原標題：最稀缺的金融關系活性炭

譚浩俊

有沒有一種辦法，讓銀行與企業(yè)的關系不再繼續(xù)惡化？有沒有一種手段，讓經濟與金融的關系不再顛簸，從而讓銀行與企業(yè)、經濟與金融實現(xiàn)“雙贏”，而不是“雙輸”？有！但從目前的實情看，它不可能產生于銀行和相關金融機構，也無法從企業(yè)身上找到出路，而在于外部力量的推動。

備受金融行業(yè)關注的阿里巴巴金融近日發(fā)布了放貸的相關運營數據：客戶實際付出的年化利率成本僅為6.7%。與其他小貸公司動輒20%的貸款年利率相比，阿里金融產品利率之低很是惹眼。何止是惹眼，簡直就是一股巨大的沖擊波，逼迫金融企業(yè)與監(jiān)管機構去深思。

在大部分金融機構以及與金融行為相關的機構都在追求更大利益的考量下盡量繞開中小企業(yè)、小微企業(yè)的情況下，阿里巴巴能急中小企業(yè)、小微企業(yè)之所急，想中小企業(yè)、小微企業(yè)之所想，給中小企業(yè)、小微企業(yè)年化利率只有6.7%的金融支持、金融服務，真可稱得上是難能可貴了。

近年來，中小企業(yè)、小微企業(yè)融資難，一直是社會各方面議論的焦點，相關的呼吁從未停止過。中央政府也一再提出要求，金融機構必須加大對中小企業(yè)、小微企業(yè)的金融支持力度，并出臺了相關政策與規(guī)定，但中小企業(yè)、小微企業(yè)融資難的局面始終沒能得到根本改觀，在某些情形下，情況反而越來越嚴重了。尤其是國際金融危機爆發(fā)后，由于信貸資金的天量投放，導致市場流動性過剩、通脹壓力很大，迫使有關方面采取了緊縮信貸政策，中小企業(yè)、小微企業(yè)融資難的矛盾更加突出，而且融資成本高的問題也逐漸暴露，形成融資難與融資成本高的雙重壓力。

對廣大中小企業(yè)、小微企業(yè)來說，如果無法融資，沒有了資金血液的流動，最終只能破產或關閉；如果在資金成本過高的情形下喜愛融資，最終也會因為不堪重負而破產倒閉。所不同的是，前者是饑餓而死，后者是中毒而亡。難怪前任證監(jiān)會主席郭樹清也忍耐不住，發(fā)出了切實幫助中小企業(yè)、小微企業(yè)解決融資難、融資成本高問題的急切呼吁，要求大力發(fā)展直接融資市場，讓中小企業(yè)、小微企業(yè)通過直接融資手段融資。

直接融資，當然是解決企業(yè)融資難、融資成本高的有效手段。但是，對中小企業(yè)、特別是小微企業(yè)來說，直接融資的路是何等漫長，前景又是多么的不確定。實在是遠水難解近渴。就以他們的經營規(guī)模、經營效益而論，顯然還是只能把眼睛盯住間接融資市場，也就是常說的銀行和與金融業(yè)務、金融行為相關的機構，如小額貸款公司等?？墒?，無論是銀行還是小額貸款公司等其他金融機構，真正能入他們眼的中小企業(yè)和小微企業(yè)真如鳳毛麟角。

也不能說銀行不努力，他們也陸續(xù)設立了專門為中小企業(yè)、小微企業(yè)提供金融服務的部門和機構，也降低了對中小企業(yè)、小微企業(yè)的服務門檻、融資成本等，只是所有這一切，常常還都是門面活、面子話，到底有沒有落到實處，銀行也好，企業(yè)也罷，個個心如明鏡。就算有銀行愿意為中小企業(yè)、小微企業(yè)提供金融服務，也是門檻高得嚇人，融資成本高得讓那些企業(yè)無力承受。6.7%的年化利率，那是中小企業(yè)們連做夢都不敢指望的。

情急之下，多數中小企業(yè)、小微企業(yè)只能把眼睛轉向小額貸款公司、地下金融組織。如此一來，貸款門檻是降低了，獲得貸款的難度也大大減輕了。但融資成本更高、更難以承受。別說年化利率6.7%，就是月利率6.7%，也都不算高了。在浙江溫州等地，年利率在120%以上的也已比比皆是。這是中小企業(yè)、小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀，也是中小企業(yè)、小微企業(yè)面對的囚徒困境。

也正因為如此，阿里巴巴以創(chuàng)新的方式和手段，為中小企業(yè)、小微企業(yè)提供實實在在的金融服務，將融資門檻和融資成本都降到最低點，不啻是三九寒冬吹來的一股暖風、三伏暑天吹來的一股涼風。雖然規(guī)模還不夠大，截至去年底累計獲得借貸支持的小微企業(yè)數只有20多萬戶。但這已是相當不錯的成績了。至少，這些獲得阿里金融支持的小微企業(yè)，已享受到了“國民待遇”，享受到了在其他金融機構得不到的服務與支持。如果阿里金融能夠堅持這樣的目標和方向，不僅有更多中小企業(yè)、小微企業(yè)能得到良好的金融服務與支持，而且極有可能撬動整個金融服務機制。

筆者所擔心的是，雖然馬云具有舍我其誰、敢闖虎穴的精神，但由于既得利益者的勢力太過強大，阿里巴巴的這一金融創(chuàng)新，能否經受住來自于既得利益者的強大壓力，能否堅守好陣地，并使中國金融改革、金融服務向縱深推進？

現(xiàn)在看來，至少有一點可以肯定，不管阿里金融能做到什么樣的規(guī)模，能為多少中小企業(yè)、小微企業(yè)提供金融服務，其產生的沖擊效應和鯰魚效應畢竟還是很大的。期待這樣的效應能在金融系統(tǒng)掀起一場變革風暴，成為經濟與金融、企業(yè)與銀行關系的活性炭。