上海證券報(bào) 2013-12-31 08:54:59
企業(yè)掛牌不受地域、園區(qū)限制,今起可遞交材料申請(qǐng)掛牌
股票發(fā)行實(shí)施備案審查,不強(qiáng)制限售、自主定價(jià)、認(rèn)購(gòu)方式靈活
并行實(shí)施做市、協(xié)議和競(jìng)價(jià)三種轉(zhuǎn)讓方式,合規(guī)企業(yè)需三選一
自然人投資者資產(chǎn)門檻提高到500萬(wàn)元
⊙記者馬婧妤○編輯梁偉
以全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(下稱“全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)”,俗稱“新三板”)公司30日發(fā)布14件業(yè)務(wù)規(guī)則為標(biāo)志,全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)從法律法規(guī),到部門規(guī)章,到市場(chǎng)業(yè)務(wù)規(guī)則的制度框架已基本搭建完畢,市場(chǎng)運(yùn)行進(jìn)入有章可循的全新階段。今日起,全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公司將面向全國(guó)符合條件的企業(yè)接受掛牌申請(qǐng)。
至此,全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公司發(fā)布的市場(chǎng)層面業(yè)務(wù)規(guī)則已達(dá)49件,圍繞市場(chǎng)準(zhǔn)入、交易、融資、監(jiān)管、主辦券商、投資者適當(dāng)性等六條業(yè)務(wù)線做出了明確規(guī)定,充分體現(xiàn)出市場(chǎng)化的理念。
在掛牌準(zhǔn)入方面,全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)不設(shè)財(cái)務(wù)門檻,同時(shí)提出5條基本準(zhǔn)入條件,企業(yè)申請(qǐng)掛牌不受地域、園區(qū)、中外資限制,股東人數(shù)不超過(guò)200人的公司由全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公司負(fù)責(zé)自律審查,證監(jiān)會(huì)豁免核準(zhǔn)。
在股權(quán)融資方面,發(fā)行后股東人數(shù)在200人以內(nèi)的,僅由全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)實(shí)行發(fā)行事后備案審查,目前備案時(shí)間不超過(guò)15天,掛牌企業(yè)發(fā)行對(duì)象必須符合投資者適當(dāng)性要求,每次發(fā)行的新增股東合計(jì)不得超過(guò)35人,存量股東不計(jì)算在內(nèi)。
發(fā)行機(jī)制安排體現(xiàn)了相當(dāng)?shù)撵`活性,包括不對(duì)發(fā)行的股票設(shè)置強(qiáng)制限售要求和發(fā)行間隔要求,定價(jià)或定價(jià)原則由掛牌公司董事會(huì)和股東大會(huì)自主決策,認(rèn)購(gòu)可使用現(xiàn)金也可使用其他非現(xiàn)金資產(chǎn)等。
在交易機(jī)制方面,全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)新規(guī)明確將并行實(shí)施做市、協(xié)議和競(jìng)價(jià)三種轉(zhuǎn)讓方式,符合條件的掛牌公司可依需在三種方式中任選一種,三種方式不兼容,但若企業(yè)需求變化,可以依規(guī)進(jìn)行變更。其中,針對(duì)競(jìng)價(jià)模式,全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)將另行出臺(tái)規(guī)則予以規(guī)范,在該規(guī)則正式出臺(tái)前,將暫不實(shí)施此種交易方式。
此次新發(fā)布的業(yè)務(wù)規(guī)則,將參與全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)自然人投資者的資產(chǎn)門檻,由原先的300萬(wàn)進(jìn)一步上調(diào)至500萬(wàn)元。
今日起,全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)將利用2到3天時(shí)間,面向全國(guó)準(zhǔn)備基本就緒的企業(yè)集中受理掛牌申請(qǐng)。公司有關(guān)負(fù)責(zé)人表示,由于全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公司已做好充分準(zhǔn)備,并已建立起簡(jiǎn)易、高效的審核流程,企業(yè)掛牌不會(huì)出現(xiàn)排隊(duì)現(xiàn)象。
針對(duì)市場(chǎng)關(guān)注的掛牌企業(yè)直接申請(qǐng)到滬深交易所上市事宜,公司有關(guān)負(fù)責(zé)人表示,國(guó)務(wù)院決定對(duì)于直接上市的安排有兩個(gè)關(guān)鍵,一是符合證券法及交易所規(guī)定的上市條件,二是企業(yè)自愿選擇,并非強(qiáng)制。他認(rèn)為,近期不會(huì)出現(xiàn)掛牌企業(yè)大量轉(zhuǎn)板的情況。
截至12月26日,全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌公司總量達(dá)356家、總股本97.08億股、總市值為547.96億元,比2012年末分別增長(zhǎng)78.00%、75.65%和35.57%。主辦券商共79家,投資者賬戶數(shù)比2012年末增長(zhǎng)62.36%,其中機(jī)構(gòu)投資者比例上升,自然人投資者以原始和配售增發(fā)股東為主。
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