每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 黃俊玲 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 黃俊玲 發(fā)自北京

按照中國保監(jiān)會的要求，100余家非上市保險公司2012年年報已于五一前夕亮相。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者對已經(jīng)發(fā)布年報的112家非上市保險公司（不包含中國人壽、中國平安等上市的5家保險公司）的相關(guān)經(jīng)營業(yè)績進(jìn)行了統(tǒng)計，透過這些年報，我們發(fā)現(xiàn)2012年非上市保險公司的日子并不好過。

數(shù)據(jù)顯示，112家非上市保險企業(yè)（其中壽險55家，財險57家，下同）中僅57家在2012年賺了錢，而虧損面接近五成；在這些公司中，幸福人壽巨虧7.9億元，成為2012年虧損金額最大的非上市保險公司，緊隨其后的還有農(nóng)銀人壽虧損7.76億元、人保健康虧損7.4億元、華夏人壽虧損5.92億元等。以總體來看，57家盈利的保險公司凈利潤總和甚至不及上市的中國平安（601318，SH）一家。

不過，年報中也露出一絲暖意。數(shù)據(jù)顯示，與2011年相比，盡管面臨投資收益下降的不利局面，2012年非上市險企的償付能力充足率還是得到了很大的改善，雖然截至2012年底時還有合眾人壽、長城人壽、幸福人壽、昆侖健康等7家保險公司的償付能力低于150％。但此后多家險企均陸續(xù)實現(xiàn)增資，截至目前，非上市險企中已沒有償付能力不足的公司。

經(jīng)營篇/

凈利潤：112家公司57家實現(xiàn)盈利

根據(jù)保監(jiān)會的規(guī)定，未上市的保險公司都需要在每年4月30日前發(fā)布其上一年年度經(jīng)營信息 （年報），在剔除目前沒有公布年報的極個別公司以及上市的保險公司之后，共有112家非上市保險公司的2012年年報納入了統(tǒng)計。

統(tǒng)計顯示，這112家非上市保險公司，2012年成功實現(xiàn)盈利的非上市保險公司有57家（其中壽險21家，財產(chǎn)險36家），占比50.9%，這意味著有接近五成的非上市保險公司2012年未能實現(xiàn)盈利。

在21家已經(jīng)實現(xiàn)盈利的壽險公司中，其凈利潤的總和為71.31億元；虧損的34家壽險公司，其虧損的總額達(dá)78.63億元。在36家實現(xiàn)盈利的財險公司中，其凈利潤總和為86.132億元；虧損的21家財產(chǎn)險公司中，其虧損的總額為14.66億元。

如果單獨將這57家已經(jīng)成功實現(xiàn)盈利的保險公司凈利潤加在一起，其凈利潤總和為157.442億元，而上市保險公司中國平安（601318，SH）2012年實現(xiàn)凈利潤為200.5億元，非上市險企的盈利總和還不及中國平安一家。

在單個保險公司方面，中華聯(lián)合財產(chǎn)保險公司去年實現(xiàn)凈利潤21.83億元，成為非上市險企中盈利水平最高的保險公司。

在57家成功盈利的保險公司中，其中壽險公司方面盈利水平表現(xiàn)較好的有：泰康人壽實現(xiàn)凈利潤19.4億元，合眾人壽實現(xiàn)凈利潤11.04億，生命人壽實現(xiàn)凈利潤10.86億元；在36家成功盈利的財險公司方面，凈利潤水平表現(xiàn)較好的有：中華聯(lián)合21.83億元、安邦財險13.36億元、大地保險7.08億元。

在這些虧損的保險公司中，幸福人壽虧損7.9億，成為2012年虧損最大的非上市保險公司。在壽險公司方面虧損比較嚴(yán)重的保險公司還有：農(nóng)銀人壽虧損7.76億元、人保健康虧損7.4億元、華夏人壽虧損5.92億元。在財產(chǎn)險方面虧損比較嚴(yán)重的有信達(dá)財險 （-3.7億元）、安聯(lián)保險（-2.09億元）、利寶保險（-1.54億元）。

部分成立十多年的保險公司在去年仍然虧損。如天安人壽成立于2000年，去年仍虧損3.8億元；光大永明人壽成立于2002年，去年仍虧損4.29億元；中德安聯(lián)成立于1998年，去年仍虧損1.28億；工銀安盛人壽 （曾用名金盛人壽）成立于1999年，去年仍虧損1.07億元；北大方正人壽（曾用名：海爾紐約人壽、海爾保險）成立于2002年，去年仍虧損1.07億元。

保費：鑫安汽車保險現(xiàn)負(fù)保費

此次保險公司的年報披露，最大的“烏龍”事件莫過于人保健康，此前該公司在披露其2012年年報時，錯誤地將利潤表的單位“元”寫成了“萬元”，公司的凈利潤原本只虧損7.4億元，年報卻變成了虧損7.4萬億元，超過其總資產(chǎn)200倍。

