每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 趙陽(yáng)戈    

每經(jīng)記者 趙陽(yáng)戈

從昨日（5月15日）盤(pán)面來(lái)看，LED板塊無(wú)疑是最耀眼的明星。受行業(yè)回暖消息刺激，各路資金搶籌LED板塊，機(jī)構(gòu)也紛紛加入搶購(gòu)行列。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，昨日有3只LED概念股現(xiàn)身龍虎榜，其中，三安光電（600703，收盤(pán)價(jià)16.93元）被4機(jī)構(gòu)聯(lián)手買(mǎi)入1.71億元。

LED產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股集體上漲

一直被冠以“第二個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)”的LED終于揚(yáng)眉吐氣，昨日整個(gè)板塊以超過(guò)5%的漲幅位居所有板塊漲幅之首，雖然大盤(pán)表現(xiàn)沉穩(wěn)，但LED板塊個(gè)股卻爭(zhēng)相吹起沖鋒號(hào)，從事芯片生產(chǎn)的華燦光電（300323，收盤(pán)價(jià)13.05元）直沖漲停，創(chuàng)出今年以來(lái)新高；同樣做芯片的三安光電也收出漲停；除此之外，下游應(yīng)用商長(zhǎng)方照明（300301，收盤(pán)價(jià)9元）、勤上光電（002638，收盤(pán)價(jià)14.15元）亦現(xiàn)大漲，漲幅分別為10.02%和8.6%；而主打封裝的企業(yè)如萬(wàn)潤(rùn)科技、聯(lián)創(chuàng)光電、長(zhǎng)電科技等股價(jià)也遠(yuǎn)遠(yuǎn)強(qiáng)于大盤(pán)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從龍虎榜數(shù)據(jù)注意到，買(mǎi)入三安光電的前5席位中有4席均為機(jī)構(gòu)，合計(jì)買(mǎi)入達(dá)1.71億元，賣(mài)出席位則全為游資。而從長(zhǎng)方照明和茂碩電源（002660，收盤(pán)價(jià)20.55元）龍虎榜數(shù)據(jù)來(lái)看，兩個(gè)股成為游資樂(lè)園，買(mǎi)入席位多為游資。

需求增多致行業(yè)回暖

“這應(yīng)該是供需兩端變換疊加的效果，就供應(yīng)而言，由于此前政府補(bǔ)貼力度有所減弱，新上設(shè)備減少，導(dǎo)致供方增量沒(méi)有以前那么多，”深圳某行業(yè)分析師告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，“且之前企業(yè)沖著補(bǔ)貼買(mǎi)了不少（設(shè)備），但實(shí)際上有效產(chǎn)出并不多，爐子開(kāi)工率只有五六成”；而需求方面，電視機(jī)、平板電腦大量使用LED，推動(dòng)了市場(chǎng)增長(zhǎng)，再加之照明市場(chǎng)啟動(dòng)，需求逐漸旺盛，LED行業(yè)就到了放量階段，“我經(jīng)常去淘寶看，以前一個(gè)月賣(mài)不了幾個(gè)LED，現(xiàn)在一天可能賣(mài)十幾個(gè)，變化很明顯”，該分析師說(shuō)，“市場(chǎng)注意力可能集中在這個(gè)行業(yè)了，但LED市場(chǎng)的發(fā)展是一個(gè)循序漸進(jìn)的過(guò)程，沒(méi)有資本市場(chǎng)反應(yīng)那么迅猛。”

“LED市場(chǎng)推動(dòng)需要很多工作和程序，”一位廣州行業(yè)分析師也表示，他們一季度時(shí)就已明確提出二季度看好LED市場(chǎng)，所以昨日板塊啟動(dòng)一點(diǎn)都不奇怪。因?yàn)楫a(chǎn)業(yè)成熟了，以前的7W燈泡價(jià)格從40元下降到現(xiàn)在的15元～20元，綜合成本下降自然被市場(chǎng)接受，且政府對(duì)公用照明的推動(dòng)力度超過(guò)去年，下半年應(yīng)該會(huì)迎來(lái)爆發(fā)增長(zhǎng)。

至于“LED是第二個(gè)光伏行業(yè)”的說(shuō)法，上述分析師并不認(rèn)同，“光伏的商業(yè)機(jī)制與LED并不相同，而且與電力系統(tǒng)匹配也有問(wèn)題，成本也高。反觀LED，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈比較成熟，啟動(dòng)成本低，另外對(duì)LED的推廣也是一種趨勢(shì)，相比光伏產(chǎn)品，LED要好推廣得多。

當(dāng)記者問(wèn)及價(jià)格下跌是否會(huì)影響企業(yè)利潤(rùn)時(shí)，該分析師認(rèn)為，“LED價(jià)格下降是因?yàn)榧夹g(shù)升級(jí)和規(guī)模效應(yīng)的顯現(xiàn)，是良性循環(huán)，與光伏惡性競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致的價(jià)格下降不太一樣，且整個(gè)行業(yè)規(guī)模也在增長(zhǎng)。”

那么，行業(yè)回暖誰(shuí)先受益？上述兩位分析師一致認(rèn)為，從事應(yīng)用產(chǎn)品生產(chǎn)的企業(yè)或最先受益，“封裝產(chǎn)能擴(kuò)充會(huì)很快，而芯片企業(yè)會(huì)有很多爐子產(chǎn)能需要消化”。