每經編輯 每經記者 黃俊玲 發(fā)自北京    

每經記者 黃俊玲 發(fā)自北京

今天（8月5日）起，普通型人身保險費率改革就正式啟動了，持續(xù)了14年之久的人身保險傳統(tǒng)險2.5%的預定利率終于要放開了。

上周五，中國保監(jiān)會正式對外宣布，經國務院批準，普通型人身保險費率政策改革正式啟動，新的費率政策將從8月5日起正式實施。

為了保障改革的順利實施，保監(jiān)會同時出臺了與之相配套的政策，如適當降低了長期人身保險業(yè)務中風險保額相關的最低資本要求，如死亡保險責任的計算因子調至0.15%等，預計將釋放壽險行業(yè)資本占用約200億元，釋放的資本將可支持發(fā)展新業(yè)務4000億元。

險企精算人士認為，此次費率改革影響的主要是保險公司的新產品，消費者未來有望“花更少的錢買到利率更高的保險產品”。

放開預定利率2.5%限制/

據了解，本次費率政策改革的基本思路是放開前端、管住后端，即前端的產品預定利率由保險公司根據市場供求關系自主確定；后端的準備金評估利率由監(jiān)管部門根據“一籃子資產”的收益率和長期國債到期收益率等因素綜合確定，通過后端影響和調控前端合理定價。具體內容包括兩個方面：一是放開普通型人身保險預定利率，將定價權交給公司和市場。普通型人身保險預定利率由保險公司按照審慎原則自行決定，不再執(zhí)行2.5%的上限限制。二是明確法定責任準備金評估利率標準，強化準備金和償付能力監(jiān)管約束，防范經營風險。改革后新簽發(fā)的普通型人身保險保單，法定責任準備金評估利率不得高于保單預定利率和3.5%的小者。

據了解，在1999年保監(jiān)會開始將人身保險產品的預定利率設定為2.5%的上限，在此后的14年里，人身保險公司所有的產品都將其預定利率上限設定為2.5%，已經遠遠低于一年期銀行定存（目前為3％）。

將釋放資本金200億/

保監(jiān)會在8月2日下發(fā)了 《中國保監(jiān)會關于普通型人身保險費率政策改革有關事項的通知》（以下簡稱《費率通知》）和《中國保監(jiān)會關于加強人身保險公司總精算師管理的通知》（以下簡稱《總精算師通知》）。

《費率通知》規(guī)定，保監(jiān)會鼓勵保險公司發(fā)展風險保障業(yè)務，發(fā)揮經濟補償功能，服務經濟社會發(fā)展。計算長期人身保險業(yè)務的最低資本時，與風險保額相關的最低資本等于風險保額與相應計算因子之乘積，健康保險責任計算因子為0.24%，死亡保險責任計算因子為0.15%，意外傷害保險責任的計算因子為0.06%。

據了解，此前的計算因子為0.3%。保監(jiān)會相關負責人認為，適當降低長期人身保險業(yè)務中風險保額相關的最低資本要求，鼓勵和支持發(fā)展風險保障業(yè)務。他透露，以中國人壽為例，目前其償付能力為230%，資本要求降低之后可釋放73億資本金，償付能力充足率將提升24個百分點，把這部分資本全部用作保障型新業(yè)務開拓，可撬動1400多億的新業(yè)務。對整個行業(yè)而言，預計將釋放壽險行業(yè)資本占用約200億元，釋放的資本可支持發(fā)展業(yè)務4000億元。

養(yǎng)老險評估利率放至4%/

《費率通知》規(guī)定，對國家政策鼓勵發(fā)展的養(yǎng)老保險業(yè)務實施差別化的準備金評估利率。2013年8月5日及以后簽發(fā)的普通型養(yǎng)老年金或保險期間為10年及以上的其他普通型年金保單，保險公司采用的法定責任準備金評估利率可適當上浮，上限為法定評估利率的1.15倍和預定利率的小者。

