每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 王瑞 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 王瑞 發(fā)自北京

互聯(lián)網(wǎng)金融熱潮自去年到現(xiàn)在一直沒消停過。即使是春節(jié)期間，營銷活動(dòng)也是高潮迭起，“搶紅包”、“討紅包”活動(dòng)成了春節(jié)最熱鬧的活動(dòng)。

春節(jié)過后的第一周，情人節(jié)與元宵節(jié)相遇在2月14日這天，必然成了互聯(lián)網(wǎng)和基金必選的營銷時(shí)點(diǎn)。

從風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)來看，產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)也在逐漸拔高，“貨幣基金是投資理財(cái)?shù)囊龑?dǎo)產(chǎn)品，現(xiàn)在是定期的固定收益類，下一步想向更高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品過渡。”某基金電商人士稱。

馬年伊始，各大基金公司便計(jì)劃和大小電商以及支付平臺(tái)展開合作。為了更好地推進(jìn)權(quán)益類基金產(chǎn)品的銷售，與財(cái)經(jīng)門戶網(wǎng)站的各種類型的合作也成了基金公司今年電商發(fā)展的一大重點(diǎn)。

加速擴(kuò)展：基金批量開發(fā)電商/

如果說，2013年是互聯(lián)網(wǎng)金融元年，那么2014年便是百姓理財(cái)元年。

據(jù)央行最新數(shù)據(jù)顯示，截至2013年末，我國居民儲(chǔ)蓄余額46萬億元，位于歷史高位，其中活期存款超過17.8萬億元，定期存款超過28.3萬億元?？梢?，未來互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模的增長空間相當(dāng)大。

新年伊始，各家基金公司繼續(xù)大力擴(kuò)展電商商戶，“大家的目標(biāo)都是阿里、騰訊、京東、蘇寧這些巨頭，以及其他二三線電商。”北京某基金公司電商人士稱，以基金公司的開發(fā)能力來說，不會(huì)開發(fā)太小的商戶，最差也是二線公司。因?yàn)榛鸸驹谕卣沟倪^程中只有開發(fā)成本，運(yùn)營成本很低幾乎為零，做成一個(gè)，再做其他電商，運(yùn)行的模式都差不多。比如做了微信的理財(cái)通，再做蘇寧的零錢寶，技術(shù)上的差異不大，可以重復(fù)使用，所以基金公司現(xiàn)在是在批量開發(fā)。

元宵理財(cái)：“定期寶”的前哨戰(zhàn)/

憑借“搶紅包”活動(dòng)，微信在與支付寶的較量上輕而易舉地實(shí)現(xiàn)了“逆襲”——極大地促進(jìn)了其微信支付功能的推廣。

根據(jù)騰訊信息顯示，從農(nóng)歷除夕到初八，超過800萬用戶參與了微信紅包活動(dòng)，有業(yè)內(nèi)人士測算，春節(jié)假期通過微信紅包實(shí)現(xiàn)成功綁定的銀行卡增量至少在30%左右。

盡管如此，支付寶的強(qiáng)大依然是毋庸置疑的，余額寶積累的用戶量和良好的用戶體驗(yàn)，是目前的微信無法與之匹敵的。騰訊和支付寶在2014年的較量會(huì)更激烈，爭奪也更有看點(diǎn)。

元宵節(jié)和情人節(jié)的疊加，成了基金和互聯(lián)網(wǎng)搶占開年理財(cái)高地的噱頭。

“元宵理財(cái)”一直被認(rèn)為是之前傳聞中的“余額寶二期”，支付寶方面稱，“元宵理財(cái)”只是支付寶向余額寶用戶提供的一個(gè)節(jié)日小禮物，而非“余額寶二期”，也不是余額寶的升級(jí)版，更不是傳聞中的“定期寶”。

實(shí)際上，據(jù)業(yè)內(nèi)人士的透露，“元宵理財(cái)”是“定期寶”的前哨戰(zhàn)。

2月14日上午10點(diǎn)，支付寶的元宵節(jié)保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品正式開售，3分鐘后5.8億元的產(chǎn)品即告售罄?？偣灿?1.4萬人到寶貝頁面參與搶拍，最終有2.8萬用戶搶購成功，其中有12人購買了總值100萬元（即1000份）的產(chǎn)品，有6306人購買了1000元（即1份）的產(chǎn)品。下午13點(diǎn)，追售了3億元天安安心盈B款的保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，開售2分31秒售罄，有1.5萬人搶購成功。“元宵理財(cái)”兩輪產(chǎn)品總計(jì)8.8億元，共計(jì)4.3萬用戶獲配。

有網(wǎng)友發(fā)微博感嘆，“太難搶了！”雖然不是傳聞中的定期寶，但是相關(guān)人士稱，“元宵理財(cái)”是定期寶的前哨戰(zhàn)，看看用戶對(duì)定期類產(chǎn)品的接受度如何，目的是為定期寶摸底，來確定未來開發(fā)多大的規(guī)模。

“從實(shí)際效果看遠(yuǎn)超支付寶預(yù)期，從預(yù)約的規(guī)模來看，滿足所有用戶需求需要300億~500億元的規(guī)模，支付寶現(xiàn)在的信心肯定是爆棚了。”上述人士稱。

上海某基金電商人士感慨道，銷售能力真是太驚人了，這種情景是2007年牛市后期才能見到的，但那是發(fā)動(dòng)全國商業(yè)銀行的網(wǎng)點(diǎn)才做到的，然而現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)上輕而易舉就做到了。

