正菱集團(tuán)董事長廖榮納 資料圖

柳州首富傾覆

——正菱集團(tuán)非法吸儲案調(diào)查

一家位列全國民營企業(yè)500強(qiáng)、連續(xù)多年被權(quán)威部門評為“重合同守信用”的大型民企，一位曾榮登胡潤百富榜、被譽(yù)為“柳州首富”的草根創(chuàng)業(yè)者，卻在短短數(shù)年間深陷巨額債務(wù)的泥潭。不僅銀行貸款的命脈被漸漸收緊，其民間的高息借貸更是連利息都無法支付，被執(zhí)法部門立案調(diào)查。

在首富傾覆的背后，是轉(zhuǎn)型升級大趨勢下，不切實(shí)際的“大干快上”粗放模式的破產(chǎn)與傳統(tǒng)家族式企業(yè)管理的效率缺失。

⊙見習(xí)記者 韋承武 ○編輯 孫放

警方公告“捅破”巨額債務(wù)黑洞

警方27日深夜發(fā)出通告后，柳州乃至全廣西的金融機(jī)構(gòu)都十分緊張，如臨大敵，很多單位連夜召集風(fēng)控部門開會商議應(yīng)對策略

5月27日深夜，柳州公安局的一條微博讓曾經(jīng)光環(huán)耀眼的“柳州首富”廖榮納及其一手打造的正菱集團(tuán)重重摔落！

據(jù)柳州公安局經(jīng)偵支隊(duì)通告，正菱集團(tuán)涉嫌非法吸收公眾存款罪，經(jīng)初查，已于今年4月立案偵查。因案件偵查需要，警方要求與正菱集團(tuán)(含下屬子公司、公司高管)有集資關(guān)系的單位和個人在6月13日前，到指定地點(diǎn)登記。

一石激起千層浪，正菱集團(tuán)所涉非法吸儲案牽連甚廣，波及柳州幾乎所有金融機(jī)構(gòu)、廣西多家大型企業(yè)，和眾多個人債主。

5月29日是警方進(jìn)行債權(quán)人登記的第一天，記者在柳州市柳南區(qū)的登記點(diǎn)看到，從早上9點(diǎn)開始，在一小時內(nèi)便有20多名債權(quán)人進(jìn)行登記?，F(xiàn)場負(fù)責(zé)登記的警務(wù)人員告訴記者，柳南區(qū)是七個登記點(diǎn)中登記人數(shù)最多的。目前，警方尚不掌握正菱集團(tuán)債務(wù)總額、波及范圍等整體情況，對此次登記數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)也要在十天后才能得悉。

不過，事實(shí)上部分債權(quán)人先知先覺，他們的追討行動早于柳州警方的立案調(diào)查。

覃軍(化名)是柳州本地的一名律師，他告訴記者，其所在的律師事務(wù)所從去年底開始就已經(jīng)接到多起向正菱集團(tuán)追債的案子，截至目前，該律師事務(wù)所代理的此類案件涉案額已達(dá)4億元。“柳州及廣西本地有不少個人將資金借貸給了正菱集團(tuán)，據(jù)一些債權(quán)人稱，還有不少外省人也牽連其中。”覃軍說。

此前曾有報(bào)道稱，正菱集團(tuán)債務(wù)已達(dá)百億之巨，其中銀行70億，民間30億。對此，記者從多個接近監(jiān)管部門的消息渠道，側(cè)面驗(yàn)證了上述債務(wù)規(guī)模。

供職于柳州一家金融機(jī)構(gòu)的吳麗(化名)告訴記者，僅她所在的單位向正菱集團(tuán)直接與間接的貸款額就達(dá)到近5億。“警方27日深夜發(fā)出通告后，柳州乃至全廣西的金融機(jī)構(gòu)都十分緊張，如臨大敵，很多單位連夜召集風(fēng)控部門開會商議應(yīng)對策略。”吳麗透露。

除個人和金融機(jī)構(gòu)外，此次受波及的企業(yè)，多數(shù)都是平日與正菱集團(tuán)及廖榮納關(guān)系甚為密切的。覃軍告訴記者，廖榮納長期擔(dān)任柳南區(qū)工商聯(lián)合會會長、客家商會會長，商會里很多成員企業(yè)都卷入本案。

