每經(jīng)編輯 每經(jīng)實習(xí)記者 王珊珊 發(fā)自北京    

每經(jīng)實習(xí)記者 王珊珊 發(fā)自北京

剛剛送走了一批企業(yè)負(fù)責(zé)人，周德文略帶倦意。作為溫州中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)會會長的他，這段時間成了大忙人。

他告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，“每天都有企業(yè)往我辦公室跑，半天時間，就接待了7批企業(yè)，有6批是貸款的問題?！边@種的情況從過了年就開始了，一次就來十幾，二十多個?！半m然去年情況也不好，目前也還沒有調(diào)研數(shù)據(jù)，但未來幾個月會更加嚴(yán)重，（希望）不要跟2011年一樣，等到企業(yè)大量跑路了，才來正視問題的嚴(yán)重?！敝艿挛恼Z氣凝重說道。

一季度，因民間借貸危機(jī)、資金鏈斷裂等原因，溫州知名鞋企奧古斯都鞋業(yè)等多家企業(yè)接踵破產(chǎn)整頓。記者了解到，類似這樣的“植物人”企業(yè)高達(dá)上萬家。同時，眼鏡、服裝等溫州支柱行業(yè)企業(yè)也都在萎縮。

銀行對中小企業(yè)惜貸

“一直以來，從緊的貨幣政策，再加上2011年溫州出現(xiàn)的民間借貸危機(jī)，造成了銀行不良貸款率直線上升，銀行也出現(xiàn)了‘錢荒’，在此情況下，銀行唯一能做的就是壓縮企業(yè)貸款規(guī)模，進(jìn)而出現(xiàn)了嚴(yán)重的抽貸，壓貸現(xiàn)象，中小企業(yè)資金鏈由此斷裂。”周德文說。

“6月的流動性緊張在未來一定會波及到中小企業(yè)，二季度中小企業(yè)的營業(yè)狀況肯定會弱于一季度?！痹诮盏囊淮螘h上，中國中小企業(yè)協(xié)會副會長張競強(qiáng)認(rèn)為，由于中小企業(yè)融資難問題一直沒有從根本上得到解決，一旦資金市場偏緊，對中小企業(yè)的投資活動也產(chǎn)生了比較大的影響。

不過，在交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平看來，這是常見現(xiàn)象。

國內(nèi)每當(dāng)信貸收緊或流動性偏緊時，往往會有一部分信貸需求是得不到滿足的，商業(yè)銀行對國有大型企業(yè)、大型民營企業(yè)、背后有政府支持的平臺公司等大客戶比較重視，這些大型企業(yè)通常除了信貸業(yè)務(wù)以外，還有放債結(jié)算等業(yè)務(wù)，但民營小微企業(yè)比較弱。

“銀行一直對中小企業(yè)都比較惜貸?！痹谇笆鰰h上，中國中小企業(yè)協(xié)會會長李子彬認(rèn)為，銀行天生逐利而生，要考察貸款對象的資產(chǎn)安全、效益和流動，而中小企業(yè)本身確實存在一定風(fēng)險。

“目前，全國僅有三分之一的中小企業(yè)能通過銀行獲得貸款。”著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家成思危也在前述會議上說。數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月末，全國小微企業(yè)人民幣貸款余額12.25萬億，占全部企業(yè)貸款的28.6%。央行最新數(shù)據(jù)顯示，2013年上半年，全國新增小微企業(yè)貸款1.03萬億元，占全部新增企業(yè)貸款的42.6%，較去年同期提高9.9個百分點；其中，6月當(dāng)月新增小微企業(yè)貸款2190.56億元，較上月末多增814.07億元。

成思危表示，目前從事實體經(jīng)濟(jì)的中小企業(yè)融資成本依然很高。以溫州地區(qū)情況來看，有調(diào)研顯示，當(dāng)?shù)刂挥?0%的中小企業(yè)能向銀行借到錢，同時借貸成本還可能包含了咨詢費、貸款利率上浮和返存貸款等隱形條件。

銀企關(guān)系頻現(xiàn)危機(jī)

“目前，不僅借不上錢，即使借到了，利息也居高不下。企業(yè)沒辦法承受這么高的利息。當(dāng)?shù)氐慕鹑跈C(jī)構(gòu)，面對目前的困境，要研討應(yīng)對之策。銀行如果像現(xiàn)在這樣，不管企業(yè)信用好壞，抽貸壓貸繼續(xù)下去，會造成惡性循環(huán)，銀企關(guān)系會徹底破裂?！敝艿挛谋硎?。

