每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 宋雙    

每經(jīng)記者 宋雙

剛剛過(guò)去的10月，A股震蕩不安，尤其是創(chuàng)業(yè)板個(gè)股的殺跌導(dǎo)致了大部分前期績(jī)優(yōu)基金業(yè)績(jī)“變臉”，當(dāng)月凈值大跌；苦苦堅(jiān)守大盤(pán)藍(lán)籌的基金表現(xiàn)則好于前者。相反，海外市場(chǎng)持續(xù)攀升，帶動(dòng)QDII基金異軍突起，收獲頗豐。

QDII走強(qiáng)：華寶油氣領(lǐng)漲/

10月QDII基金異軍突起，成為各類(lèi)基金產(chǎn)品中的收益冠軍。

根據(jù)同花順iFinD統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，10月份91只QDII基金平均上漲2.39%，僅7只凈值微跌。這尤其得益于海外市場(chǎng)10月表現(xiàn)遠(yuǎn)好于A股：納斯達(dá)克綜合指數(shù)創(chuàng)下10年以來(lái)高點(diǎn)3966.71點(diǎn)，當(dāng)月整體上漲3.93%；道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)上漲2.75%；恒生指數(shù)10月亦上漲1.52%。

10月QDII基金的漲幅冠軍是華寶油氣，收益率為5.6%，其跟蹤的指數(shù)標(biāo)的為標(biāo)普石油天然氣上游股票指數(shù)。投資標(biāo)的類(lèi)似的諾安油氣能源、華安標(biāo)普石油指數(shù)10月漲幅分別為3.72%和3.6%。

華寶油氣在三季報(bào)中表示，“當(dāng)前油價(jià)在各方博弈共同作用下基本保持在一個(gè)較穩(wěn)定的水平。這有利于企業(yè)規(guī)劃生產(chǎn)、提高效率和盈利預(yù)期。季節(jié)性的價(jià)格變化對(duì)于生產(chǎn)企業(yè)的股價(jià)是沒(méi)有實(shí)質(zhì)影響的。幾大經(jīng)濟(jì)體為盡快復(fù)蘇和內(nèi)部調(diào)整一直在明爭(zhēng)暗奪資源。原油作為最核心的傳統(tǒng)能源，始終是焦點(diǎn)之一。”華安標(biāo)普石油指數(shù)基金經(jīng)理稱(chēng)，“預(yù)計(jì)未來(lái)一段時(shí)間石油市場(chǎng)將呈現(xiàn)供需兩旺、價(jià)格平穩(wěn)向上、消費(fèi)結(jié)構(gòu)向新興市場(chǎng)傾斜。石油企業(yè)的利潤(rùn)將繼續(xù)保持向上的趨勢(shì)。”

富國(guó)中國(guó)中小盤(pán)10月凈值漲幅僅次于華寶油氣，為5.37%，其主要投資于H股市場(chǎng)中的中國(guó)概念中小盤(pán)股票。富國(guó)中國(guó)中小盤(pán)基金經(jīng)理在三季報(bào)中表示，“對(duì)四季度的國(guó)內(nèi)外宏觀形勢(shì)維持謹(jǐn)慎樂(lè)觀的態(tài)度。海外美聯(lián)儲(chǔ)推遲了QE的退出；國(guó)內(nèi)方面，十八屆三中全會(huì)的召開(kāi)，將為中國(guó)未來(lái)幾年的改革開(kāi)放，打下良好的基礎(chǔ)”。

下跌的7只QDII基金則是華夏恒生ETF及其3只聯(lián)接基金，國(guó)泰大宗商品、信誠(chéng)全球商品主題、銀華抗通脹主題，但跌幅均不足1%。

剛剛公布完畢的三季報(bào)也揭示了QDII基金最新投資布局情況。按投資占比排序，H股市場(chǎng)依舊是QDII基金第一大投資歸屬地，共44只QDII基金進(jìn)行投資，投資市值合計(jì)242.8億元，占比61.86%。其次是美國(guó)，盡管基金持有市值為71.12億元、持有占比18.12%，但持有QDII數(shù)量達(dá)48只，為QDII投資最廣的地區(qū)。整體來(lái)看，截至三季度末，QDII基金一共投資35個(gè)國(guó)家和地區(qū)股市股票。

