每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 王一鳴    

每經(jīng)記者 王一鳴

市場對5月份南紡股份（600250，收盤價5.30元）連續(xù)五年虛增利潤3.44億元以逃脫退市厄運的爭議尚未平息，6月份蓮花味精（600186，收盤價2.35元）兩年虛增利潤近5億一案亦被爆出。昨日（7月9日），在歷時兩年的立案調(diào)查后，證監(jiān)會披露的 “新中基連續(xù)六年財務造假”一案橫空出世，令外界再度驚愕。受此消息刺激，新中基（000972，收盤價3.22元）昨日低開低走，收盤下挫6.4%。

時值 《改革完善并嚴格實施上市公司退市制度的若干意見（征求意見稿）》（以下簡稱 《退市意見》）公開征求意見，明確將對重大違法 （存在欺詐發(fā)行或者重大信息披露違法）公司實施強制退市。不過，由于新中基違法行為在《退市意見》生效之前，按照法不溯及既往，與南紡股份相同，新中基自然避過強制退市的厄運。

這令資本市場不禁要問，在《退市意見》真正落地之前，還有多少公司將逍遙法外？

另外有律師指出，新中基虛增利潤占比已大幅超過刑法規(guī)定的立案追訴標準，建議追究刑責。

更正后虛增及虛減各1.1億元/

今日，新中基發(fā)布《關于收到中國證券監(jiān)督管理委員會行政處罰決定書的更正公告》，對9日公告部分內(nèi)容予以更正。原公告顯示，監(jiān)管部門調(diào)查后認定，公司通過非關聯(lián)企業(yè)和設立空殼公司進行私下交易，2006~2011年連續(xù)六年虛增利潤超過2.2億元。

不過，新中基今日改口稱，因公司工作人員失誤，致上述公告部分內(nèi)容出現(xiàn)錯誤。實際應為公司2006、2007年虛增凈利潤1.1億元，2008至2011年則實為虛減凈利潤約1.1億元，其他內(nèi)容均不變。

據(jù)公告披露，具體財務造假手法為：2006年1月，新中基通過隱蔽出資，設立了空殼公司“天津晟中”。天津晟中成立后，先從新中基采購番茄醬，再銷售給新中基的控股子公司“天津中辰”。

2007年至2010年，新中基利用非關聯(lián)企業(yè)“新疆豪客”，先從天津晟中采購番茄醬，加上應繳稅款與新疆豪客獲得的純利潤后，再轉(zhuǎn)手全部銷售給天津中辰。

證監(jiān)會稱，“相關證據(jù)顯示，新中基利用非關聯(lián)企業(yè)新疆豪客中轉(zhuǎn)與過賬，貨物基本不動，實際上的交易就是倉單的轉(zhuǎn)移。”

處罰決定書指出，“新中基通過自己設立的隱形空殼公司天津晟中，利用非關聯(lián)的中轉(zhuǎn)過賬公司新疆豪客，連續(xù)多年虛構購銷業(yè)務，虛增業(yè)務收入與成本，虛增或者虛減利潤，不僅隱瞞關聯(lián)關系、關聯(lián)交易，更直接導致公司2006年至2011年年度報告信息披露存在虛假記載及重大遺漏。”

上述行為違反了《證券法》第63條的規(guī)定，構成了第193條所述違法行為，因而給予上市公司警告，并處以40萬元的罰款。與此同時，證監(jiān)會還決定對新中基時任董事長劉一、總會計師吳光成等7人予以警告，并處以3萬元到30萬元不等罰款。

證監(jiān)會稱，該案當事人新中基、劉一等未提出陳述、申辯意見，也不要求聽證。該案現(xiàn)已調(diào)查、審理終結。

律師：應該追究刑責/

對于上述處罰結果，上海杰賽律師事務所王智斌向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，《證券法》193條條款規(guī)定的罰金限額過低，已經(jīng)“不合時宜”。

此外，法律界人士對于是否已對其進行“刑事追訴”提出疑問，并且建議投資者應積極行動追究造假者的民事責任。王智斌表示，“2006年1月至2012年3月20日期間買入新中基，且在此期間未全部拋售的受損投資者”可進行索賠。

昨日，上海市華榮律師事務所許峰向記者表示，“應當探討新中基是否需要追究刑事責任，并且不應忘記之前的南紡股份，為什么已經(jīng)涉嫌犯罪了，但卻不追究刑事責任？”

許峰表示，“虛增或者虛減利潤達到當期披露的利潤總額百分之三十以上的涉嫌犯罪，應該追究刑責。”

王智斌同時指出，2006、2007年新中基虛增利潤占經(jīng)核查更正后凈利潤的138.57%，2008年虛減利潤則占經(jīng)核查更正后凈利潤的68.57%。

相關規(guī)定顯示，根據(jù)違規(guī)披露、不披露重要信息案（刑法第161條）：依法負有信息披露義務的公司、企業(yè)向股東和社會公眾提供虛假的或者隱瞞重要事實的財務會計報告，或者對依法應當披露的其他重要信息不按照規(guī)定披露，涉嫌下列情形之一的，應予立案追訴：

其中，虛增或者虛減利潤達到當期披露的利潤總額30%以上的；在公司財務會計報告中將虧損披露為盈利，或者將盈利披露為虧損的；多次提供虛假的或者隱瞞重要事實的財務會計報告，或者多次對依法應當披露的其他重要信息不按照規(guī)定披露的。

新退市制度亟待生效/

此前《每日經(jīng)濟新聞》記者梳理發(fā)現(xiàn)，除去IPO階段造假行為有被移送司法外，對于已上市公司這一群體的財務造假，除了行政處罰及民事賠償，刑事追責往往缺位。并且，不少案件已過刑法追訴時效，在追訴時效內(nèi)，相關責任人是否被移送司法機關，是否被立案，尚無從查證。

“對于系列符合刑事立案追訴標準的財務造假案件 （刑法第161條），是否移交司法機關追究刑責？是否被公安機關立案？如果沒有，原因是什么？多數(shù)財務造假案件均給投資者造成嚴重損失，公眾應有知情權。”多位受訪的市場觀察人士向記者表示。

并且，相關中介機構是否勤勉盡責同樣存疑，應徹查上市公司能夠得以長期造假的真正原因，王智斌指出。

湊巧的是，就在上周末，證監(jiān)會在例行發(fā)布會上就 《退市意見》公開征求意見。

《退市意見》明確，對重大違法公司實施強制退市。上市公司存在欺詐發(fā)行或者重大信息披露違法，被證監(jiān)會作出行政處罰決定，或者因涉嫌犯罪被證監(jiān)會依法移送公安機關的，證券交易所暫停其股票上市交易。此類強制退市公司，原則上要求證券交易所在一年內(nèi)作出終止上市決定。

至于哪些行為屬于重大的信息披露違法，證監(jiān)會曾在2011年出臺過《信息披露違法行為行政責任認定規(guī)則》予以明確。

法律界人士指出，如果新的規(guī)則正式實施，針對這次的新中基上市之后連續(xù)六年、南紡股份連續(xù)五年財務造假的情形，就屬于重大信息披露違法，應當被強制退市。

“不過很遺憾，上述退市制度只是在征求意見階段，尚未正式生效，并且按照法不溯及既往原則，即使實施了，新中基、蓮花味精、南紡股份等財務造假的違法行為在退市新規(guī)發(fā)布之前，從而仍可逃過強制退市命運。”許峰感嘆道。