連平分析，受結(jié)構(gòu)和總量問題共同影響，企業(yè)貸款成本高。中國始終存在一個結(jié)構(gòu)問題，在整個流動性偏緊時，由于金融平臺和房地產(chǎn)領(lǐng)域可提供較高的回報，我們就會看到1~4月新增的非社會融資中，70%是流向了金融平臺和房地產(chǎn)機(jī)構(gòu)，小微企業(yè)沒有高回報率，通常針對小企業(yè)貸款都會上浮利率，而且上浮比較多，貸款成本就高。

“我每天最怕接的電話，就是企業(yè)家問我，貸款到期到底還不還？我不知道如何作答。如果我建議他最好不要還，否則銀行就會抽貸，這等于讓企業(yè)家失信；如果我以信用之名勸導(dǎo)其還貸，他還貸后可能再也無法獲得新貸款。不僅銀行與企業(yè)互不信任，就連企業(yè)與企業(yè)之間的信任基礎(chǔ)，也在不斷削弱?！敝艿挛恼J(rèn)為，危機(jī)所帶來的損失遠(yuǎn)不止經(jīng)濟(jì)傷害，更重要的是溫州信用體系的削弱，企業(yè)與融資機(jī)構(gòu)的信用度越來越低，銀行不相信企業(yè)，企業(yè)也同樣不相信銀行。

根據(jù)官方數(shù)據(jù)顯示，2013年一季度，溫州市不良貸款率為3.79%，個別銀行甚至一度突破8%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于全國銀行業(yè)的平均不良貸款率。

對于銀行，在效益與防風(fēng)險的權(quán)衡中，天平往往會向后者傾斜，銀行選擇從產(chǎn)生風(fēng)險敞口地區(qū)抽貸、壓貸。由于規(guī)模小、資金鏈相對薄弱、缺乏抵押品、財務(wù)報表不完善等先天不足，小微企業(yè)顯然不是大銀行、大金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)質(zhì)客戶?，F(xiàn)在中國的金融機(jī)構(gòu)依然以四大國有銀行為主，而四大國有銀行80%的貸款對象都屬于國有企業(yè)，絕大部分的民營企業(yè)尤其中小企業(yè)無法從現(xiàn)有的金融體制取得資金的支持。

小微銀行更適合中小企業(yè)

在中國社科院結(jié)構(gòu)金融研究室主任殷劍鋒看來，上述現(xiàn)象是穩(wěn)增長和調(diào)結(jié)構(gòu)對立造成的。穩(wěn)增長和調(diào)結(jié)構(gòu)必須同時兼顧，只有經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長了，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)才可能調(diào)整，怎么做到呢？核心是降低金融風(fēng)險，地方政府融資平臺規(guī)模需要控制，降低高負(fù)債主體的負(fù)債。不過不能都去打壓：為了降金融風(fēng)險的杠桿，而打壓貸款，杠桿率（債務(wù)收入比）會下降。但如果錢控制得過緊，債務(wù)下降了，收入下降得卻更快，那么杠桿率反而會更高，更加危險。

為此，他建議目前總體應(yīng)該維持過去的信貸規(guī)模，如果切斷了，則意味著以前的投資，立刻會變成不良貸款。特別是地方政府融資規(guī)模，不能再擴(kuò)張了，在此過程中，先穩(wěn)定一切，保持合理的增長速度，才能將杠桿率降下來。

周德文認(rèn)為，大量小微銀行才是中小企業(yè)的資金池，才能滿足中小企業(yè)金融服務(wù)的需求。小微銀行資金規(guī)模小，無力駕馭大項目，中小企業(yè)是他們的最佳服務(wù)對象。小微銀行多為區(qū)域性的，比大銀行更能掌握當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的信用與經(jīng)營狀況，從而保證信貸的成功率。

“我們的金融體系中缺少一塊——小型民營商業(yè)銀行，所謂的社區(qū)銀行，他所做的貸款金額不會超過百萬。定位很清晰，專為小企業(yè)服務(wù)，做零售貸款和按揭貸款，在當(dāng)?shù)匚沾婵?，發(fā)放貸款。”連平也認(rèn)為，“這樣門當(dāng)戶對，客戶定義比較吻合的一種體系，一旦形成，就會使得一大批這樣的小型銀行，專門為小微企業(yè)服務(wù)，這部分資金也不會輕易游離到其他領(lǐng)域。”