每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 黃俊玲 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 黃俊玲 發(fā)自北京

一方面是壽險(xiǎn)業(yè)回歸保障，而另一方面則是分紅險(xiǎn)熱銷。

事實(shí)上，分紅險(xiǎn)的保障功能相對(duì)較弱，雖然個(gè)別公司將其保險(xiǎn)期限設(shè)定為終身，但從四大險(xiǎn)企這20款產(chǎn)品中的18款分紅險(xiǎn)來(lái)看，其中短期產(chǎn)品仍占據(jù)絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)。

某險(xiǎn)企的楊先生在與 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者交流時(shí)坦言，分紅險(xiǎn)的熱銷有多方面的原因，一方面是老百姓的投資渠道比較少;另一方面這類產(chǎn)品很容易被人理解為固定收益產(chǎn)品。此外，短期產(chǎn)品熱賣可能也與消費(fèi)者的消費(fèi)意識(shí)有關(guān)。

某險(xiǎn)企的徐先生在與 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者交流時(shí)坦言，分紅險(xiǎn)獨(dú)大可能有多方面的原因，如保監(jiān)會(huì)的二號(hào)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，因?yàn)橥哆B險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)不計(jì)入保費(fèi)，所以導(dǎo)致保險(xiǎn)公司大量推廣分紅險(xiǎn)。

某保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)的張先生也認(rèn)為，一方面在二號(hào)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的影響下，由于投連險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)不計(jì)入保費(fèi)收入，所以保險(xiǎn)公司轉(zhuǎn)向了大力推廣分紅險(xiǎn)。另一方面是保險(xiǎn)公司在銷售一些長(zhǎng)期保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)，往往會(huì)給消費(fèi)者搭配一些分紅性質(zhì)的保險(xiǎn)，這也導(dǎo)致這個(gè)產(chǎn)品變成了分紅險(xiǎn)的模式。

他認(rèn)為，四大險(xiǎn)企重點(diǎn)推廣的分紅險(xiǎn)在嚴(yán)格意義上屬于儲(chǔ)蓄替代型保險(xiǎn)產(chǎn)品，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司最大的保費(fèi)來(lái)源于銀行渠道，這也可以說(shuō)明保險(xiǎn)公司對(duì)渠道的重視程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了對(duì)產(chǎn)品的重視程度。

徐先生認(rèn)為，保險(xiǎn)公司真正能發(fā)揮作用的有兩個(gè)方面，一方面是養(yǎng)老，因?yàn)橹袊?guó)已經(jīng)開(kāi)始面臨嚴(yán)重的老齡化問(wèn)題，另一方面則是疾病保障，而這兩方面中國(guó)與國(guó)外有很大的差距。造成這樣的原因是國(guó)家在這兩方面都沒(méi)有相應(yīng)的政策支持。而從目前消費(fèi)者的消費(fèi)能力來(lái)看，國(guó)內(nèi)消費(fèi)者已經(jīng)具備了這個(gè)能力，分紅險(xiǎn)的熱銷說(shuō)明目前國(guó)內(nèi)這兩塊市場(chǎng)還沒(méi)有打開(kāi)，所以需要培育市場(chǎng)，也需要政策引導(dǎo)。

面對(duì)分紅險(xiǎn)（儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品）的熱銷張先生認(rèn)為，不能全怪保險(xiǎn)公司，如果保險(xiǎn)公司真的將全部精力去做保障型產(chǎn)品的話，那么其保費(fèi)規(guī)模會(huì)很小。目前中國(guó)處于投資理財(cái)爆發(fā)期，如銀行、信托等各類金融產(chǎn)品層出不窮，在這種市場(chǎng)環(huán)境下，保險(xiǎn)公司首先想到的就是先把錢給“圈”進(jìn)來(lái)。此外，還有金融監(jiān)管部門在消費(fèi)者教育方面做得不夠，需要對(duì)消費(fèi)者加強(qiáng)引導(dǎo)和教育。

2012年，保險(xiǎn)資金投資收益率僅3.39％，創(chuàng)下近年來(lái)新低，而各家上市公司的情況也不太理想。2012年中國(guó)人壽的總投資收益率為2.79%，中國(guó)平安壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的總投資收益率為2.8%，而中國(guó)太保集團(tuán)的總投資收益率為3.2%。新華保險(xiǎn)的總投資收益率為3.2%。而現(xiàn)在銀行一年期定存利率為3.0%，如果算上銀行利率上浮的空間，個(gè)別銀行一年期定存可以達(dá)到3.3%，這也意味著2013年險(xiǎn)企給分紅險(xiǎn)的紅利水平將不會(huì)太高。就這四家保險(xiǎn)公司去年的總投資收益率來(lái)看，均低于銀行定存的水平。

分紅險(xiǎn)的保障性不高，在投資收益方面也不具有優(yōu)勢(shì)，所以分紅險(xiǎn)成為了一個(gè)燙手的山芋。2012年中國(guó)人壽的退保金高達(dá)407.31億元，同比增長(zhǎng)了11.5%，該公司解釋稱，主要是受各類銀行理財(cái)產(chǎn)品沖擊，部分銀保產(chǎn)品退保增加所致。楊先生坦言，一方面分紅險(xiǎn)的保障很低，另一方面這兩年保險(xiǎn)公司給出的紅利也很低，其投資和銀行定存、銀行理財(cái)產(chǎn)品比起來(lái)也缺乏競(jìng)爭(zhēng)力。某些營(yíng)銷員在銷售時(shí)打出的“高收益”牌，而這會(huì)引發(fā)很多問(wèn)題。

此前記者曾去江蘇某地調(diào)查，投保人陳先生在與記者交流時(shí)坦言，我以為買保險(xiǎn)就是儲(chǔ)蓄，我買這個(gè)保險(xiǎn)一方面是因?yàn)榕c保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)員是很好的朋友，另一方面是覺(jué)得這個(gè)錢放在銀行也是存，放在保險(xiǎn)公司也是存，所以才買的保險(xiǎn)。消費(fèi)者對(duì)分紅險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)僅限于此，壽險(xiǎn)轉(zhuǎn)型談何容易？用一句話來(lái)總結(jié)：壽險(xiǎn)轉(zhuǎn)型需要保險(xiǎn)公司轉(zhuǎn)型，而消費(fèi)者的消費(fèi)意識(shí)更需要轉(zhuǎn)型。