主持人：尊敬的各位領(lǐng)導(dǎo)、各位來賓、女士們、先生們，大家下午好，我是中央電視臺證券資訊頻道的主持人，非常榮幸擔(dān)任此次會議的司儀工作，首先請允許我介紹一下出席會議的領(lǐng)導(dǎo)和嘉賓，他們是：十一屆全國人大財經(jīng)委副主任賀鏗；全國工商聯(lián)副秘書長王忠明；中國民生銀行行長助理林云山；《每日經(jīng)濟新聞》總編輯雷萍；副總編輯李勇軍；北京新聞總監(jiān)黃洪波，此外參與本次論壇的還有工商銀行、民生銀行，招商銀行，中信銀行，平安銀行，廣發(fā)銀行，北京銀行，成都農(nóng)村商業(yè)銀行，哈爾濱銀行等16家銀行的代表，歡迎各位。

我謹代表本次高峰論壇的主辦方《每日經(jīng)濟新聞》向在座的各位領(lǐng)導(dǎo)和來賓光臨表示感謝和熱烈的歡迎，感謝各位的光臨。

本次論壇分成兩個重要的環(huán)節(jié)，首先是一個嘉賓的主題演講環(huán)節(jié)，在第二個環(huán)節(jié)會做兩個分論壇的討論。首先進入今天的主題演講環(huán)節(jié)。

近年來隨著經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整，產(chǎn)業(yè)的升級，經(jīng)濟發(fā)展中一些矛盾顯現(xiàn)出來了，尤其是小微企業(yè)遇到了一些困難，金融扶持小微企業(yè)刻不容緩，小微企業(yè)和小微金融也成為全社會關(guān)注的議題，融資難到底是由哪些歷史和現(xiàn)實的因素造成的呢？我們?nèi)绾位饽兀?/p>

下面有請十一屆全國人大財經(jīng)委副主任賀鏗為我們解讀小微企業(yè)為什么融資難，有請！

賀鏗：女士們、先生們，大家下午好！非常高興應(yīng)邀參加今天的小微金融高峰論壇，應(yīng)會議組織方的要求，讓我就小微企業(yè)為什么融資難這么一個問題談一談看法。

在座的許多都是金融方面的專家，而且有的是大家，我對金融基本上是門外漢，所以講一些東西都是個人的認識，講的不對請大家批評。

我想講三個問題，給我的時間是25分鐘，一定不超過時間。

第一，小微企業(yè)的作用是什么？

第二，小微企業(yè)為什么融資難？

第三，如何解決小微企業(yè)融資難的問題。

第一，小微企業(yè)的作用。小微企業(yè)無論是發(fā)達國家，還是發(fā)展中國家都是經(jīng)濟的主體或者說是經(jīng)濟的主要力量。

它不僅是數(shù)量眾多，而且是提供就業(yè)的崗位最多的一個方面，也是激活科技創(chuàng)新的主力軍。

在美國小企業(yè)占企業(yè)總數(shù)的99.7%，占就業(yè)人數(shù)的60%以上，每年吸納三分之二以上的新增就業(yè)，有70%以上的創(chuàng)新發(fā)明是在小微企業(yè)實現(xiàn)的，因此里根總統(tǒng)曾經(jīng)說過，他把小微企業(yè)比喻為美國經(jīng)濟制度的心臟和靈魂。

在中國小企業(yè)數(shù)量也占全國企業(yè)總數(shù)的99%以上，創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)價值相當(dāng)于國內(nèi)生產(chǎn)總值的65%左右，提供了全國85%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，上繳利稅約為國家利稅總額60%，此外有65%的發(fā)明專利，75%以上的企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，80%以上的新產(chǎn)品開發(fā)都是由小企業(yè)完成的。

這些數(shù)字都是我們工信部的數(shù)字，應(yīng)該說是可靠的。這些數(shù)字充分的表明小微企業(yè)是國民經(jīng)濟的基礎(chǔ)，沒有小微企業(yè)的發(fā)展就沒有國民經(jīng)濟的平穩(wěn)發(fā)展。

