通過(guò)對(duì)70家基金管理公司旗下偏股型基金的統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，今年二季度末可供比較的偏股型基金平均股票倉(cāng)位為76.87%，相比一季度末的79.21%下降了2.34個(gè)百分點(diǎn)，信息技術(shù)、文化傳媒等所代表的新興產(chǎn)業(yè)股得到了大力增持

近七成基金重倉(cāng)股跑贏大盤 電子行業(yè)成“新寵”

今年以來(lái)市場(chǎng)出現(xiàn)較大的分化，代表傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的滬指節(jié)節(jié)敗退，代表新興產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)業(yè)板指卻連創(chuàng)新高。上周披露完畢的基金二季報(bào)顯示，基金經(jīng)理們是這種情況的主要推手。

基金重倉(cāng)股扎堆五行業(yè)

近七成跑贏大盤

在上周五，基金二季報(bào)披露完畢，基金在二季度中的持倉(cāng)情況也浮出水面。根據(jù)WIND統(tǒng)計(jì)顯示，基金二季度重倉(cāng)持有的個(gè)股數(shù)量達(dá)855只，占整個(gè)A股市場(chǎng)總數(shù)的35.1%。截至2013年6月底，基金重倉(cāng)持有855只個(gè)股，持股總量為422.67億股，持股市值達(dá)5891.3億元。

仔細(xì)梳理基金的重倉(cāng)股，可以發(fā)現(xiàn)其配置主要集中在金融服務(wù)、信息服務(wù)、醫(yī)藥生物、電子和食品飲料等五行業(yè)，基金重倉(cāng)股數(shù)量占行業(yè)總數(shù)比分別為67.92%、56.3%、53.45%、50.39%和48.39%。

從持倉(cāng)數(shù)量看，二季度被基金扎堆看重的前10只個(gè)股分別是萬(wàn)科A、貴州茅臺(tái)(600519)、伊利股份(600887)、中國(guó)平安(601318)、歌爾聲學(xué)(002241)、民生銀行(600016)、興業(yè)銀行(601166)、格力電器(000651)、招商銀行(600036)和康美藥業(yè)(600518)，二季度末時(shí)分別被227只、185只、164只、154只、146只、142只、137只、127只、117只和105只基金重倉(cāng)持有。值得注意的是，萬(wàn)科A已經(jīng)連續(xù)二個(gè)季度成為基金的最愛(ài)。

從市場(chǎng)的表現(xiàn)來(lái)看，自4月1日至6月30日，上證指數(shù)二季度累計(jì)跌幅達(dá)11.51%。同期，信息服務(wù)行業(yè)表現(xiàn)最為出色，累計(jì)上漲14.27%，位居同期申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)中的漲幅首位。其次分別為，電子行業(yè)累計(jì)上漲6.16%，食品飲料累計(jì)下跌1.66%，醫(yī)藥生物累計(jì)下跌2.94%，金融服務(wù)累計(jì)下跌7.11%?？梢?jiàn)，基金重倉(cāng)股扎堆的五行業(yè)，二季度均跑贏大盤。從個(gè)股的表現(xiàn)來(lái)看，在基金855只重倉(cāng)股中，二季度跑贏大盤的個(gè)股共有588只，占比達(dá)68.8%。也就是說(shuō)，有近七成基金重倉(cāng)股跑贏大盤。

新進(jìn)174只個(gè)股

電子行業(yè)成“新寵”

從基金二季報(bào)的持倉(cāng)來(lái)看，出現(xiàn)了許多新面孔，基金新進(jìn)174只個(gè)股。

仔細(xì)梳理基金新進(jìn)股，可以發(fā)現(xiàn)其新進(jìn)個(gè)股主要集中在電子、有色金屬和輕工制造等三行業(yè)，基金新進(jìn)股數(shù)量占行業(yè)總數(shù)比分別為16.3%、12.2%和11.8%。

值得關(guān)注的是，電子行業(yè)可謂是不負(fù)眾望，表現(xiàn)優(yōu)異。二季度電子行業(yè)逆市上揚(yáng)，累計(jì)漲幅達(dá)6.16%。7月份以來(lái)至今，繼續(xù)上漲，累計(jì)漲幅達(dá)8.71%。