此外，廖榮納的老家廣西賀州也有不少企業(yè)受到波及?？偛课挥谫R州的上市公司桂東電力(9.27, 0.00, 0.00%)就在其中。桂東電力5月24日披露，子公司欽州永盛向正菱集團(tuán)及其子公司開出的2億多元銀行承兌匯票存在較大風(fēng)險(xiǎn)，相關(guān)合同簽約時間在去年11月、12月，上述承兌匯票是欽州永盛向正菱集團(tuán)等方面購買煤炭、車床等產(chǎn)品的預(yù)付金。桂東電力在公告中表示，正菱集團(tuán)至今沒有履行相關(guān)合同，并已基本喪失了合同履行能力。

相對于外界的沸沸揚(yáng)揚(yáng)，處于暴風(fēng)眼中心的正菱集團(tuán)卻平靜異常。

5月29日、30日，記者在位于柳州市柳邕路273號的正菱集團(tuán)總部看到，包括總部辦公區(qū)、小貸公司以及齒輪廠均處于正常運(yùn)營狀態(tài)，各部門的中層領(lǐng)導(dǎo)也都在辦公室。此外，廖家經(jīng)營了多年的榮昌賓館仍在正常營業(yè)(之所以起名“榮昌”是由于廖榮納在家族中為“榮”字輩，其子女為“昌”字輩)。但常年停在榮昌賓館樓下的一輛價(jià)值數(shù)百萬的勞斯萊斯轎車早已不見蹤影，幾乎與豪車同時“消失”的還有其主人廖榮納。直至發(fā)稿之時，記者撥打廖榮納尾數(shù)為“8888”的手機(jī)號，仍處于無法接通狀態(tài)。而廖氏家族其他成員以及正菱集團(tuán)高層也已集體失去聯(lián)系。

吳麗對記者表示，“我們家跟廖家有些交往，3月底4月初家里辦喜事曾聯(lián)系過廖榮納，想邀請他參加，但電話以及短信均沒有回應(yīng)，當(dāng)時就傳言廖榮納被限制離境了，5月底警方公告之后，包括廖榮納兒子在內(nèi)的廖家親屬我們一個也聯(lián)系不上了。”

資金緊張轉(zhuǎn)投非法吸儲飲鴆止渴

一開始，每月利息普遍在2分左右，但越到后期越高，2014年初甚至有7分的月利

經(jīng)過三十多年的創(chuàng)業(yè)積累，資產(chǎn)規(guī)模以及營收均以百億計(jì)，利稅也達(dá)億元的正菱集團(tuán)何至于驟然崩塌？“負(fù)債率急速上升，最終內(nèi)外交困被壓垮，”是廣西當(dāng)?shù)刂T多業(yè)內(nèi)人士的一致觀點(diǎn)。一是正菱集團(tuán)近年擴(kuò)張速度過快，其管理水平卻并沒有跟上規(guī)模擴(kuò)張；二是近年來銀行對正菱的放貸全面收緊。

柳州一家律師事務(wù)所的負(fù)責(zé)人劉明(化名)對記者表示，據(jù)其了解，早在2010年，正菱集團(tuán)的負(fù)債率就已經(jīng)非常高了，當(dāng)時柳州當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)及政府部門曾經(jīng)動過讓正菱集團(tuán)將不良資產(chǎn)打包到子公司，然后讓子公司破產(chǎn)，以清理部分債務(wù)的念頭。

但考慮到這樣做牽涉面太廣，且正菱集團(tuán)的貸款絕大多數(shù)還是來自銀行，民間借貸并不多，加上正菱集團(tuán)仍有不少優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，若能保持盈利，尚不至于造成重大風(fēng)險(xiǎn)。

“當(dāng)時正菱集團(tuán)已擁有廣西為數(shù)不多的整車生產(chǎn)資質(zhì)，僅這一點(diǎn)就很稀缺，所以當(dāng)時并沒有啟動處理不良資產(chǎn)。”劉明說，但這一動議的后果是，自2010年起廣西當(dāng)?shù)劂y行開始逐步收縮對正菱集團(tuán)的貸款。

銀行業(yè)人士證實(shí)了劉明的這一說法。吳麗對記者表示，其所在銀行早些年對正菱集團(tuán)的借貸規(guī)模均維持在10億元左右，但最近幾年持續(xù)收縮，目前的借貸規(guī)模僅不足5億。

