2014-03-10 01:11:50
上周五(3月7日),銀監(jiān)會(huì)副主席周慕冰在全國(guó)“兩會(huì)”政協(xié)經(jīng)濟(jì)組討論時(shí)表示,我國(guó)所謂的“影子銀行”,更多地表現(xiàn)在銀行表外業(yè)務(wù)、類(lèi)信貸業(yè)務(wù)。
每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 張威 發(fā)自北京
每經(jīng)記者 張威 發(fā)自北京
上周五(3月7日),銀監(jiān)會(huì)副主席周慕冰在全國(guó)“兩會(huì)”政協(xié)經(jīng)濟(jì)組討論時(shí)表示,我國(guó)所謂的“影子銀行”,更多地表現(xiàn)在銀行表外業(yè)務(wù)、類(lèi)信貸業(yè)務(wù)。針對(duì)銀行的表外業(yè)務(wù),銀監(jiān)會(huì)正在制定相關(guān)監(jiān)管措施,最終達(dá)到表內(nèi)表外同樣管理,防范風(fēng)險(xiǎn)。
此外,周慕冰在回答全國(guó)政協(xié)委員張小濟(jì)針對(duì)影子銀行的提問(wèn)時(shí)稱(chēng),表內(nèi)部分資金繞道表外,流向了房地產(chǎn)和產(chǎn)能過(guò)剩等政策限制的領(lǐng)域,所以要加強(qiáng)監(jiān)管。
申銀萬(wàn)國(guó)證券債券分析師李慧勇昨日(3月9日)向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示,房地產(chǎn)和產(chǎn)能過(guò)剩等領(lǐng)域所對(duì)應(yīng)的表外業(yè)務(wù)很多,比如委托貸款、信托貸款、理財(cái)產(chǎn)品等,這些都有可能通過(guò)資金池這些非信貸渠道獲取資金。
信托貸款需加強(qiáng)監(jiān)管
今年2月20日,央行公布的2013年地區(qū)社會(huì)融資規(guī)模統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,2013年委托貸款、信托貸款和未貼現(xiàn)的銀行承兌匯票,占該地區(qū)融資規(guī)模比重排在前五位的分別為上海 (46.4%)、西藏(45%)、黑龍江 (44.9%)、貴州(42.2%)和云南(42.8%)。
去年7月,國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布的金融“國(guó)十條”(即《關(guān)于金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)的指導(dǎo)意見(jiàn)》)要求,引導(dǎo)、推動(dòng)重點(diǎn)領(lǐng)域與行業(yè)轉(zhuǎn)型和調(diào)整,堅(jiān)決淘汰落后產(chǎn)能;嚴(yán)密防范金融風(fēng)險(xiǎn),再次明確重申嚴(yán)守不發(fā)生系統(tǒng)性區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線;地方政府融資平臺(tái)、房地產(chǎn)以及兩高一剩(高耗能、高污染、產(chǎn)能過(guò)剩)行業(yè)是金融風(fēng)險(xiǎn)的重點(diǎn)集中領(lǐng)域。
事實(shí)上,國(guó)家在政策上一直要求謹(jǐn)慎向房地產(chǎn)、產(chǎn)能過(guò)剩的行業(yè)提供資金支持,但很難排除銀行將表內(nèi)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向表外,向這些領(lǐng)域提供貸款。某證券公司銀行業(yè)分析師向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示,房地產(chǎn)和產(chǎn)能過(guò)剩等領(lǐng)域所對(duì)應(yīng)的表外業(yè)務(wù)很多,主要是指信托貸款。
“看起來(lái)像是信托公司貸款,實(shí)際上是銀行介紹給信托公司的客戶(hù),通過(guò)這種方式向其投放資金,如果銀行直接給這些領(lǐng)域放貸款,會(huì)受到銀監(jiān)會(huì)相關(guān)政策規(guī)定的限制,銀行只能通過(guò)信托發(fā)放貸款,錢(qián)是銀行的錢(qián),通過(guò)信托過(guò)了一下,繞開(kāi)銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管。但是,未來(lái)銀監(jiān)會(huì)會(huì)按照事實(shí)重于原則的方式,查看實(shí)際是誰(shuí)發(fā)放的貸款,只要是銀行牽頭主導(dǎo),都視為銀行在發(fā),就要服從監(jiān)管。”上述銀行業(yè)分析師說(shuō)。
表外業(yè)務(wù)發(fā)展靠政府信用
李慧勇表示,被監(jiān)管的表外業(yè)務(wù),最重要的是缺乏明確的規(guī)范,導(dǎo)致常規(guī)的信貸控制沒(méi)有辦法很好達(dá)到貨幣政策調(diào)控的效果,同時(shí)也加大了金融風(fēng)險(xiǎn)。表內(nèi)業(yè)務(wù)控制比較嚴(yán)格,風(fēng)險(xiǎn)可控,但是一般經(jīng)過(guò)表外后,可能就存在短存長(zhǎng)貸,資金來(lái)源、運(yùn)用期限不匹配,所以房地產(chǎn)等領(lǐng)域和過(guò)剩行業(yè)只能靠高利吸納資金,風(fēng)險(xiǎn)很高。