從市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，盡管自4月1日至6月30日，上證指數(shù)二季度累計(jì)跌幅達(dá)11.51%。但是，在基金新進(jìn)的174只個(gè)股中，有127只個(gè)股跑贏大盤，占比達(dá)73%。其中，二季度漲幅超過(guò)50%的個(gè)股分別為：勝利精密(002426)（73.3%）、億緯鋰能(300014)（65.3%）、陽(yáng)光電源(300274)（63.6%）、茂碩電源(002660)（62.5%）、江蘇吳中(600200)（57.9%）、南大光電(300346)（55.6%）、歐比特(300053)（54.4%）和華天科技(002185)（52.2%）。

另外，在7月份大盤震蕩整理中，7月份以來(lái)至今，上證指數(shù)累計(jì)漲幅達(dá)1.29%。同期，基金新進(jìn)股中，漲幅超過(guò)30%的個(gè)股分別為：飛樂(lè)股份(600654)（42.8%）、中海達(dá)(300177)（42.7%）、丹邦科技(002618)（39%）、金卡股份(300349)（38.5%）、長(zhǎng)江傳媒(600757)（37.3%）、天銀機(jī)電(300342)（35.7%）、北信源(300352)（35.6%）和蘇州固锝(002079)（31.8%）。

基金二季度倉(cāng)位降至76.87% 信息傳媒成投資新主線

近期基金二季報(bào)披露完畢，統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，在5月份大多數(shù)基金收獲了一輪不錯(cuò)的收益后，不少基金公司選擇了落袋為安?！蹲C券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心根據(jù)WIND數(shù)據(jù)對(duì)70家基金管理公司旗下偏股型基金的統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，今年二季度末可供比較的偏股型基金平均股票倉(cāng)位為76.87%，相比一季度末的79.21%下降了2.34個(gè)百分點(diǎn)，反映基金經(jīng)理整體的市場(chǎng)情緒轉(zhuǎn)向謹(jǐn)慎。其中，金融、批發(fā)零售以及電力行業(yè)遭到了基金不同程度的減持，而信息技術(shù)、文化傳媒等為代表的新興產(chǎn)業(yè)得到了基金的大力增持。

偏股基金倉(cāng)位降至76.87%

根據(jù)Wind數(shù)據(jù)對(duì)70家基金管理公司旗下偏股型基金的統(tǒng)計(jì)，今年二季度末可供比較的偏股型基金平均股票倉(cāng)位為76.87%，相比一季度末的79.21%下降了2.34個(gè)百分點(diǎn)。其中有44家基金管理公司旗下基金整體呈減倉(cāng)態(tài)勢(shì)，其余26家公司旗下基金整體選擇加倉(cāng)。其中，長(zhǎng)安、華泰柏瑞、國(guó)金通用、益民等小公司旗下基金減倉(cāng)幅度較大，均在18個(gè)百分點(diǎn)之上，長(zhǎng)安基金是減倉(cāng)最徹底的公司，其整體倉(cāng)位由今年一季度末的91.08%大幅降至38.03%，下降了53.05個(gè)百分點(diǎn)。華泰柏瑞基金緊隨其后，倉(cāng)位從一季度末的88.17%下降到二季度末的66.44%，下降21.73個(gè)百分點(diǎn)。此外，國(guó)投瑞銀、諾安、國(guó)海富蘭克林基金減倉(cāng)幅度也超過(guò)8個(gè)百分點(diǎn)。

當(dāng)然，也有一些小型基金公司則選擇在二季度大幅加倉(cāng)。加倉(cāng)幅度最大的是天弘基金，二季度末的倉(cāng)位為73.76%，較前一季度的49.11%上升了24.64個(gè)百分點(diǎn)。方正富邦基金緊隨其后，倉(cāng)位由一季度末的57.82%上升至79.75%，上升21.93個(gè)百分點(diǎn)。

高成長(zhǎng)類個(gè)股仍受追捧

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，二季度基金增持的公司大部分中期業(yè)績(jī)預(yù)喜，國(guó)投電力（5662%）、比亞迪(002594)（2973%）、一汽轎車(000800)（1321%）、友利控股(000584)（996%）、南國(guó)置業(yè)(002305)（956%）、 耀皮玻璃(600819)（420%）、華星化工(002018)（376%）、華誼兄弟(300027)（300%）、深信泰豐(000034)（286%）、粵宏遠(yuǎn)A（250%）、海油工程(600583)（240%）、京東方A（209%）等公司2013年中報(bào)預(yù)告凈利潤(rùn)最大變動(dòng)幅度均超過(guò)200%。

