1月17日，紐威股份(603699)將在上交所上市交易。作為新股發(fā)行暫停一年半之后首只上市的股票，紐威股份受到市場(chǎng)廣泛關(guān)注。上交所有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，上交所將對(duì)新股上市初期交易進(jìn)行盤前、盤中、盤后全過(guò)程的監(jiān)管。 市場(chǎng)人士指出，目前我國(guó)證券市場(chǎng)仍處于“新興加轉(zhuǎn)軌”階段，“炒新”問(wèn)題比較突出，中小投資者由于投資知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)的不足，往往成為“炒新”的受害者。 從2009年7月上市的四川成渝(601107)至2012年10月上市的洛陽(yáng)鉬業(yè)，近三年半的時(shí)間內(nèi)，滬市共有98只新股上市交易。根據(jù)上市首日及其后五個(gè)交易日成交數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，以新股上市首日買入金額在10萬(wàn)元以下的賬戶為樣本，其六日后的虧損賬戶數(shù)占比平均達(dá)到54.4%。其中，33只新股（占33.7%）的虧損賬戶數(shù)達(dá)到80%以上；8只新股（占8.2%）的虧損賬戶數(shù)達(dá)到98%以上。由此可見(jiàn)，在新股上市首日及其后幾個(gè)交易日跟風(fēng)買入的中小投資者，大都以虧損出局。 為了遏制IPO重啟后的新股炒作行為，維護(hù)市場(chǎng)正常交易秩序，保護(hù)投資者的合法利益，上交所于2013年12月13日發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)新股上市初期交易監(jiān)管的通知》，建立了以新股發(fā)行價(jià)為比較基準(zhǔn)的上市首日停牌機(jī)制，明確了新股上市初期的“交易異常波動(dòng)情形”和重點(diǎn)監(jiān)管的“異常交易行為”，以加強(qiáng)對(duì)投資者新股交易行為的約束。 市場(chǎng)人士認(rèn)為，相比2012年上交所發(fā)布的有關(guān)通知，新的《通知》進(jìn)一步突出了對(duì)市場(chǎng)炒新行為的控制和對(duì)投資者的保護(hù)。比如，《通知》增加了新股上市首日申報(bào)價(jià)格的控制措施，即新股上市首日投資者的有效申報(bào)價(jià)格應(yīng)當(dāng)符合《通知》第一條的規(guī)定，超過(guò)有效申報(bào)價(jià)格范圍的申報(bào)為無(wú)效申報(bào)；又如，新股上市首日收盤后，投資者可以登錄上交所官方網(wǎng)站“交易信息披露”欄目下的“新股首日交易信息”項(xiàng)目，查詢當(dāng)日各類投資者買賣該新股的相關(guān)信息，這有利于投資者真實(shí)了解新股上市首日的具體交易情況，理性參與新股交易。 上交所根據(jù)前幾年市場(chǎng)的新股交易情況，梳理出了200多個(gè)炒新重點(diǎn)賬戶，并將這些賬戶發(fā)送給相關(guān)證券公司，要求其對(duì)這些賬戶的新股交易情況予以重點(diǎn)關(guān)注。 近期，上交所對(duì)部分證券公司進(jìn)行了實(shí)地走訪，對(duì)其落實(shí)新股上市初期客戶交易行為管理的情況進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)。 在新股上市的前一個(gè)交易日，上交所將新股上市初期的交易監(jiān)管信息發(fā)送給所有證券公司，要求其及時(shí)將有關(guān)信息傳遞給客戶。 同時(shí)，還將通過(guò)官方微博形式，將新股上市初期的交易監(jiān)管信息向市場(chǎng)發(fā)布，向投資者提示新股交易的風(fēng)險(xiǎn)。 此外，在新股上市初期，上交所將視交易價(jià)格波動(dòng)情況，通過(guò)官方微博等方式適時(shí)向市場(chǎng)投資者發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)警示。 上交所有關(guān)負(fù)責(zé)人重申了上交所對(duì)個(gè)別炒新賬戶嚴(yán)加監(jiān)管的態(tài)度。在新股上市初期（前十個(gè)交易日），對(duì)于出現(xiàn)《通知》中規(guī)定的新股異常交易行為的賬戶，例如盤中單日買入數(shù)量超過(guò)流通股份千分之一等，上交所將采取盤中暫停賬戶當(dāng)日交易的監(jiān)管措施。對(duì)于多次被盤中暫停交易的賬戶，上交所將采取限制其多個(gè)交易日所有滬市掛牌A股買入交易的紀(jì)律處分措施。 對(duì)于被限制交易兩次以上的賬戶，上交所將視市場(chǎng)情況，將賬戶所有人認(rèn)定為不合格投資者，限制其一定期限內(nèi)參與新股上市初期的交易。對(duì)于炒新行為惡劣的賬戶，上交所將進(jìn)一步加強(qiáng)分析，并將涉嫌違法違規(guī)的上報(bào)證監(jiān)會(huì)查處。 上交所再次強(qiáng)調(diào)，無(wú)論是個(gè)人投資者，還是基金、保險(xiǎn)、信托等專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者，在新股上市初期交易中，均應(yīng)嚴(yán)格遵守《通知》相關(guān)規(guī)定，廣大投資者尤其是中小投資者，應(yīng)該充分認(rèn)識(shí)新股炒作風(fēng)險(xiǎn)，理性參與新股交易，共同維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定。