京東方A（000725）推出今年A股最大融資計(jì)劃。在京東方中報(bào)扭虧盈利超8億的情況下，公司拋出了募資不超過(guò)460億元的非公開(kāi)增發(fā)方案，投向多項(xiàng)新型顯示屏項(xiàng)目。

據(jù)披露，本次募資主要投向京東方合肥8.5代氧化物TFT生產(chǎn)線(xiàn)、鄂爾多斯(600295)5.5代AMOLED生產(chǎn)線(xiàn)、重慶8.5代新型半導(dǎo)體顯示生產(chǎn)線(xiàn)等在建項(xiàng)目，以及在合肥新規(guī)劃的觸摸屏生產(chǎn)線(xiàn)，公司旨在搶占新型顯示戰(zhàn)略先機(jī)，同時(shí)對(duì)接全球觸摸屏的巨大市場(chǎng)需求。以上項(xiàng)目總投資將高達(dá)915億元。

本次發(fā)行的發(fā)行底價(jià)為2.1元/股，發(fā)行股票數(shù)量區(qū)間為95億~224億股。除股權(quán)認(rèn)購(gòu)部分股份外，京東方預(yù)計(jì)募資扣除發(fā)行費(fèi)用后現(xiàn)金不超過(guò)375億元，發(fā)行對(duì)象的數(shù)量不超過(guò)10名。

其中，國(guó)管中心承諾以其所持北京京東方顯示48.92%的股權(quán)認(rèn)購(gòu)京東方本次非公開(kāi)發(fā)行的股票，京東方顯示48.92%股權(quán)的初步評(píng)估值為85.33億元；合肥建翔承諾以現(xiàn)金或其所持對(duì)京東方與本次非公開(kāi)發(fā)行募集資金投資項(xiàng)目相關(guān)的債權(quán)合計(jì)60億元認(rèn)購(gòu)非公開(kāi)發(fā)行的股票；重慶渝資承諾以現(xiàn)金63億元認(rèn)購(gòu)非公開(kāi)發(fā)行的股票。

上述三家特定認(rèn)購(gòu)對(duì)象的股份限售期為36個(gè)月，其他投資者單獨(dú)或和其一致行動(dòng)人共同持有本公司的股份不得超過(guò)45.25億股，限售期12個(gè)月。

近年來(lái)，京東方連續(xù)在鄂爾多斯、合肥和重慶投資百億級(jí)的投資項(xiàng)目。2011年底，京東方在鄂爾多斯投資220億元建生產(chǎn)線(xiàn)，成立項(xiàng)目公司源盛光電。而此次募資將對(duì)源盛光電進(jìn)行增資，投資建設(shè)第5.5代AMOLED有機(jī)發(fā)光顯示器件項(xiàng)目，投資總額220億元，其中以募投資金投入40億元。目前5.5代AMOLED項(xiàng)目已完成廠房基建，正在進(jìn)行設(shè)備調(diào)試，11月產(chǎn)品點(diǎn)亮并投產(chǎn)，主要產(chǎn)品為中小尺寸LTPS LCD和AMOLED顯示器件。經(jīng)測(cè)算，正常生產(chǎn)年銷(xiāo)售收入為175.44億元。

近期，京東方剛對(duì)鑫晟光電完成了60億元的增資，此次募資的130億元將用于鑫晟光電建設(shè)第8.5代薄膜晶體管液晶顯示器件項(xiàng)目，加工玻璃基板尺寸為2200mm×2500mm，設(shè)計(jì)加工能力為9萬(wàn)片/月，具有月產(chǎn)液晶顯示模組181.3萬(wàn)塊的生產(chǎn)能力。經(jīng)測(cè)算，鑫晟光電8.5代線(xiàn)正常生產(chǎn)年銷(xiāo)售收入為237.23億元。

此外，京東方還要涉足去年以來(lái)增長(zhǎng)十分快速的觸摸屏產(chǎn)業(yè)。此次募資的25億元對(duì)鑫晟光電進(jìn)行增資投資建設(shè)觸摸屏生產(chǎn)線(xiàn)項(xiàng)目，項(xiàng)目擬新建產(chǎn)能為60K/月的觸摸屏生產(chǎn)線(xiàn)，京東方認(rèn)為此時(shí)投資建設(shè)觸摸屏生產(chǎn)線(xiàn)，將有效提升其TFT-LCD面板產(chǎn)品的附加值。

2012年底，京東方與重慶市政府合作投資328億元建8.5代新型半導(dǎo)體顯示器生產(chǎn)線(xiàn)，17日在重慶兩江新區(qū)開(kāi)工建設(shè)，該項(xiàng)目采用了氧化物薄膜晶體管（Oxide TFT）、觸控、ADSDS寬視角等京東方自主核心技術(shù)。此次募投資金中的152億元將用于該項(xiàng)目，此舉有利于京東方搶占新興顯示領(lǐng)域戰(zhàn)略制高點(diǎn)。

此外，京東方此次剩余的28億元募投資金用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。

京東方認(rèn)為，此次投資建設(shè)的兩條8.5代線(xiàn)將快速提升公司整體面板產(chǎn)能，特別是高端氧化物TFT面板產(chǎn)品的產(chǎn)能，與已量產(chǎn)生產(chǎn)線(xiàn)形成產(chǎn)品的交叉互補(bǔ)。生產(chǎn)線(xiàn)全部建設(shè)完成后，京東方將擁有共計(jì)六條TFT-LCD生產(chǎn)線(xiàn)及一條AMOLED生產(chǎn)線(xiàn)，產(chǎn)品覆蓋幾乎所有的面板應(yīng)用領(lǐng)域。

京東方募投項(xiàng)目介紹

項(xiàng)目名稱(chēng) 總投資（億元） 以募集資金投入（億元）

對(duì)鑫晟光電進(jìn)行增資投資建設(shè)第8.5代薄膜晶體管液晶顯示器件項(xiàng)目 285 130

對(duì)鑫晟光電進(jìn)行增資投資建設(shè)觸摸屏生產(chǎn)線(xiàn)項(xiàng)目 53.97 25

對(duì)源盛光電進(jìn)行增資投資建設(shè)第5.5代AMOLED有機(jī)發(fā)光顯示器件項(xiàng)目 220 40

對(duì)重慶京東方進(jìn)行增資投資建設(shè)第8.5代新型半導(dǎo)體顯示器件及系統(tǒng)項(xiàng)目 328 152

補(bǔ)充流動(dòng)資金 28 28

總計(jì) 914.97 375

資料來(lái)源：公司公告 張奇/制表 

原文：http://tech.hexun.com/2013-07-25/156463145.html