比較典型的是國(guó)投電力，該公司2013年7月12日發(fā)布公告稱，預(yù)計(jì)2013 年1月份至6月份凈利潤(rùn)超11億元（上年同期為1909.09萬(wàn)元，每股收益0.0054元），同比增加5662%以上。業(yè)績(jī)預(yù)增的主要原因燃煤采購(gòu)價(jià)格下降，火電業(yè)績(jī)大幅回升；二灘水電站來(lái)水情況好于去年同期以及官地、錦屏二級(jí)等水電站新投機(jī)組實(shí)現(xiàn)效益，水電業(yè)績(jī)同比大幅提高。同時(shí)，比亞迪也發(fā)布二季報(bào)預(yù)告稱，公司預(yù)計(jì)2013年1月份至6月份凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)2358.51%至2973.14%，為4億元至5億元（上年同期為1627萬(wàn)元）。預(yù)計(jì)集團(tuán)汽車銷量同比有所增加，帶動(dòng)集團(tuán)汽車業(yè)務(wù)的整體盈利有所提升。

信息傳媒成投資新主線

在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的大背景下，信息技術(shù)、文化娛樂(lè)等概念成為基金投資繞不開(kāi)的新主線。具體來(lái)看，信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)等行業(yè)成為基金加倉(cāng)的最大熱點(diǎn)，基金配置比例由一季度末的3.38個(gè)百分點(diǎn)上升到5個(gè)百分點(diǎn)，升幅接近50%。文化傳媒業(yè)的配置比例從0.54個(gè)百分點(diǎn)上升到1.22個(gè)百分點(diǎn)，翻了接近一倍。

相關(guān)增倉(cāng)和新進(jìn)重倉(cāng)股數(shù)據(jù)顯示，基金最看好的信息股包括：元器件類的歌爾聲學(xué)、長(zhǎng)盈精密(300115)，影視制作類的華誼兄弟、華策影視(300133)；游戲類的博瑞傳播(600880)，以及軟件和網(wǎng)絡(luò)類的東方財(cái)富(300059)、樂(lè)視網(wǎng)(300104)。其中，歌爾聲學(xué)吸引了上投摩根等近50家基金公司共同持有，成為行業(yè)的“大眾情人”。

同時(shí)，增持比例最高的則是制造業(yè)，從一季度末的56.55%增加至58.95%，增加2.40個(gè)百分點(diǎn)。其中，中鼎股份(000887)成為增持幅度最大的品種，中海優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)(398001,基金吧)基金二季度增持2916.38萬(wàn)股，較上期持有股份猛增144.22%，所持股份達(dá)到該公司流通股的4.61%。

與此同時(shí)，金融業(yè)再次被大幅減持。所有主動(dòng)管理型股票基金和混合型基金投資金融業(yè)占股票投資市值比例從一季度末的11.54%降低至7.45%，降低4.09個(gè)百分點(diǎn)，成為今年二季度基金減持的第一大行業(yè)。

華夏復(fù)興股票基金表示，未來(lái)將重點(diǎn)投資三種類型成長(zhǎng)股：第一、在發(fā)展趨勢(shì)好的行業(yè)中尋找高成長(zhǎng)的公司。第二、新產(chǎn)品、新技術(shù)、新應(yīng)用處于普及率快速提升階段，業(yè)績(jī)?cè)鏊偌涌?，可以享受更高估值的公司。第三?ldquo;輕資產(chǎn)、大行業(yè)、小公司”特征顯著可進(jìn)行行業(yè)整合的平臺(tái)型公司。

基金連續(xù)3季度增持18只明星股 逾六成個(gè)股年內(nèi)漲幅超50%

據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年二季度末共有855只個(gè)股被基金重倉(cāng)持有，成為今年二季度基金看好的“潛力股”，其中有18只個(gè)股受到基金連續(xù)3個(gè)季度增持（2013年二季度、2013年一季度和2012年四季度）的禮遇。而連續(xù)被增持的個(gè)股不負(fù)眾望，今年以來(lái)18只個(gè)股漲幅均跑贏同期大盤。

