發(fā)行價(jià)高達(dá)72.99元，市盈率達(dá)67倍——?jiǎng)?chuàng)業(yè)板新丁奧賽康(300361)，刷新了本輪IPO重啟后的發(fā)行紀(jì)錄。引人注意的是，奧賽康還觸發(fā)了老股發(fā)售，唯一有資格轉(zhuǎn)讓老股的控股股東南京奧賽康一舉套現(xiàn)31.8億元。 資料顯示，奧賽康主要從事消化類、抗腫瘤及其他藥品的研發(fā)生產(chǎn)和銷售，本次募集資金將投資于二期產(chǎn)能擴(kuò)建項(xiàng)目、新藥研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、企業(yè)管理信息系統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目、營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目和其他與主營業(yè)務(wù)相關(guān)的營運(yùn)資金項(xiàng)目。 昨日公告顯示，奧賽康本次發(fā)行價(jià)定為72.99元，對(duì)應(yīng)的2012年攤薄后市盈率為67倍，高于巨潮資訊網(wǎng)發(fā)布的創(chuàng)業(yè)板醫(yī)藥制造業(yè)靜態(tài)市盈率55.31倍，也高于同行業(yè)可比上市公司平均市盈率。 據(jù)發(fā)行文件，奧賽康在詢價(jià)階段受到來自機(jī)構(gòu)投資者的熱捧，共有374家機(jī)構(gòu)參與報(bào)價(jià)，報(bào)價(jià)區(qū)間在23.5-87.41元，有效報(bào)價(jià)區(qū)間72.99-73.8元。根據(jù)初步詢價(jià)結(jié)果，發(fā)行人將申報(bào)價(jià)格為73.88元及以上的予以剔除，占本次發(fā)行累計(jì)擬申購總量的12.23%。“在定價(jià)環(huán)節(jié)，發(fā)行人及主承銷商擁有較大的自主權(quán)，高報(bào)價(jià)剔除的比例比較小，發(fā)行價(jià)自然會(huì)高一些?！庇袡C(jī)構(gòu)人士對(duì)記者說。 奧賽康炙手可熱的另一原因是業(yè)績靚麗。數(shù)據(jù)顯示，奧賽康2010年—2012年凈利潤分別為9434.2萬元、1.51億元、2.42億元，年復(fù)合增長率達(dá)到61.11%；2013年前三季度盈利2.7億元，同比增長39.1%。公司預(yù)計(jì)2013年全年實(shí)現(xiàn)凈利潤較2012年增長40%-50%。 市場關(guān)注的是，奧賽康本次發(fā)行還觸發(fā)了老股發(fā)售，且金額巨大。公司本次擬募集資金7.9億元，將發(fā)行新股1186.25萬股，控股股東南京奧賽康一次性實(shí)現(xiàn)老股轉(zhuǎn)讓4360.35萬股，套現(xiàn)金額高達(dá)31.8億元。 “客觀來看，奧賽康大股東獨(dú)家套現(xiàn)也存在一定特殊性?！笔袌鋈耸空f。根據(jù)規(guī)定，老股公開發(fā)售的條件是，股東所持股份的持有時(shí)間超過36個(gè)月。但在奧賽康的股東名單中，僅大股東南京奧賽康的持股時(shí)間超過3年。 據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，截至昨日，共有8家公司敲定發(fā)行價(jià)及募資金額。其中，5家公司觸發(fā)老股轉(zhuǎn)讓，股東合計(jì)套現(xiàn)53.48億元；上市公司募集資金共24.79億元，不到老股套現(xiàn)金額的一半。良信電器(002706)等3家公司未觸發(fā)老股轉(zhuǎn)讓。 不過，今日凌晨，發(fā)行人奧賽康和主承銷商中金公告，考慮到本次發(fā)行規(guī)模和老股轉(zhuǎn)讓規(guī)模較大，決定暫緩本次發(fā)行。未來將擇機(jī)重新啟動(dòng)發(fā)行。關(guān)于發(fā)行的后續(xù)事宜，發(fā)行人和主承銷商將及時(shí)公告。