每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 袁君 發(fā)自上海    

每經(jīng)記者 袁君 發(fā)自上海

在歐美和日本等發(fā)達(dá)國(guó)家，消費(fèi)金融公司非常普遍，是一個(gè)高度成熟和龐大的專業(yè)化信貸市場(chǎng)。不過，由于過于寬松的監(jiān)管政策，美國(guó)的消費(fèi)金融公司在2008年也成為次貸危機(jī)的推手之一，自身也在危機(jī)中損失慘重。

中國(guó)人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院副院長(zhǎng)趙錫軍在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，目前我國(guó)司法力量監(jiān)管市場(chǎng)處于起步的階段、在善后機(jī)制不健全的情況下，需要加強(qiáng)前端的監(jiān)管。在未來一段時(shí)間內(nèi)由于中國(guó)居民的消費(fèi)習(xí)慣，銀行仍是主要的消費(fèi)金融服務(wù)供應(yīng)商。

強(qiáng)大的“銀行系”

美國(guó)是消費(fèi)金融公司的發(fā)源地，美國(guó)市場(chǎng)份額占全球消費(fèi)金融市場(chǎng)份額的50%以上。形成了具有全球影響力的消費(fèi)金融公司，例如美國(guó)花旗金融公司、富國(guó)金融公司、匯豐金融公司，它們都是大銀行集團(tuán)旗下的消費(fèi)金融子公司。歐盟消費(fèi)金融公司的市場(chǎng)份額占到25%左右，消費(fèi)金融收入在歐洲市場(chǎng)上，相當(dāng)于國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的10%以上。此外，日本的消費(fèi)金融公司也有了幾十年的發(fā)展歷史，采用與銀行相結(jié)合的方式，彼此進(jìn)行交叉銷售。

趙錫軍向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者介紹說，國(guó)外的消費(fèi)金融公司大多是從銀行消費(fèi)信貸這個(gè)模式逐步發(fā)展出來的，經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)從汽車貸款、信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展到教育、旅游、房屋、家具等消費(fèi)貸款項(xiàng)目上來，貸款涉及的范圍十分廣泛。

以花旗金融公司為例，其成立于20世紀(jì)初，最初經(jīng)營(yíng)商業(yè)貸款，1918年加入汽車消費(fèi)分期付款業(yè)務(wù)并取得巨大成功。汽車按揭貸款、信用卡業(yè)務(wù)以及房地產(chǎn)抵押貸款等占據(jù)了業(yè)務(wù)量的93%。

不過，銀監(jiān)會(huì)此次修訂的《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》中對(duì)消費(fèi)金融公司允許的經(jīng)營(yíng)范圍作了明確規(guī)定，購(gòu)買房屋和汽車的消費(fèi)貸款不含在內(nèi)。

國(guó)內(nèi)外消費(fèi)金融公司在目標(biāo)市場(chǎng)定位方面具有一定的相似性，都是定位于收入不高，向銀行貸款能力不強(qiáng)的中低端客戶群。趙錫軍表示，消費(fèi)金融公司深入挖掘這類客戶，不僅可以獲得穩(wěn)定充足的客戶資源，同時(shí)還能夠有效避免與商業(yè)銀行等大型貸款機(jī)構(gòu)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，從而使消費(fèi)金融公司獲得持續(xù)的發(fā)展。

“寬松監(jiān)管”助推次貸危機(jī)

消費(fèi)金融公司這個(gè)在歐美已經(jīng)有了400多年歷史的行業(yè)，如今在中國(guó)承載著“金融創(chuàng)新”和“刺激消費(fèi)”的雙重使命，然而要在中國(guó)金融土壤里開枝散葉，仍面臨很多挑戰(zhàn)。

在風(fēng)險(xiǎn)控制方面，消費(fèi)金融公司的風(fēng)險(xiǎn)控制主要體現(xiàn)在信貸產(chǎn)品設(shè)計(jì)、貸款審批、貸后管理及逾期催收四個(gè)環(huán)節(jié)上，盡可能詳細(xì)且準(zhǔn)確的客戶信息是進(jìn)行有效風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防的根基。

仍以花旗為例，花旗消費(fèi)金融公司有一整套貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方式，依托完善的社會(huì)信用信息體系，對(duì)客戶進(jìn)行細(xì)分，針對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)客戶，采用差異化審核流程以及多樣化的催收方式保證貸款的回收率。對(duì)于自身無力收回的貸款往往打包銷售給專門的催收公司。

在監(jiān)管方面，美國(guó)健全的司法機(jī)構(gòu)也有效地保護(hù)了客戶的權(quán)益。趙錫軍告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，前幾年在美國(guó)專門成立了一個(gè)消費(fèi)者金融保護(hù)局，這是一個(gè)在美聯(lián)儲(chǔ)下面單獨(dú)設(shè)立的機(jī)構(gòu)，不僅僅包括消費(fèi)金融公司業(yè)務(wù)這一塊。一旦金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)誤導(dǎo)消費(fèi)者，或者推出了不合格的信貸產(chǎn)品，侵犯了消費(fèi)者的權(quán)益，這時(shí)消費(fèi)者金融保護(hù)局就會(huì)出面干預(yù)。

在美國(guó)，聯(lián)邦政府對(duì)消費(fèi)金融公司采取的是業(yè)務(wù)監(jiān)管而非機(jī)構(gòu)監(jiān)管，金融公司只需要遵循聯(lián)邦及所在州有關(guān)業(yè)務(wù)的具體運(yùn)作細(xì)則，未對(duì)金融公司的業(yè)務(wù)范圍、業(yè)務(wù)品種、服務(wù)對(duì)象、股東來源等進(jìn)行規(guī)定，金融公司可根據(jù)市場(chǎng)需要靈活設(shè)計(jì)貸款產(chǎn)品。不過，過于寬松的金融監(jiān)管在一定程度上助推了2008年次貸危機(jī)的爆發(fā)，讓美國(guó)消費(fèi)金融公司損失慘重。

今年初，廣東省銀監(jiān)局曾撰文表示，借鑒國(guó)際消費(fèi)金融公司發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)，應(yīng)盡快制定消費(fèi)金融法律法規(guī)，以規(guī)范貸款人以及貸款服務(wù)中介機(jī)構(gòu)的行為，充分維護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益。同時(shí)，盡快完善個(gè)人征信管理體系，積極與銀行、電信等機(jī)構(gòu)合作獲取消費(fèi)者信用記錄，充分利用央行的征信數(shù)據(jù)盡可能多地獲取信用信息。

對(duì)于未來我國(guó)消費(fèi)金融公司的發(fā)展，趙錫軍認(rèn)為，在未來一段時(shí)間內(nèi)由于中國(guó)居民的消費(fèi)習(xí)慣，銀行仍是主要的消費(fèi)金融服務(wù)供應(yīng)商。

“中國(guó)的消費(fèi)和投資能力還沒有很好地被開發(fā)出來，所以才會(huì)出現(xiàn)余額寶之類快速吸收過千億資金的情況。這說明消費(fèi)和投資的金融服務(wù)空間還是很大的，將來一定是市場(chǎng)化的局面，哪個(gè)機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)老百姓接受、喜歡，那么它就有市場(chǎng)?！壁w錫軍說。