過(guò)完這周，不少投行人士或許可以歇口氣了，持續(xù)了近一個(gè)季度的IPO在審企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告專項(xiàng)檢查工作自查階段將告一段落。實(shí)際上，確保擬上市企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)準(zhǔn)確是證券公司等中介機(jī)構(gòu)的職責(zé)所在，核查應(yīng)成為中介機(jī)構(gòu)的日常工作，而不僅是某一階段的工作。 此次專項(xiàng)檢查劍指發(fā)行市場(chǎng)一直被詬病的財(cái)務(wù)信息失真、虛假及欺詐發(fā)行上市。近年來(lái)，國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)復(fù)雜多變，我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整轉(zhuǎn)型，這些因素均不同程度地影響到企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況。企業(yè)經(jīng)營(yíng)有波動(dòng)十分正常，關(guān)鍵在于要如實(shí)披露，客觀表述。為強(qiáng)化和狠抓首發(fā)公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量，檢查中介機(jī)構(gòu)勤勉盡責(zé)情況，證監(jiān)會(huì)對(duì)IPO在審企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告集中開展專項(xiàng)檢查工作。專項(xiàng)檢查工作要求在審企業(yè)及有關(guān)中介機(jī)構(gòu)均應(yīng)作自我檢查。 對(duì)IPO在審企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告，不僅要有專項(xiàng)檢查，更要建立日常的“體檢”機(jī)制，以確保財(cái)務(wù)信息的真實(shí)準(zhǔn)確。 監(jiān)管部門多次提出，新股發(fā)行審核要從對(duì)盈利能力的實(shí)質(zhì)性判斷，向以信息披露為中心轉(zhuǎn)變。這一轉(zhuǎn)變有個(gè)前提，就是發(fā)行人的財(cái)務(wù)信息必須是真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)，這是保障IPO在審企業(yè)信息披露質(zhì)量的基礎(chǔ)和前提。 真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的財(cái)務(wù)信息披露，使新股發(fā)行價(jià)格能夠真實(shí)反映公司價(jià)值，才有利于資本市場(chǎng)定價(jià)功能的正常發(fā)揮。這也是保護(hù)投資者知情權(quán)、投資者決策權(quán)的前提和基礎(chǔ)，有助于推動(dòng)上市公司完善投資者回報(bào)機(jī)制，保護(hù)投資者合法權(quán)益。 發(fā)行人作為信息披露第一責(zé)任人，應(yīng)依法承擔(dān)財(cái)務(wù)報(bào)告的會(huì)計(jì)責(zé)任、財(cái)務(wù)信息披露的披露責(zé)任，確保招股說(shuō)明書披露的財(cái)務(wù)信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。不過(guò)，在巨大的利益誘惑面前，難免有發(fā)行人粉飾業(yè)績(jī)、包裝上市，希望通過(guò)虛假披露惡意圈錢，綠大地就是典型例子。 在綠大地案中，綠大地在招股說(shuō)明書和2007年、2008年、2009年年度報(bào)告中虛增資產(chǎn)、虛增業(yè)務(wù)收入。由于聯(lián)合證券未勤勉盡責(zé)，未發(fā)現(xiàn)綠大地在招股說(shuō)明書中編造虛假資產(chǎn)、虛假業(yè)務(wù)收入，四川天澄門律師事務(wù)所在綠大地欺詐發(fā)行上市時(shí)未勤勉盡責(zé)，未在法律意見書中說(shuō)明其工作相關(guān)情況，未對(duì)綠大地相關(guān)資產(chǎn)的取得過(guò)程進(jìn)行完整的核實(shí)。深圳市鵬城會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司未勤勉盡責(zé)，未發(fā)現(xiàn)綠大地為發(fā)行上市所編制的財(cái)務(wù)報(bào)表編造虛假資產(chǎn)、虛假業(yè)務(wù)收入，從而出具了無(wú)保留意見的審計(jì)報(bào)告，發(fā)表了不恰當(dāng)?shù)膶徲?jì)意見。 種種失職，使得綠大地通過(guò)包裝順利上市，但最終沒有贏家，公司負(fù)責(zé)人身陷囹圄，相關(guān)投資者損失慘重，相關(guān)中介機(jī)構(gòu)也被證監(jiān)會(huì)根據(jù)證券法及其他法律法規(guī)，處以最高幅度的處罰。 因此，作為資本市場(chǎng)的“把門人”，保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)需要?dú)w位盡責(zé)，時(shí)刻擦亮眼睛，保持對(duì)財(cái)務(wù)異常信息的敏感度，防范利潤(rùn)操縱，切實(shí)履行對(duì)發(fā)行人的輔導(dǎo)、盡職調(diào)查和保薦責(zé)任，嚴(yán)格按照?qǐng)?zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)出具審計(jì)報(bào)告、審核報(bào)告和其他鑒證報(bào)告，切實(shí)提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量。 對(duì)于中介機(jī)構(gòu)幫助發(fā)行人過(guò)度包裝、合謀造假等違法違規(guī)行為，監(jiān)管部門應(yīng)該嚴(yán)厲打擊，綜合運(yùn)用多種手段，借助司法力量，堅(jiān)決打擊欺詐上市、惡意造假等違法行為。(申屠青南)