面對這一次失誤，人保健康在5月1日迅速發(fā)布聲明，稱由于工作失誤，誤將利潤表的單位“元”寫成了“萬元”，并且迅速將其錯誤進(jìn)行了更改。

事實上，在這112家保險公司中，有一家保險公司的數(shù)據(jù)比較奇怪，鑫安汽車保險公司的 “已賺保費”竟然是“-44.8”萬元，這是非上市保險公司的年報唯一一家在已賺保費一欄中出現(xiàn)負(fù)數(shù)的公司。那么為什么會出現(xiàn)負(fù)數(shù)呢？5月6日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者致電鑫安汽車保險公司，該公司工作人員稱，相關(guān)負(fù)責(zé)人不在，讓記者留下聯(lián)系方式，等相關(guān)負(fù)責(zé)人回來之后再聯(lián)系，但截至5月6日晚，該公司也未回復(fù)。

另外，還有一家保險公司引起了記者強(qiáng)烈關(guān)注，來自中法人壽的年報顯示，該公司2012年的退保金為0.52億元，而來自保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，中法人壽2012年的保費收入僅為0.34億元。

為何出現(xiàn)退保金高于保費？5月6日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者致電中法人壽的董秘方穆華，但截至5月7日記者發(fā)稿時，中法人壽并未對這個問題給出解釋。

行業(yè)篇/

償付能力：多數(shù)公司無償付能力問題

來自保監(jiān)會的數(shù)據(jù)，2012年保監(jiān)會批準(zhǔn)了46家(次)保險公司實行增資擴(kuò)股，累計增資636億，9家保險公司發(fā)行次級債711億元。

2011年，保監(jiān)會批準(zhǔn)了66家保險公司增資900億元、15家保險公司發(fā)行次級債600.5億元。

保險公司經(jīng)過這幾年的大量增資之后，2012年年底大多數(shù)公司的償付能力充足率都在150%以上。來自非上市險企的年報數(shù)據(jù)顯示，2012年底，償付能力較低的保險公司有幸福人壽、昆侖健康、長城人壽、合眾人壽、國泰人壽、人保壽險和利寶保險7家保險公司，其償付能力分別是：48.45%、64.28%、102%、123%、102%、130%、132%。

在今年3月份，保監(jiān)會對幸福人壽、昆侖健康、長城人壽和合眾人壽四家保險公司下發(fā)監(jiān)管函，據(jù)了解，目前幸福人壽、昆侖健康、長城人壽都已經(jīng)通過增資解決了償付能力問題。

而合眾人壽也表示，將來會通過股東增資的方式來提高償付能力。與此同時，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者獲悉，幸福人壽也在近日召開股東大會，其股東決定對該公司進(jìn)行增資，該公司的注冊資本將達(dá)到40億元，增資完成之后，其償付能力將達(dá)到240%。

而日前，國泰人壽相關(guān)內(nèi)部人士也向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，他們公司的償付能力充足率已經(jīng)有所提高，今年一季度末已經(jīng)提升。

據(jù)了解，利寶保險2012年的償付能力充足率為132%，較2011年的197%下降了65個百分點。該公司解釋稱，主要原因是：2012年12月，根據(jù)本公司股東和董事會決議，由美國利寶對本公司進(jìn)行增資，增資金額為2.8億元，該增資完成后同時也于2013年3月獲得了保監(jiān)會通過，經(jīng)調(diào)整后，該公司2012年的償付能力將達(dá)到413%。

壽險退保金：人保壽險退保金達(dá)132億元

來自保監(jiān)會的數(shù)據(jù)顯示，2012年壽險公司退保金高達(dá)1198億元，退保率為2.76%。2012年保險公司退保金大幅度增長，從四大上市險企來看，中國人壽、中國平安、中國太保、新華保險2012年總的退保金高達(dá)764億元，同比增長了17%。

事實上，非上市險企方面，大多數(shù)壽險公司的退保金在2012年較2011年出現(xiàn)了較大幅度的增長。如人保壽險公司2012年的退保金為132億元，而與其保費規(guī)模差不多的泰康人壽卻只有69.4億元；2011年人保壽險的退保金為70.7億元，同比增長了86.7%。

就去年保費規(guī)模排名靠前的壽險公司來說，其2012年的退保金較2011年都有較大幅度的增長。

如泰康人壽2012年的退保金為69.4億元，而該公司2011年的退保金為49.6億元，同比增長了39.91%。生命人壽2012年的退保金為26.4億元，而該公司2011年的退保金16.1億元，同比增長了63.97%。太平人壽2012年的退保金為31.8億元，而該公司2011年為22.4億元，同比增長了41.96%。陽光人壽2012年的退保金為45.89億元，而該公司2011年的退保金為27.2億元，同比增長了68.71%。合眾人壽2012的退保金為19.43億元，而其2011年的退保金為7.7億元，同比增長了152.3%。

財險車險承保利潤：近8成財險企業(yè)虧損

2012年車險領(lǐng)域最大的事情之一就是保監(jiān)會向外資保險公司開放交強(qiáng)險業(yè)務(wù)，這意味著外資保險公司可以進(jìn)入交強(qiáng)險領(lǐng)域，在去年有一批外資保險公司取了交強(qiáng)險的經(jīng)營牌照（如美亞保險、利寶保險等）。