股基普跌：大盤(pán)風(fēng)格戰(zhàn)勝創(chuàng)業(yè)板/

相比海外市場(chǎng)的持續(xù)上漲，10月A股卻震蕩下跌。上證指數(shù)10月下跌1.52%，滬深300指數(shù)下跌1.47%。尤其是已經(jīng)瘋狂近3個(gè)季度的創(chuàng)業(yè)板，10月走勢(shì)可謂波瀾起伏：既創(chuàng)出1423.96點(diǎn)最高點(diǎn)，但當(dāng)月9.68%的跌幅也創(chuàng)下今年之最，這直接導(dǎo)致前期重倉(cāng)創(chuàng)業(yè)板個(gè)股的A股基金凈值集體下挫，而苦苦堅(jiān)守大盤(pán)藍(lán)籌風(fēng)格的基金反倒成功“逆襲”。

同花順iFinD統(tǒng)計(jì)顯示，普通股票型基金10月凈值平均下跌3.49%，偏股混合型基金下跌3.12%，指數(shù)型基金下跌1.76%。

362只普通股票型基金中，興全輕資產(chǎn)10月凈值大跌12.89%墊底，中海消費(fèi)主體精選跌12.02%。

三季度興全輕資產(chǎn)凈值大漲34.22%，由于重倉(cāng)創(chuàng)業(yè)板而賺得盆滿缽滿，前十大重倉(cāng)股中前五只均是創(chuàng)業(yè)板個(gè)股，其中華誼嘉信10月大跌38.02%，華策影視跌23.06%，飛利信跌20.15%。中海消費(fèi)主體精選前十大重倉(cāng)股中重倉(cāng)的藍(lán)色光標(biāo)跌23.8%。

三季度豪漲44.44%的股票型基金冠軍海富通國(guó)策導(dǎo)向，10月同樣大跌11.69%。其對(duì)于影視傳媒股的重倉(cāng)使其10月凈值表現(xiàn)落后，前十大重倉(cāng)股中包括華誼兄弟、光線傳媒、華誼嘉信、藍(lán)色光標(biāo)，嚴(yán)重拖累了凈值。此外，匯豐晉信科技先鋒、泰達(dá)紅利成長(zhǎng)、天治創(chuàng)新先鋒、華富量子生命力、泰達(dá)紅利中小盤(pán)10月凈值跌幅也超過(guò)10%。

整體來(lái)看，10月共有28只創(chuàng)業(yè)板個(gè)股跌幅超過(guò)20%，其中基金重倉(cāng)超過(guò)20只。

不過(guò)，10月股票型基金凈值漲幅第一的卻是中小盤(pán)風(fēng)格基金銀華中小盤(pán)，當(dāng)月凈值上漲6.28%。三季報(bào)顯示，盡管其前十大重倉(cāng)股中出現(xiàn)創(chuàng)業(yè)板個(gè)股，但其中3只10月股價(jià)均不同程度上漲，金信諾18.54%、陽(yáng)光電源上漲15.96%、隆華節(jié)能上漲10.67%。銀華中小盤(pán)基金經(jīng)理在三季報(bào)中表示，“以創(chuàng)業(yè)板為代表的新興行業(yè)迭創(chuàng)新高，有估值泡沫化的風(fēng)險(xiǎn)，需要甄別其中業(yè)績(jī)不達(dá)預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)”。

除銀華中小盤(pán)之外，其余漲幅靠前的股票型基金均是大盤(pán)藍(lán)籌風(fēng)格。博時(shí)主題10月上漲4.49%，其前十大重倉(cāng)股為中國(guó)平安、中國(guó)太保、萬(wàn)科A、招商銀行、中國(guó)建筑等。

鵬華價(jià)值優(yōu)勢(shì)同樣是一只輕倉(cāng)創(chuàng)業(yè)板、堅(jiān)守大盤(pán)藍(lán)籌個(gè)股投資的基金，其在10月終于有所回報(bào)，當(dāng)月凈值上漲4.26%。其基金經(jīng)理在三季報(bào)中稱(chēng)，“我們相信市場(chǎng)炒作氣氛終將受到抑制，價(jià)值投資會(huì)迎來(lái)更好的環(huán)境”。

此外，長(zhǎng)城品牌優(yōu)選、嘉實(shí)周期優(yōu)選凈值漲幅在3%至4%之間；博時(shí)卓越品牌、新華鉆石品質(zhì)企業(yè)、國(guó)泰價(jià)值經(jīng)典、華安核心、工銀大盤(pán)藍(lán)籌、泰達(dá)宏利周期和廣發(fā)消費(fèi)品精選漲幅均在2%至3%之間。