上述銀行業(yè)分析師認(rèn)為,有一些傳統(tǒng)的表外業(yè)務(wù)已經(jīng)受到監(jiān)管,包括信用卡,需要加強(qiáng)監(jiān)管的主要還是理財(cái)產(chǎn)品,“一個(gè)是自營(yíng)的理財(cái)產(chǎn)品,通過(guò)信托通道或證券公司通道進(jìn)行運(yùn)作的理財(cái)產(chǎn)品,主要是銀行牽頭在做,事實(shí)上也是項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)方,就應(yīng)該視同表內(nèi)業(yè)務(wù),做風(fēng)險(xiǎn)管理,如資本金占用或者撥備等,銀監(jiān)會(huì)能管理的就是這些領(lǐng)域。”
海通證券表示,銀行表外業(yè)務(wù)大發(fā)展的深層次原因在于,政府信用仍是核心。我國(guó)金融體制決定了銀行表內(nèi)外業(yè)務(wù)的發(fā)展和特色。“影子銀行”生命力強(qiáng)大是由于依附于政府信用。經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式?jīng)Q定了“影子銀行”模式,有什么樣的融資需求,決定了表外融資的結(jié)構(gòu)。
鼓勵(lì)創(chuàng)新但不能有風(fēng)險(xiǎn)
對(duì)于表外業(yè)務(wù)的發(fā)展,監(jiān)管部門(mén)已相應(yīng)出臺(tái)一些政策予以應(yīng)對(duì)。去年3月,銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的8號(hào)文(即《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)投資運(yùn)作有關(guān)問(wèn)題的通知》)要求,商業(yè)銀行應(yīng)實(shí)現(xiàn)每個(gè)理財(cái)產(chǎn)品與所投資產(chǎn)(標(biāo)的物)的對(duì)應(yīng),做到每個(gè)產(chǎn)品單獨(dú)管理、建賬和核算。
此外,今年初,國(guó)務(wù)院辦公廳的“107號(hào)文”(即《加強(qiáng)影子銀行業(yè)務(wù)若干問(wèn)題的通知》也要求,按照誰(shuí)批設(shè)機(jī)構(gòu)誰(shuí)負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)處置的原則,逐一落實(shí)各類(lèi)影子銀行主體的監(jiān)督管理責(zé)任。各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)理財(cái)業(yè)務(wù),由國(guó)務(wù)院金融監(jiān)管部門(mén)按照法定職責(zé)和表外業(yè)務(wù)并重的原則加強(qiáng)監(jiān)督管理。
2月19日,銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法 (試行)》(以下稱(chēng)《辦法》)將同業(yè)業(yè)務(wù)及表外理財(cái)納入管控。
李慧勇表示,表內(nèi)表外同樣監(jiān)管面臨最大的難題是,要鼓勵(lì)金融創(chuàng)新又不能出風(fēng)險(xiǎn),這個(gè)度很難把握。“如果全部限制死的話,毫無(wú)疑問(wèn),對(duì)于我們?nèi)鏀U(kuò)大直接融資,資源匹配這樣的目標(biāo)相沖突;但是,如果不加以控制又會(huì)出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn),貨幣政策可能會(huì)大打折扣。”
李慧勇認(rèn)為,把握好這個(gè)度需要守住三個(gè)原則:服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì),不能造就一個(gè)食利階層;合法合規(guī),不能夠讓違法違規(guī)現(xiàn)象逃脫監(jiān)管;資金不能用于國(guó)家有風(fēng)險(xiǎn)的領(lǐng)域,例如證券投資和資本炒作等領(lǐng)域。“表內(nèi)很容易界定,資產(chǎn)和負(fù)債比較清晰。但是表外業(yè)務(wù)太寬泛,而且部分是正當(dāng)?shù)摹K?,真正要做到表?nèi)和表外同樣監(jiān)管不太可能,由于表外領(lǐng)域?qū)挿?,所以很容易?chuàng)造新的業(yè)務(wù)模式,真正堵死很難,要根據(jù)不斷變化的創(chuàng)新模式變換監(jiān)管思路。”
對(duì)此,上述銀行業(yè)分析師也表示贊同。“表內(nèi)比較容易監(jiān)管,要求銀行定期上報(bào)數(shù)據(jù),但是表外業(yè)務(wù),從監(jiān)管層角度沒(méi)有建立比較完善的數(shù)據(jù)收集和處理機(jī)制。如果監(jiān)管層下定決心對(duì)表內(nèi)表外同樣監(jiān)管,今年內(nèi)就應(yīng)該能進(jìn)行管理。但是,表外可以創(chuàng)新出新的業(yè)務(wù),繼續(xù)繞開(kāi)監(jiān)管體系,所以表外監(jiān)管不能指望一次性監(jiān)管就把表外業(yè)務(wù)監(jiān)管住,要不斷盯著它,實(shí)時(shí)更新。”
如需轉(zhuǎn)載請(qǐng)與《每日經(jīng)濟(jì)新聞》報(bào)社聯(lián)系。
未經(jīng)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》報(bào)社授權(quán),嚴(yán)禁轉(zhuǎn)載或鏡像,違者必究。
讀者熱線:4008890008
特別提醒:如果我們使用了您的圖片,請(qǐng)作者與本站聯(lián)系索取稿酬。如您不希望作品出現(xiàn)在本站,可聯(lián)系我們要求撤下您的作品。
歡迎關(guān)注每日經(jīng)濟(jì)新聞APP