藍(lán)毅(化名)也是廣西某銀行的高管，常年與正菱集團(tuán)保持業(yè)務(wù)關(guān)系，他向記者詳細(xì)描述了所在銀行收縮對正菱貸款的情況：前兩年最多時的借貸規(guī)模高達(dá)20億，但在2013年初進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)排查時，發(fā)現(xiàn)正菱集團(tuán)負(fù)債率過高，因此在短短數(shù)月內(nèi)將貸款規(guī)模急劇縮減至4億。

“不光我們銀行，就在2013年底，廣西一家城商行私下與廖榮納約定，讓廖把欠他們銀行的8個億先還清，理由是快到年底了，要讓報(bào)表好看一些，并承諾等今年初再重新放款給正菱集團(tuán)。但這家銀行在收回8億資金后，就再也沒有給正菱集團(tuán)放過一分錢。”藍(lán)毅說。

僅記者所了解到的這三家銀行，近幾年對正菱集團(tuán)借貸的縮減規(guī)模就超過20億元，全線告急的正菱集團(tuán)為解資金之渴，此時開始了“末路狂奔”。

據(jù)藍(lán)毅介紹，銀行逐步收緊信貸后，正菱集團(tuán)一開始并沒有馬上向個人進(jìn)行借貸，而是先把手伸向友好企業(yè)。

“廖榮納平時對朋友很大方很仗義，加上他在多個商會任職，因此在廣西企業(yè)界人緣很好。其借錢的常見做法是，這些企業(yè)以自己財(cái)產(chǎn)抵押向銀行借出7%左右利息的資金，然后再加上3到5個點(diǎn)的利息，轉(zhuǎn)手借給正菱集團(tuán)，也有通過承兌匯票幫助正菱集團(tuán)進(jìn)行短期融資的。”藍(lán)毅說。

或許是把可以幫忙融資的企業(yè)的錢都借完了，從2013年下半年開始，正菱集團(tuán)開始大量向個人借貸，這也成了柳州警方將正菱集團(tuán)列為非法吸儲案的導(dǎo)火索。

律師覃軍告訴記者，從2013年上半年開始，有很多朋友向他咨詢能否向正菱集團(tuán)“放數(shù)”(柳州本地對民間借貸的稱謂)。一開始，每月利息普遍在2分左右，但越到后期越高，2014年初甚至有7分的月利。

在正菱集團(tuán)危機(jī)爆發(fā)前的2013年下半年，柳州本地的民間借貸圈甚至還以向“信譽(yù)不錯”的正菱集團(tuán)“放數(shù)”為榮。當(dāng)時，在覃軍參與的一個飯局上，有債權(quán)人洋洋自得地炫耀上個月向正菱集團(tuán)放了一筆月息三分五的款，話音未落，另一人以很不屑地口吻說，自己上周放了一筆月息四分五的款給正菱。

更有甚者，還有債權(quán)人將自己的住房抵押給銀行，貸款發(fā)放下來后，在個人賬戶上停留不超過兩分鐘便被劃轉(zhuǎn)至正菱集團(tuán)的賬戶上。但“由于正菱集團(tuán)的賬戶一直被銀行重點(diǎn)監(jiān)測，第二天銀行就發(fā)現(xiàn)正菱集團(tuán)剛進(jìn)的一筆款正是銀行昨天發(fā)放給此人的抵押貸款。這個債權(quán)人立即被銀行通知，要求其償還本金。”覃軍說。

很快，這些后期受高息誘惑入局的債權(quán)人便發(fā)現(xiàn)了問題：一直以信譽(yù)著稱的正菱集團(tuán)竟然不能按月發(fā)放利息了。

覃軍稱，從今年1月起，就有部分債權(quán)人開始收不到利息了，這些債權(quán)人還互相打聽，并親自跑到正菱集團(tuán)總部以及項(xiàng)目工地查看，但發(fā)現(xiàn)還是有部分債權(quán)人尚能收到利息，并且所有項(xiàng)目都在正常運(yùn)作，便打消了疑慮。

但從3月份開始，情況急劇惡化，那時幾乎所有的個人債主已經(jīng)連續(xù)兩個月沒有收到利息了，一些債權(quán)人開始將正菱集團(tuán)告上法庭，這也就導(dǎo)致了4月份警方介入調(diào)查，5月底對外公告稱正菱集團(tuán)涉嫌非法吸儲。