6只個(gè)股受青睞 基金二季度增持超1000萬(wàn)股

從18只個(gè)股2013年二季度末相對(duì)一季末被基金增持的數(shù)量來(lái)看，中恒集團(tuán)(600252)、貝因美(002570)、廣州藥業(yè)(600332)、華平股份(300074)、易華錄(300212)、萬(wàn)順股份(300057)等6只個(gè)股被基金增持?jǐn)?shù)量在1000萬(wàn)股以上。具體來(lái)看，基金本期持有中恒集團(tuán)22386.2272萬(wàn)股，較上期增持7507.2298萬(wàn)股，基金持股占本期流通股股份數(shù)量的20.50%；基金本期持有貝因美7654.9739萬(wàn)股，較上期增持4341.9461萬(wàn)股，基金持股占本期流通股股份數(shù)量的19.54%；基金本期持有廣州藥業(yè)6580.0971萬(wàn)股，較上期增持2910.1317萬(wàn)股，基金持股占本期流通股股份數(shù)量的6.35%；基金本期持有華平股份3219.8987萬(wàn)股，較上期增持2121.4209萬(wàn)股，基金持股占本 期流通股股份數(shù)量的25.70%；基金本期持有易華錄3835.5118萬(wàn)股，較上期增持1862.8113萬(wàn)股，基金持股占流通股股份數(shù)量的27.44%；基金本期持有萬(wàn)順股份1823.0665萬(wàn)股，較上期增持1048.6578萬(wàn)股，基金持股占本期流通股股份數(shù)量的9.67%。

分析人士表示，基金連續(xù)增持的股票，往往是經(jīng)過(guò)其對(duì)該上市公司所處行業(yè)的基本面、公司的財(cái)務(wù)狀況、公司的管理能力等多個(gè)方面進(jìn)行綜合分析后才精挑細(xì)選謹(jǐn)慎持有的股票。一般被基金連續(xù)增持的個(gè)股，表現(xiàn)要比普通基金重倉(cāng)股和市場(chǎng)略好一些，在以往統(tǒng)計(jì)中也均驗(yàn)證了這一特征，因此此類個(gè)股也值得我們普通投資者關(guān)注。

億緯鋰能等4個(gè)股

年內(nèi)股價(jià)翻番

今年以來(lái)，上證指數(shù)迭創(chuàng)新低，近期更是在2000點(diǎn)附近震蕩不前，而這18只個(gè)股的市場(chǎng)表現(xiàn)相對(duì)上證指數(shù)來(lái)說(shuō)十分可喜，有12只個(gè)股今年以來(lái)的累計(jì)漲幅超50%，占比66.67%，其中4只個(gè)股今年以來(lái)的股價(jià)更是實(shí)現(xiàn)翻番，它們分別為億緯鋰能（185.45%）、華平股份（112.42%）、貝因美（106.93%）、易華錄（102.67%）和長(zhǎng)城信息(000748)（101.93%）。

從這18只個(gè)股具體分布來(lái)看，有13只個(gè)股屬于創(chuàng)業(yè)板以及中小板，僅有4只個(gè)股屬于上海主板，1只個(gè)股屬于深圳主板；此外，從所屬行業(yè)來(lái)看，有5只個(gè)股屬于機(jī)械設(shè)備行業(yè)，4只個(gè)股屬于信息服務(wù)行業(yè)，2只個(gè)股屬于食品飲料行業(yè)、另外輕工制造、建筑建材、化工、電子等4行業(yè)各有1只股票。

從上述18只連續(xù)3個(gè)季度被基金增持股票所處行業(yè)可以看出，大部分屬于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型受益行業(yè)，也正是近期國(guó)家頻頻發(fā)文支持的行業(yè)。市場(chǎng)人士表示，這一巧合并非偶然，中國(guó)未來(lái)經(jīng)濟(jì)要實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展、綠色發(fā)展必須轉(zhuǎn)型，在轉(zhuǎn)型的背景下，食品飲料、信息消息、高端機(jī)械設(shè)備等國(guó)家近期及未來(lái)都將給予扶持的行業(yè)，能夠獲得長(zhǎng)期收益，基金連續(xù)增持這些股票，更多出于價(jià)值投資角度，因此普通投資者也可跟隨機(jī)構(gòu)的腳步適當(dāng)選擇股票。

值得一提的是，在近期大盤表現(xiàn)表現(xiàn)疲弱的背景下，一些中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告大增的股票經(jīng)常受到機(jī)構(gòu)、游資的追捧。在上述18只個(gè)股中，有12只個(gè)股披露了2013年中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告，除新大新材(300080)和朗瑪信息(300288)外，其它9只個(gè)股均預(yù)喜。具體來(lái)看，華星化工（376.88%）、三維工程(002469)（150.00%）、貝因美（110.00%）等3只個(gè)股2013年中報(bào)凈利潤(rùn)同比增幅在100%以上，此外，巨輪股份(002031)（80.00%）、億緯鋰能（55.00%）、漢鼎股份(300300)（40.00%）、康力電梯(002367)（40.00%）、易華錄（30.00%）和萬(wàn)順股份（30.00%）等6只個(gè)股2013年中報(bào)凈利潤(rùn)同比增幅在30%以上。

原文：http://funds.hexun.com/2013-07-23/156391056.html