但是從去年外資經(jīng)營交強(qiáng)險的情況來看，外資進(jìn)入車險領(lǐng)域之后，其車險業(yè)務(wù)卻是虧損的。從未上市的保險公司年報來看，利寶保險、中航安盟、現(xiàn)代財險、國泰財險、富邦財險、中意財險的車險業(yè)務(wù)都是虧損的，特別是利寶保險車險業(yè)務(wù)承保虧損了1.4億元。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，國內(nèi)57家財產(chǎn)險公司中，其中公布將車險業(yè)務(wù)列入其2012年經(jīng)營排名前五大產(chǎn)品的保險公司達(dá)到42家，而在這42家保險公司中，其中有33家的財險公司的車險業(yè)務(wù)承保方面是虧損的，占比為78%，這意味著去年近8成財險公司的車險業(yè)務(wù)虧損。如天安財險的車險虧損為4.5億元，信達(dá)財險虧損3.4億元。

當(dāng)然，也有個別保險公司車險業(yè)務(wù)利潤表現(xiàn)不錯，如中華聯(lián)合的車險業(yè)務(wù)實現(xiàn)營業(yè)利潤21.76億元。大地保險的車險業(yè)務(wù)承保利潤為1.14億，安邦保險車險承保利潤為1.4億元。

焦點事件

正德人壽股權(quán)糾紛引關(guān)注 日本財險與日本興亞將合并

事實上，隨著保險公司年報披露完成，一些保險公司在2012年的重大事項也逐漸披露出來。

民生人壽從其股東中國萬向控股手中收購了浙商銀行的部分股權(quán)，民生人壽表示，在2012年12月24日召開股東大會，會議審議并批準(zhǔn)了《關(guān)于公司收購浙商銀行股權(quán)的議案》，隨后該公司與中國萬向控股簽訂了《關(guān)于浙商銀行股份有限公司股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，雙方基于市場比較法與賬面價值法，確定了每股價格。同時，民生人壽表示，此次收購對償付能力、現(xiàn)金流、可投資資產(chǎn)、損益等產(chǎn)生的影響在可承受范圍內(nèi)。而萬向則是民生人壽的控股股東。

事實上，在2012年轟動整個保險行業(yè)的事情中，正德人壽的股權(quán)糾紛當(dāng)屬一例。當(dāng)時百歲堂（原名五環(huán)氨綸）發(fā)現(xiàn)其此前持有正德人壽的兩億股被轉(zhuǎn)讓給了福州天策，百歲堂認(rèn)為，此事在其不知情的情況下進(jìn)行的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，而保監(jiān)會作為行政審批者，負(fù)有責(zé)任，于是百歲堂在2012年將保監(jiān)會告上了法庭。此事在2012年可謂轟動一時。但該項訴訟并沒有在正德人壽年報內(nèi)進(jìn)行披露。

與此同時，正德人壽在今年3月份召開股東大會，同意福州天策實業(yè)、福建偉杰投資轉(zhuǎn)讓部分股份。正德人壽一位內(nèi)部人士告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，此前召開股東大會批準(zhǔn)了兩家股東各轉(zhuǎn)讓1億股給另外一家公司，此事已經(jīng)報告給保監(jiān)會了，正在等保監(jiān)會的批復(fù)。

據(jù)正德人壽官網(wǎng)的信息顯示，福州天策和福建偉杰投資各持有正德人壽4億股。

該人士坦言，此次股權(quán)與此前的股權(quán)糾紛應(yīng)該沒有關(guān)系，因為福州天策并沒有完全退出。

展望2013年，至少有兩件大事值得關(guān)注。即此前法國安盛宣布收購天平汽車保險公司50%的股權(quán)，同時將讓法國安盛旗下的豐泰保險公司與天平汽車保險公司進(jìn)行合并，合并之后，天平汽車保險公司將由民營保險公司變?yōu)楹腺Y保險公司。

而另一件事情則是日本財產(chǎn)保險（中國）公司與日本興亞財產(chǎn)保險（中國）公司進(jìn)行整合。日本興亞財產(chǎn)保險公司在其年報中對此事進(jìn)行了說明。

日本興亞財產(chǎn)保險發(fā)布公告稱：日本興亞財產(chǎn)保險（中國）公司根據(jù)母公司——日本興亞損害保險公司與日本財產(chǎn)保險公司的合并協(xié)議，已決定由日本財產(chǎn)保險公司（中國）有限公司作為存續(xù)公司，我公司作為被吸收公司，以吸收合并的方式進(jìn)行事業(yè)整合。日本興亞與日本財產(chǎn)保險（中國）公司將按保監(jiān)會等監(jiān)管機(jī)會的要求，開展相關(guān)合并工作，在整合兩家公司的業(yè)務(wù)優(yōu)勢和企業(yè)資源的基礎(chǔ)上，繼續(xù)為客戶提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。合并完成后，由日本財產(chǎn)保險（中國）有限公司擁有和承擔(dān)興亞財險（中國）公司的全部資產(chǎn)、債權(quán)債務(wù)及權(quán)利義務(wù)。