每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 張威 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 張威 發(fā)自北京

近日，中誠(chéng)信國(guó)際信用評(píng)級(jí)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)中誠(chéng)信）下調(diào)光大證券股份有限公司 （以下簡(jiǎn)稱(chēng)光大證券）主體信用等級(jí)至AA、調(diào)整評(píng)級(jí)展望至負(fù)面，但其發(fā)行的短期融資券項(xiàng)等級(jí)仍被維持在A-1等級(jí)。

因光大證券深陷“8·16”事件，中誠(chéng)信此前曾于2013年8月19日將光大證券的AAA主體信用等級(jí)、光大證券2013年第三期、第三期和第五期短期融資券的A-1債項(xiàng)等級(jí)列入信用評(píng)級(jí)觀察名單。

中誠(chéng)信認(rèn)為，光大證券8月16日的異常事件暴露了光大證券在內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)管理、合規(guī)經(jīng)營(yíng)等方面存在很大問(wèn)題。

某高級(jí)債券分析師昨日 （9月4日）接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，將光大證券主體信用等級(jí)由AAA調(diào)至AA，調(diào)降程度已經(jīng)很大，主要是對(duì)5.23億元罰金的反應(yīng)。

將評(píng)級(jí)展望降至負(fù)面

據(jù)媒體報(bào)道，光大證券在8月16日上午錯(cuò)誤生成巨量市價(jià)委托訂單，累計(jì)申報(bào)買(mǎi)入234億元人民幣，實(shí)際成交72.7億元，集中買(mǎi)單促使大盤(pán)出現(xiàn)異動(dòng)，滬綜指瞬間暴漲逾5%。當(dāng)日，該公司將18.5億元股票轉(zhuǎn)化為ETF賣(mài)出，并賣(mài)空7130手股指期貨合約。

光大證券在今年半年報(bào)中，對(duì)該事件當(dāng)日盯市損失、可能造成的財(cái)務(wù)影響、流動(dòng)性管理及措施進(jìn)行了說(shuō)明，其中公司“8·16”事件交易的當(dāng)日盯市損失約為1.94億元。

中誠(chéng)信認(rèn)為，“8·16”事件暴露了光大證券在內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)管理、合規(guī)經(jīng)營(yíng)等方面存在很大問(wèn)題，所受處罰、業(yè)務(wù)限制和可能來(lái)自投資者的民事訴訟或賠償訴求，將給其經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)等帶來(lái)重大影響。

中誠(chéng)信稱(chēng)，該事件及其對(duì)證券期貨市場(chǎng)造成的負(fù)面沖擊已經(jīng)并在相當(dāng)時(shí)期內(nèi)還將會(huì)對(duì)光大證券的品牌聲譽(yù)、市場(chǎng)形象、業(yè)務(wù)資質(zhì)、員工情緒造成負(fù)面影響。中誠(chéng)信將光大證券的主體信用等級(jí)從AAA下調(diào)至AA；同時(shí)，由于光大證券主體信用狀況未來(lái)仍面臨相關(guān)不利因素和不確定性，中誠(chéng)信將光大證券的評(píng)級(jí)展望調(diào)整為負(fù)面。

上述債券分析師對(duì) 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，將光大證券評(píng)級(jí)展望調(diào)整為負(fù)面的主要原因是，光大證券未來(lái)賠償額度不確定，如果賠償額度超過(guò)處罰金，主體信用面臨再被下調(diào)的危險(xiǎn)。

8月30日，證監(jiān)會(huì)召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì)通報(bào)了對(duì)“8·16”事件的查處情況，證監(jiān)會(huì)表示，對(duì)于投資者因光大證券內(nèi)幕交易受到的損失，投資者可以依法提起民事訴訟要求賠償。

短期融資券等級(jí)未變

與此同時(shí)，中誠(chéng)信表示，鑒于“8.16”事件”發(fā)生后，光大證券已加大資產(chǎn)處理力度，以提前備付短期融資券償付資金，并已于2013年8月20日按期兌付了第三期短期融資券本息共計(jì)25.24億元，故決定維持光大證券預(yù)定于2013年9月2日到期的第四期和預(yù)定于9月17日到期的第五期短期融資券的債項(xiàng)等級(jí)為A-1。

上述債券分析師表示，即使光大證券再被調(diào)級(jí)也不會(huì)低于AA-，畢竟光大證券的資本金充足，有盈利增長(zhǎng)點(diǎn)。此次事件削弱了光大證券的實(shí)力，但不至于“資不抵債”。

證監(jiān)會(huì)上周對(duì)光大證券開(kāi)出中國(guó)證券史上最大一筆罰單，光大證券因內(nèi)幕交易、信息誤導(dǎo)等多項(xiàng)違法違規(guī)行為被處以5.23億元罰款，并對(duì)相關(guān)責(zé)任人予以終身證券市場(chǎng)禁入等處罰。此外，光大證券除固定收益外的證券自營(yíng)業(yè)務(wù)被停止，新業(yè)務(wù)亦暫停審批。