成為高層非常關(guān)心的問題和理財業(yè)務(wù)最大的風(fēng)險，也因此，“資金池”操作模式被列為2013年銀監(jiān)會現(xiàn)場檢查重點(diǎn)。