如果沒有小微企業(yè)吸收這么多就業(yè)，我想我們的社會也很難穩(wěn)定，它既是經(jīng)濟的基礎(chǔ)，也是社會穩(wěn)定的基礎(chǔ)。小微企業(yè)在我們國家的地位，實地位是什么樣的呢？所以就講下一個問題。

第二，小微企業(yè)為什么融資難？

大家知道融資分為抵押型融資和無抵押型融資，或者說間接融資和直接融資兩個大類，而小微企業(yè)由于規(guī)模各種條件的限制。

直接上市或者直接融資的可能性幾乎沒有，融資難，融資成本高，對于小微企業(yè)在世界上是共有的問題，并不是中國獨有的問題。

但是中國的小微企業(yè)在這個問題上尤其難， 其原因有四個方面：

第1，地位低，性質(zhì)沒有確定，小微企業(yè)大多數(shù)是屬于私營經(jīng)濟，按照憲法的說法，社會主義市場經(jīng)濟是以公有制為主體，私營經(jīng)濟是國家經(jīng)濟的有益補充。

后我們黨的文件又做了一定修改，就是社會主義經(jīng)濟的重要組成部分。

小微企業(yè)究竟附屬于什么地位，始終是處于附屬地位，實際上是被看成是資本主義的經(jīng)濟，這是國有銀行 對小微企業(yè)所惜貸本質(zhì)原因，因為沒有看成是經(jīng)濟的基礎(chǔ)，更沒有看成社會主義的組成部分。我們現(xiàn)在要進行改 革，明天的會議，我們都以高度的關(guān)注和期待。

改革必須有理論突破，最終要解決小微企業(yè)姓資還是姓社的問題 ，不解決這個問題許多問題不僅是融資的問題，都很難解決，這是第1的地位和性質(zhì)沒有解決，始終處于附屬的地 位，處于資本主義的性質(zhì)。

第2，小微企業(yè)評估的成本太高。剛才民生的行長助理也談到這個問題，閑談的時候談到這個問題。

因為小微 企業(yè)面寬量大體積小，銀行放貸評估的成本是肯定很高的。

同時中國的小微企業(yè)生命力比較低，有專家研究，我 們的小微企業(yè)平均壽命是4-6歲，銀行放貸的風(fēng)險很大，這是所有銀行惜貸的客觀原因。

第3，中國政府扶持不利，服務(wù)不到位。

我們對小微企業(yè)的扶持口頭支持多，實際行動和措施很少，沒有專門 的機構(gòu)管理小微企業(yè)。

這跟美國有很大的差異，美國不僅設(shè)有隸屬于聯(lián)邦政府的中小企業(yè)管理局，還有隸屬于白宮中小企業(yè)會議和隸屬于國會的中小企業(yè)委員會，他們之間相互監(jiān)督，相互促進。

在解決小企業(yè)的貸款擔(dān)保的方 面，監(jiān)督為小企業(yè)服務(wù)的投資公司方面，以及制定對小企業(yè)的扶持政策方面都發(fā)揮著具體的作用。

比如說科技新 企業(yè)的資助，災(zāi)害的救助，大型研發(fā)基金的資助等等，以及減稅等這些政策都是由機構(gòu)研究和提出來的。

所以我們國家在這個方面雖然也有一些管小微企業(yè)的機構(gòu)，但是都是附屬于其他的部門，也沒有把這個工作當(dāng)做一個主 要的工作。

而美國的中小企業(yè)局，它是一個正部級單位，是一個常設(shè)的永久性的單位。可見他確實是把小微企業(yè) 看做是經(jīng)濟的心臟。

第4，金融方面的問題。在座的銀行家挺多，我這些話可能聽起來不太很好聽。

我們的金融系統(tǒng)現(xiàn)在存在的基本傾向是沒有真正把支持企業(yè)當(dāng)做自己的根本任務(wù)。

尤其是我們的國有企業(yè)，在這個方面現(xiàn)在是理財產(chǎn)品做的非常有勁，對于企業(yè)，中小企業(yè)的困難研究的很少。

現(xiàn)在小微企業(yè)的融資的主要渠道，我觀察一下可能有這么三條 ：一是民間借貸。

二是B2B形式的私人投資公司。三是經(jīng)營銀行理財產(chǎn)品的中介公司。這三個方面給予到需要資金 的小微企業(yè)的時候利息率高達25-30%，融資不僅難，而且成本非常高。

