每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 夏冰 發(fā)自上海    

每經(jīng)記者 夏冰 發(fā)自上海

黑石(Blackstone)集團投資數(shù)年的希爾頓國際酒店集團(HiltonWorldwide，以下簡稱希爾頓)上市之路備受關(guān)注，而這可能成為全球酒店企業(yè)金額最大的IPO。

昨日 （11月5日），《每日經(jīng)濟新聞》援引外媒消息，私募股權(quán)公司美國黑石集團所持有的連鎖酒店希爾頓計劃于12月2日當周舉行首次公開發(fā)行(IPO)，擬籌資12.5億美元，上市申請文件中稱，此次IPO所募集的資金將用于償還債務(wù)。黑石集團希望希爾頓市值能達到300億美元左右。記者注意到，在這筆IPO進行之際，正值黑石尋求套現(xiàn)多筆不動產(chǎn)投資。

對于希爾頓的上市，華美首席知識官趙煥焱分析指出，“本來黑石收購希爾頓的目的就在于投資，當前全球酒店業(yè)正逐步轉(zhuǎn)為景氣，黑石的套現(xiàn)可謂最佳時機。”

黑石6年投資有望變現(xiàn)

黑石集團在2007年以267億美元（其中包括承擔約70億美元債務(wù)）的創(chuàng)紀錄價格對希爾頓進行私有化收購，這也成為2008年全球金融危機之前交易金額最大的一項杠桿收購。

盡管黑石在2011年對希爾頓的投資已轉(zhuǎn)為盈利，但黑石一直沒有實現(xiàn)對希爾頓IPO的計劃。6年后的今年9月，希爾頓終于申請IPO擬籌資12.5億美元。記者注意到，此番希爾頓推出IPO正值黑石集團有意退出房地產(chǎn)投資之際。

公開資料顯示，黑石集團是一家全球另類資產(chǎn)管理和提供金融咨詢服務(wù)的機構(gòu)，也是世界最大的獨立另類資產(chǎn)管理機構(gòu)之一，截至9月底，黑石集團管理下的資產(chǎn)總額達到了創(chuàng)紀錄的2480億美元，比去年同期增長21%。同期，黑石集團管理下的可獲取服務(wù)費的資產(chǎn)增長12%，至1887億美元。

記者獲悉，自從黑石收購以來，希爾頓的開業(yè)客房數(shù)增加了17萬間，增幅為34％，在所有大型酒店運營公司當中是最高的。黑石在希爾頓上市申請文件中表示，由于正在開發(fā)的客房數(shù)激增了52％，未來希爾頓將會增加更多的客房。

近期，黑石旗下的購物中心BrixmorPropertyGroupInc在IPO中籌得了8.25億美元。除此之外，今年7月黑石集團曾申請旗下另一家連鎖酒店ExtendedStayAmericaInc上市，預計該酒店估值可能高達42億美元。同時，黑石也可能將出售連鎖旅館業(yè)者LaQuinta，或進行公開上市，該酒店潛在估值達45億美元。

趙煥焱對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，“按照希爾頓的經(jīng)營利潤計算，其上市時估值應(yīng)該超過300億美元；如希爾頓IPO融資12.5億美元，則是有史以來集資額最高的酒店企業(yè)上市?！睂τ诤谑瘓F陸續(xù)出售酒店的行為，趙煥焱認為“這是黑石為了抓住酒店行業(yè)近期的反彈使投資變現(xiàn)”。

對此，黑石方面拒絕置評，希爾頓酒店代表也未對此事立即作出回應(yīng)。

希爾頓在華開店將提速

據(jù)趙煥焱測算，若希爾頓成功上市，其市值可能要超過酒店業(yè)上市公司拉斯維加斯金沙 （剔除博彩收入）、永利度假村、喜達屋、萬豪四大酒店家族。

記者注意到，截至2013年6月底，希爾頓的債務(wù)總額超過150億美元。標普目前對該公司的企業(yè)信用評級為“BB-”，評級前景穩(wěn)定。

上世紀80年代末就進入中國的希爾頓，在中國的擴張一直不如其競爭對手萬豪、洲際等酒店集團。截至目前，其在華僅開業(yè)36家酒店。不過，隨著黑石的收購，希爾頓在華拓展已經(jīng)提速，希爾頓方面宣布，將在2015年前在中國開100家新酒店。

希爾頓酒店集團中國區(qū)人士透露，希爾頓計劃今年新開酒店8~10家，除了已經(jīng)在華開業(yè)的希爾頓、康拉德、逸林和華爾道夫四大品牌之外，接下來在今年年底還會對中國區(qū)引入全新的中端酒店品牌 “希爾頓花園”。

資料顯示，希爾頓集團創(chuàng)建于1919年，創(chuàng)始人為康拉德·希爾頓。集團旗下高端品牌為康拉德酒店以及華爾道夫酒店。目前，希爾頓在全球運營超過4000家酒店，其2012年收入93億美元，凈利潤3.52億美元。隨著酒店業(yè)近年景氣度回升，希爾頓預計2013年收入將突破100億美元，利潤將比2009年提高58%。