據(jù)悉，“元宵理財(cái)”對(duì)接的兩款萬能險(xiǎn)分別是珠江匯贏一號(hào)以及天安安心盈B款，預(yù)期收益均為7%，聲稱保本保底，不過這個(gè)底不是7%，而是2.5%。

春節(jié)一過，各類理財(cái)產(chǎn)品的收益率陸續(xù)下行，“元宵理財(cái)”7%的收益率與其他理財(cái)產(chǎn)品相比較有優(yōu)勢(shì)，是吸引大量客戶的重要因素。

“合作開發(fā)”實(shí)為基金公司導(dǎo)流量/

同時(shí)，騰訊與基金公司的合作也在如火如荼地進(jìn)行著。騰訊這次推出的產(chǎn)品與以往低風(fēng)險(xiǎn)的固定收益產(chǎn)品不同，而是一只高風(fēng)險(xiǎn)的指數(shù)型基金產(chǎn)品。

銀河基金發(fā)行的“定投寶”本質(zhì)上是跟蹤“中證騰安價(jià)值100指數(shù)”的股票型指數(shù)。此次“定投寶”發(fā)行渠道主要是銀河基金網(wǎng)上直銷平臺(tái)。“定投寶”之前被媒體誤讀為騰訊聯(lián)合銀河基金合作開發(fā)的產(chǎn)品，實(shí)際上，中證騰安價(jià)值100指數(shù)，由騰訊財(cái)經(jīng)與濟(jì)安金信公司聯(lián)合開發(fā)，騰訊并未參與基金產(chǎn)品“定投寶”的設(shè)計(jì)與發(fā)行，且完全不參與該基金銷售。其發(fā)售渠道除銀河基金直銷機(jī)構(gòu)外，還包括26家券商在內(nèi)的場外代銷機(jī)構(gòu)，以及3家第三方獨(dú)立銷售機(jī)構(gòu)，并不含騰訊。

實(shí)際上，雙方的合作模式是：騰訊財(cái)經(jīng)負(fù)責(zé)把流量導(dǎo)入銀河基金的網(wǎng)站，與傳統(tǒng)的基金公告并無區(qū)別，投資者的開戶及申購動(dòng)作均是在銀河基金網(wǎng)站及其合作證券公司完成。

對(duì)于上述模式，有人士稱，這是基金公司打著互聯(lián)網(wǎng)噱頭的營銷手段。

這種合作模式之前也有實(shí)踐過，例如匯添富發(fā)行三天的低風(fēng)險(xiǎn)貨幣市場基金“全額寶”，如今這種模式被引入到了高風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)益類產(chǎn)品上。

現(xiàn)在大型電商賣的理財(cái)產(chǎn)品多是低風(fēng)險(xiǎn)的固定收益類產(chǎn)品，并不愿意賣風(fēng)險(xiǎn)高的權(quán)益類產(chǎn)品，而銀河基金和騰訊財(cái)經(jīng)的合作，使得不少基金公司將注意力也放到了財(cái)經(jīng)門戶網(wǎng)站的合作上，因?yàn)檫@些專業(yè)財(cái)經(jīng)網(wǎng)站的客戶本身是財(cái)經(jīng)客戶，投資經(jīng)驗(yàn)更豐富，在這些網(wǎng)站上銷售大規(guī)模高風(fēng)險(xiǎn)的基金產(chǎn)品可行性是很大的。

對(duì)于基金公司而言，權(quán)益類基金提取的管理費(fèi)可達(dá)到1.5%，這是貨幣基金0.3%的管理費(fèi)不可比的，因此基金公司賣股票型基金的意愿更加強(qiáng)烈。

互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品日新月異，基金電商人士稱，定期寶的推出將可能是一個(gè)征兆，在市場有一定機(jī)會(huì)的前提下，互聯(lián)網(wǎng)用戶會(huì)逐漸細(xì)分出來，哪怕細(xì)分出很小比例的高風(fēng)險(xiǎn)承受客戶，創(chuàng)造出的規(guī)模也會(huì)是很大的。

理財(cái)通上線：對(duì)產(chǎn)品信息實(shí)行“半屏蔽”/

1月15日晚間，微信理財(cái)通正式上線，原本是四家基金公司上線，突然變成華夏一家基金公司上線，另外三家（廣發(fā)、易方達(dá)、匯添富）基金公司仍在測試中。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，另外三家基金公司全部登陸理財(cái)通后，理財(cái)通將對(duì)信息采取“半屏蔽”模式，即投資者在選擇基金產(chǎn)品的時(shí)候，第一次可以四家基金公司隨意選擇，但一旦買入一家的貨幣基金，就會(huì)成為這家基金公司的默認(rèn)客戶，并看不到另外三只貨基的信息，除非完全贖回該只基金。

有分析人士認(rèn)為，微信此舉可能會(huì)給客戶更好的感受，因?yàn)閺臓I銷的角度看，其實(shí)沒必要給客戶更多的選擇，選擇多了，體驗(yàn)度會(huì)下降。此外，從微信理財(cái)通推出之后對(duì)余額寶的沖擊來看，雖然微信理財(cái)通春節(jié)期間的收益率比余額寶要高，但是資金搬家的是少數(shù)，主要原因是各家基金公司貨幣基金的差異性不大，加上投資者是有依賴路徑的。