去年的6月國家審計署向全國人大常委會做 了一個報告，這個報告當(dāng)中指出，前年年底中小企業(yè)的貸款余額，50%是從民間借貸獲得的，他審計的是746家中 小企業(yè)，這個余額是50%是由民間借貸獲得的。從民間借貸獲得的資金有55%左右是借期少于半年的短期借款，借 款的利息率都高于規(guī)定正常利息率的4倍，也就是25%以上。民間的私人投資公司，我了解的也大概是這樣一個利 息率。不過他給投資人的報酬要高一點，比我們的理財產(chǎn)品要高一點。

國有銀行這些理財產(chǎn)品比B2B更危險，因為 它是兩頭不搭邊，銀行只管吸收資金，而這個款子怎么樣到需要資金的小微企業(yè)那去，那都是由中介做的，沒有 一家管理的機構(gòu)能夠把這個數(shù)字搞清楚。所以這些看來，我前面所說的，我們的金融系統(tǒng)，從總的來看，向為實 體經(jīng)濟服務(wù)是做的非常不夠的，是以錢炒錢，這么一個情況。

為什么融資難，政府管理不到位，金融系統(tǒng)目標(biāo)不明確，為實體經(jīng)濟服務(wù)的目標(biāo)不明確，小微企業(yè)自身也確 實存在著許多不足的方面。

第三，如何解決小微企業(yè)融資難的問題？我講三點看法：

第1，提高小微企業(yè)的地位，政府加強扶持和管理， 這是最根本的。我們應(yīng)該借鑒美國一些經(jīng)驗，美國管理局它在銀行和小微企業(yè)之間建立一個防火墻的辦法，也就是政府它認可一些以微利為目標(biāo)的投資公司，他來管理，以獲得微小的利益為目標(biāo)的投資公司，他來進行管理。

這里銀行以比較低的利息放貸被監(jiān)管的投資公司，這些投資公司在認真的一家一家的去甄別各小微企業(yè)的情況， 是不是向他貸款。

因此這樣一個公司，受監(jiān)管的公司上對政府負責(zé)，下對小微企業(yè)的審查負責(zé)，這就解決了許多 對小微企業(yè)放貸的風(fēng)險問題。而且實實在在的可以使有困難的小微企業(yè)解決困難，這樣一些具體的措施，具體的 辦法，我們應(yīng)該很好的學(xué)習(xí)和借鑒。

人大政府對金融業(yè)要依法進行嚴格的監(jiān)管，我們現(xiàn)在監(jiān)管，我認為是有所缺失的，盡管我們有一個銀監(jiān)會許 多問題它是沒有監(jiān)管到位的，這是我們的金融系統(tǒng)出現(xiàn)以錢炒千，脫實向虛的原因之一。

要在監(jiān)管的條件之下，實行利率市場化，各類金融機構(gòu)要在監(jiān)管下平等的競爭，不能是幾家國有銀行中金融 系統(tǒng)，要建立更多的非國有的銀行與國有銀行進行平等競爭。

利率市場化，促使各個銀行競爭強一點，貸款的利 息率，浮動的區(qū)間應(yīng)該小一點，讓企業(yè)能夠獲得更多的好處，促進實體經(jīng)濟發(fā)展。如果我們的金融系統(tǒng)不加強改 革，還是按現(xiàn)在這個現(xiàn)象往下發(fā)展，那我們小微企業(yè)的融資難問題，那就沒有辦法解決。

這是我今天的發(fā)言，就講這些，供各位參考，謝謝各位。