保監(jiān)會相關負責人透露，養(yǎng)老年金業(yè)務的準備金評估利率最高上浮15%，即達到了4%的水平。

此舉也意味著，普通型養(yǎng)老年金業(yè)務產品的預定利率達到4%以上才需報保監(jiān)會審批。

保監(jiān)會的精算人士認為，普通型養(yǎng)老年金業(yè)務放至4%，將在一定程度上減少銷售誤導。

超過3年退保不劃算/

此次費率改革只是放開了普通型人身保險產品預定利率2.5%的限制，允許保險公司按照審慎的原則來自主決定普通型人身保險預定利率。分紅型人身保險的預定利率、萬能型人身保險的最低保證利率仍是不得高于2.5%。

保監(jiān)會相關負責人透露，去年普通型人身保險產品的保費收入大約是900億左右，占壽險總保費不到10%。隨著預定利率的放開，大多數普通型人身保險產品將會更便宜。

此前有媒體預測，新的費率政策放開之后，普通型人身保險產品將降價10%～15%，這其中包含的退保風險也備受關注。

8月2日召開的新聞發(fā)布會上，保監(jiān)會相關負責人表示，他們大致測算了一下，一個消費者買了普通型險種，可能3年是一個臨界點，超過3年，其損失可能會比獲利大，所以就不太劃算。3年以內的，退保后重新買新的保單，可能會劃算。當然，每個人、每個公司、產品的具體情況會有所不同。

保監(jiān)會有關負責人透露，受影響最大的是最近3年內銷售的保單，他們大概測算了一下，這部分保單涉及的保費大約是120億左右。該負責人稱，在極端情況下，即使生效3年內的保單全部退保，對壽險業(yè)的影響也是有限的。

行業(yè)觀察

壽險業(yè)價格戰(zhàn)可能性不大

每經記者 黃俊玲 發(fā)自北京

《費率通知》規(guī)定，8月5日以前簽發(fā)的普通型人身保險保單法定評估利率繼續(xù)執(zhí)行原規(guī)定，8月5日及以后簽發(fā)的普通型人身保險保單法定評估利率為3.5%。

某險企的精算師張先生透露，人身保險中法定評估利率和預定利率并不是一回事。據介紹，此次費率改革影響的主要是保險公司的新產品，并不是簡單地理解為8月5日之后購買保險馬上就會變得更便宜了。

某險企精算師陳先生在接受《每日經濟新聞》記者采訪時坦言，這個政策將主要影響保險公司的新產品。這次政策放開之后，肯定會有保險公司按新的規(guī)定開發(fā)產品，比如將預定利率設定為3.5%。這樣做的話，與原來的2.5%的預定利率比起來，新產品肯定更便宜。消費者可能會選擇退保，再去購買新產品，因為同樣的價格可能可以獲得更高的保障。

對于會不會引發(fā)保險行業(yè)的“價格戰(zhàn)”，陳先生認為，保監(jiān)會還規(guī)定改革后新簽發(fā)的普通型人身保險保單，法定責任準備金評估利率不得高于保單預定利率和3.5%的小者。保單預定利率如果高于3.5%，保險公司的新產品是需要報保監(jiān)會審批，而在3.5%以內則是向保監(jiān)會備案，這實際上是給保險公司設定了一個限制，備案要比審批更簡單，有了審批這一道程序，保險公司的“價格戰(zhàn)”打不起來。

保監(jiān)會相關負責人在上周召開的通氣會上也表示，此次費率改革針對普通型人身保險產品預定利率是否高于規(guī)定的評估利率上限，分別采取審批和備案的方式進行管理。對于是審批的產品，需要保險公司最近一個季度的償付能力在150%以上，可以向保監(jiān)會報超過法定評估利率上限的產品，而備案的產品也要求其最近一個季度的償付能力不能低于100%。